ราคาทองคำสปอตพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วในวันจันทร์ ฟื้นตัวจากแรงเทขายเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมาบางส่วนจากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ประมาณ 4,380 ดอลลาร์สหรัฐฯ ในช่วงเวลาการซื้อขายของสหรัฐฯ ราคาทองคำสปอตอยู่ที่ประมาณ 4,350 ดอลลาร์สหรัฐฯ เพิ่มขึ้นมากกว่า 2.0% ในวันเดียวกัน



เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ราคาทองคำร่วงลงหนักสุดในรอบวันนับตั้งแต่กลางเดือนพฤษภาคม โดยร่วงลง 1.76% นักลงทุนเทขายทำกำไรหลังจากประธานาธิบดีทรัมป์ของสหรัฐฯ แถลงนโยบายผ่อนคลายทางการเงินเกี่ยวกับความสัมพันธ์ระหว่างจีนและสหรัฐฯ โดยทรัมป์กล่าวว่า "ทุกอย่างจะราบรื่นกับจีน" และเสริมว่าคำขู่ก่อนหน้านี้ของเขาที่จะเก็บภาษีนำเข้าสินค้าจีน 100% นั้น "ไม่ยั่งยืน" ถ้อยแถลงนี้ช่วยผ่อนคลายความตึงเครียดในตลาด ส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ และผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ฟื้นตัว

แม้ความตึงเครียดทางการค้าที่ผ่อนคลายลงจะช่วยผ่อนคลายความตึงเครียดในระยะสั้น แต่นักลงทุนยังคงระมัดระวัง วาทกรรมทางการค้าที่ไม่แน่นอนของทรัมป์ยังคงกระตุ้นความไม่แน่นอนทั่วโลก การขาดแรงขายต่อเนื่องในวันจันทร์บ่งชี้ว่าการย่อตัวของทองคำเป็นเพียงการพักตัวเพื่อแก้ไขสถานการณ์มากกว่าจะเป็นจุดเริ่มต้นของการกลับตัวที่รุนแรงขึ้น ปัจจุบันนักลงทุนกำลังประเมินภาพรวมเศรษฐกิจมหภาคอีกครั้ง

ราคาทองคำยังคงได้รับแรงหนุนจากแนวโน้มขาลงของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) การปิดทำการของรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ยาวนาน และความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจที่ยังคงดำเนินอยู่ ปัจจัยเหล่านี้ ประกอบกับอุปสงค์ของธนาคารกลางที่ยังคงแข็งแกร่ง และเงินทุนไหลเข้ากองทุน ETF ที่มีทองคำหนุนหลัง ล้วนเป็นปัจจัยที่ช่วยพยุงราคาทองคำให้ปรับตัวสูงขึ้นโดยรวม

ปัจจัยขับเคลื่อนตลาด: รัฐบาลยังคงปิดทำการต่อไป โดยตลาดมุ่งเน้นไปที่การเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และจีนและข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค

รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังสหรัฐฯ เจฟฟ์ เบซันต์ และรองนายกรัฐมนตรีจีน เหอ หลี่เฟิง จะพบกันอีกครั้งที่มาเลเซียในสัปดาห์นี้ เพื่อเริ่มการเจรจาอีกครั้ง หลังจากความขัดแย้งทางการค้าทวีความรุนแรงขึ้นเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว

บริษัทข้ามชาติประเมินว่าภาษีศุลกากรของสหรัฐฯ ทำให้พวกเขาสูญเสียรายได้ไปแล้วกว่า 35,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ การวิเคราะห์ของรอยเตอร์สจากแถลงการณ์ของบริษัท เอกสารที่ยื่นต่อหน่วยงานกำกับดูแล และการประชุมทางโทรศัพท์เพื่อแจ้งผลประกอบการหลายร้อยฉบับระหว่างวันที่ 16 กรกฎาคม ถึง 30 กันยายน แสดงให้เห็นว่าพวกเขาคาดว่าจะมีการสูญเสียทางการเงินรวม 21,000 - 22,900 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ในปี 2568 และเกือบ 15,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ในปี 2569

เกิดการปะทะกันอีกครั้งในฉนวนกาซาในช่วงเช้าตรู่ของวันจันทร์ หลังจากที่อิสราเอลเปิดฉากโจมตีทางอากาศต่อกลุ่มฮามาส เนื่องจากละเมิดข้อตกลงหยุดยิงเมื่อคืนนี้ ส่งผลให้ความสงบช่วงสั้นๆ ยุติลง และทำให้เกิดความกังวลอีกครั้งเกี่ยวกับความขัดแย้งในวงกว้างในภูมิภาค

ภาวะชัตดาวน์ของรัฐบาลสหรัฐฯ ในปัจจุบันเข้าสู่วันที่ 20 แล้ว โดยยังไม่มีทางออก วุฒิสภาได้พยายามหลายครั้งเพื่อให้ผ่านร่างกฎหมายงบประมาณชั่วคราว แต่ความพยายามแต่ละครั้งก็ล้มเหลว ความพยายามครั้งล่าสุดนี้ถือเป็นความพยายามครั้งที่ 10 ที่จะแก้ไขปัญหาดังกล่าว คาดว่าเมื่อวุฒิสภากลับมาประชุมอีกครั้ง สมาชิกสภานิติบัญญัติจะลงมติอีกครั้งในวันจันทร์

สัปดาห์นี้จะมีการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ เพียงเล็กน้อย โดยตลาดจะมุ่งเน้นไปที่รายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ประจำวันศุกร์ ซึ่งก่อนหน้านี้ถูกเลื่อนออกไปเนื่องจากรัฐบาลปิดทำการ นอกจากนี้ ในวันศุกร์จะมีการเปิดเผยดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) เบื้องต้นของ S&P Global ประจำเดือนตุลาคมด้วย ขณะนี้เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ กำลังอยู่ในช่วงปิดการประชุมก่อนการประชุมคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงิน (FOMC) ของธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่จะจัดขึ้นในวันที่ 29-30 ตุลาคม

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ความสนใจซื้อเพิ่มขึ้น ทองคำแท่งทรงตัวเหนือ 4,250 ดอลลาร์

ราคาทองคำสปอตทรงตัวหลังจากปรับตัวลดลงอย่างรวดเร็วจากระดับสูงสุดตลอดกาลเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา บ่งชี้ว่าราคาทองคำอาจแตะระดับสูงสุดในระยะสั้นใกล้ระดับสูงสุดตลอดกาลที่ประมาณ 4,380 ดอลลาร์สหรัฐฯ กราฟ 4 ชั่วโมงแสดงให้เห็นว่าราคาทองคำสปอตกำลังทรงตัวเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 21 วันที่ 421 ดอลลาร์สหรัฐฯ


(ที่มาของกราฟราคาทองคำ 4 ชั่วโมง: Yihuitong)

แนวรับระยะสั้นคาดว่าจะอยู่ที่ประมาณ 4,200 ดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งราคาหุ้นยังคงมีแนวโน้มดีดตัวขึ้นอย่างต่อเนื่อง หากราคาทะลุลงต่ำกว่าระดับนี้อย่างต่อเนื่อง อาจนำไปสู่การทดสอบแนวรับเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 ช่วงเวลา ที่ระดับ 4,140 ดอลลาร์สหรัฐฯ ในทางกลับกัน แนวรับระยะสั้นที่ 4,300 ดอลลาร์สหรัฐฯ เคยเป็นแนวต้านระยะสั้นมาก่อน และการทะลุผ่านระดับนี้อาจนำไปสู่การทดสอบแนวรับสูงสุดตลอดกาลที่ 4,379.38 ดอลลาร์สหรัฐฯ อีกครั้ง

ขณะนี้ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) อยู่ที่ประมาณ 63 จุด ฟื้นตัวหลังจากถอยกลับจากภาวะซื้อมากเกินไป ตราบใดที่ RSI ยังคงสูงกว่า 50 แนวโน้มในปัจจุบันจะคล้ายกับช่วงพักตัวที่แข็งแรงมากกว่าการปรับฐานครั้งใหญ่ และแนวโน้มขาขึ้นโดยรวมของทองคำจะยังคงดำเนินต่อไป