ราคาทองคำยังคงปรับตัวลดลงในการซื้อขายในเอเชียเมื่อวันพุธ โดยแตะระดับต่ำสุดในรอบวันอยู่ที่ประมาณ 4,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ หลังจากร่วงลงอย่างรวดเร็วในวันเดียวกว่า 6% เมื่อวันอังคาร ซึ่งถือเป็นการร่วงลงครั้งใหญ่ที่สุดในรอบกว่า 10 ปี

แรงขายทำกำไรระยะสั้นและภาวะซื้อมากเกินไปที่บ่งชี้โดยตัวชี้วัดทางเทคนิคเป็นปัจจัยหลักที่ส่งผลให้แรงขายเพิ่มขึ้น ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้นประมาณ 55% ในปีนี้ ท่ามกลางการปรับตัวขึ้นระยะยาว ปิดตลาดในระดับสูงติดต่อกัน 9 สัปดาห์ โดยได้รับแรงหนุนจากการเพิ่มสัดส่วนการถือครองสินทรัพย์ของธนาคารกลาง เงินทุนไหลเข้าจากกองทุน ETF และความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย

ความกังวลด้านการค้าที่ผ่อนคลายลงเมื่อเร็วๆ นี้และการฟื้นตัวของค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ส่งผลให้ผู้ลงทุนต่างพากันล็อกกำไร


ความคิดเห็นของผู้เชี่ยวชาญ: Nicholas Frappell (หัวหน้าตลาดสถาบันระดับโลกที่ ABC Refinery) กล่าวว่า: "นักลงทุนส่วนใหญ่ถือครองสถานะที่ทำกำไรได้ ดังนั้นจึงเป็นเรื่องปกติที่จะลดสถานะในเวลาที่เหมาะสม"

ความคาดหวังต่อนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ ก็เป็นปัจจัยสำคัญที่ส่งผลกระทบต่อทองคำเช่นกัน ก่อนหน้านี้ ตลาดคาดการณ์ว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างมีนัยสำคัญอย่างน้อยหนึ่งครั้งก่อนสิ้นปี ซึ่งกระตุ้นให้ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้น

อย่างไรก็ตาม เมื่อความรู้สึกต่อความเสี่ยงลดลงและความคาดหวังด้านนโยบายได้รับการปรับแต่ง กองทุนบางกองจึงเลือกที่จะขายทำกำไรและขายออก ซึ่งทำให้การแก้ไขดังกล่าวมีขอบเขตกว้างขวางยิ่งขึ้น

มุมมองสถาบัน: จากการวิจัยตลาด Citigroup ได้ปรับอันดับทองคำจากมีน้ำหนักเกินเป็นกลาง และคาดว่าราคาจะปรับตัวขึ้นที่ราว 4,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในระยะสั้น

ในวันอังคาร ราคาเงินก็ร่วงลงภายใต้แรงกดดันเช่นกัน โดยร่วงลงมากกว่า 8% หลังจากตลาดลอนดอนเผชิญกับภาวะกดดันครั้งประวัติศาสตร์ โดยราคาทะลุระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์เมื่อปี 1980 การลดลงของราคาเงินถือเป็นผลจากการปรับตัวที่เกิดขึ้นพร้อมกัน

กราฟรายวันแสดงให้เห็นว่าทองคำกำลังอยู่ในช่วงปรับฐาน โดยมีแนวรับสำคัญอยู่ที่ 3,950 ดอลลาร์/ออนซ์ และแนวรับรองอยู่ที่ 3,900 ดอลลาร์/ออนซ์ ส่วนแนวต้านอยู่ที่ 4,100 ดอลลาร์/ออนซ์ และ 4,150 ดอลลาร์/ออนซ์

ตัวบ่งชี้ทางเทคนิคระยะสั้น MACD แสดงให้เห็นถึงการกลับตัวของราคาสูงสุด ขณะที่ RSI ปรับตัวลดลงจากเขตซื้อมากเกินไปมาอยู่ที่ประมาณ 70 โดยรวมแล้ว กราฟรายวันบ่งชี้ถึงการปรับฐานระยะสั้น แต่แนวโน้มขาขึ้นในระยะกลางยังคงอยู่ การหลุดแนวรับที่ 3,950 ดอลลาร์สหรัฐฯ จะกระตุ้นให้เกิดความเสี่ยงที่จะเกิดการย่อตัวลงอีกครั้ง


ความคิดเห็นของบรรณาธิการ:

การย่อตัวของราคาทองคำส่วนใหญ่เกิดจากการขายทำกำไรและการปรับฐานตามปกติเนื่องจากภาวะซื้อมากเกินไปทางเทคนิค ความผันผวนระยะสั้นจะไม่เปลี่ยนแปลงแนวโน้มขาขึ้นในระยะยาว โปรดจับตาดูเสถียรภาพของแนวรับที่ 3,950-4,000 ดอลลาร์

หากความกังวลด้านการค้ายังคงผ่อนคลายลง หรือธนาคารกลางสหรัฐฯ ส่งสัญญาณนโยบายผ่อนคลายมากขึ้น คาดว่าราคาทองคำจะยังคงฟื้นตัวต่อไป ราคาเงินจะปรับตัวลดลงในระยะสั้นควบคู่ไปกับราคาทองคำ แต่ยังคงมีความผันผวนสูง