ทองคำ (XAU/USD) ตกอยู่ภายใต้แรงกดดันขาลงในการซื้อขายฝั่งเอเชียเมื่อวันจันทร์ แต่ไม่มีแรงขายตามมา โดยราคายังคงยืนเหนือระดับต่ำสุดของสัปดาห์ที่แล้ว ความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการค้าโลกและความต้องการเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นของนักลงทุนได้ลดผลกระทบของสินทรัพย์ปลอดภัยนี้ลง

ขณะเดียวกัน ข้อมูลอัตราเงินเฟ้ออ่อนตัวในสหรัฐฯ ประจำเดือนกันยายน ส่งผลให้ตลาดคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกสองครั้งในปีนี้ ซึ่งจะจำกัดการฟื้นตัวของดอลลาร์สหรัฐฯ และช่วยพยุงราคาทองคำได้ในระดับหนึ่ง

รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ยืนยันว่าภัยคุกคามจากการจัดเก็บภาษีนำเข้าสินค้าจากยักษ์ใหญ่แห่งเอเชีย 100% ได้ถูกขจัดออกไปแล้ว ตั้งแต่วันที่ 1 พฤศจิกายน ข่าวนี้ช่วยบรรเทาความกังวลของตลาดเกี่ยวกับความตึงเครียดด้านการค้า ขณะเดียวกันก็ผลักดันให้สินทรัพย์หุ้นทั่วโลกปรับตัวสูงขึ้น และทำให้ความน่าดึงดูดใจของทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยลดน้อยลง

อย่างไรก็ตาม นักลงทุนยังคงมีมุมมองเชิงบวกต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ต่อไป ส่งผลให้นักลงทุนระยะสั้นระมัดระวังการลงทุน ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงหนุนราคาทองคำ การโจมตีด้วยโดรนของรัสเซียที่เมืองหลวงของยูเครน และความสำเร็จในการทดสอบขีปนาวุธร่อนพลังงานนิวเคลียร์รุ่นใหม่ ถือเป็นปัจจัยหนุนความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย

โดยทั่วไปแล้ว นักลงทุนยังคงรอจังหวะก่อนการประชุมคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (FOMC) ในสัปดาห์นี้ เพื่อรอความชัดเจนเกี่ยวกับแนวโน้มของดอลลาร์สหรัฐฯ งานวิจัยตลาดชี้ให้เห็นว่าราคาทองคำกำลังเผชิญกับแรงกดดันในระยะสั้น โดยหลักแล้วเป็นผลมาจากการยอมรับความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นและการคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ย แต่ความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์และลักษณะการไม่คืนทุนของสินทรัพย์ก็เป็นปัจจัยหนุน

นักวิเคราะห์ชี้ว่า “ระยะสั้นราคาทองคำยังคงปรับตัวขึ้นใกล้แนวรับ 4,044 ดอลลาร์ นักลงทุนยังคงระมัดระวังก่อนการประชุมเฟด ขณะเดียวกันก็ให้ความสนใจกับความคืบหน้าของการค้าโลกและข่าวภูมิรัฐศาสตร์”

การวิเคราะห์ทางเทคนิคแสดงให้เห็นว่าราคาทองคำตกลงมาต่ำกว่าระดับ Fibonacci 23.6% ของการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วตั้งแต่เดือนกรกฎาคมถึงเดือนตุลาคม แต่ราคาได้พบแนวรับที่บริเวณ 4,044 ดอลลาร์ และการดีดตัวทางเทคนิคอาจยังคงเกิดขึ้นได้ในระยะสั้น

ในทางกลับกัน ให้จับตาดูระดับ retracement 38.2% ที่ประมาณ 3,948 ดอลลาร์ และระดับ retracement 50% ที่ 3,810–3,800 ดอลลาร์ หากทะลุลงมาอีกอาจทดสอบเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่ 3,775 ดอลลาร์ ส่วนแนวต้านระยะสั้นอยู่ที่ 4,109–4,110 ดอลลาร์ หากทะลุขึ้นไปได้อาจขยายไปถึง 4,155–4,160 ดอลลาร์ และ 4,200 ดอลลาร์ ซึ่งจะท้าทายแนวรับ 4,252–4,255 ดอลลาร์ต่อไป

โครงสร้างทางเทคนิคในระยะสั้นโดยรวมแสดงให้เห็นว่าความผันผวนนั้นอ่อนแอ แต่ยังมีโอกาสฟื้นตัวอยู่

ความคิดเห็นของบรรณาธิการ:

ผลประกอบการระยะสั้นของทองคำได้รับอิทธิพลจากความเชื่อมั่นด้านการค้าโลก ความคาดหวังต่อการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ และความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ นักลงทุนยังคงระมัดระวังก่อนการประชุมคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงิน (FOMC) โดยให้ความสำคัญกับระดับราคาทางเทคนิคที่สำคัญที่ 4,044 ดอลลาร์สหรัฐฯ และ 4,109 ดอลลาร์สหรัฐฯ ความผันผวนโดยรวมอยู่ในระดับต่ำ แต่ปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์และลักษณะสินทรัพย์ปลอดภัย (safe-haven) ยังคงเป็นปัจจัยหนุนขาลง