ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 98.80 ระหว่างการซื้อขายในตลาดยุโรปเมื่อวันจันทร์ (27 ตุลาคม) โดยมีความผันผวนลดลงเล็กน้อย เนื่องจากข้อมูลเงินเฟ้อที่ค่อนข้างอ่อนตัวที่เผยแพร่เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ตลาดจึงคาดการณ์ว่าสหรัฐฯ จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง และดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ จะอ่อนค่าลงอีก



“เมื่อมองไปข้างหน้า เราเชื่อว่าค่าเงินดอลลาร์สหรัฐน่าจะทรงตัวในระยะสั้น” มะห์จาบิน ซามาน หัวหน้าฝ่ายวิจัยอัตราแลกเปลี่ยนของ ANZ กล่าว “การปรับลดอัตราดอกเบี้ยจากการประชุมของเฟดในเดือนตุลาคมและธันวาคมได้สะท้อนออกมาอย่างชัดเจนแล้ว ดังนั้น หากมีสิ่งใดเกิดขึ้น ถ้อยแถลงที่ระมัดระวังใดๆ จากเฟดก็น่าจะส่งผลดีต่อค่าเงินดอลลาร์สหรัฐมากขึ้น”

ข้อมูลเงินเฟ้อส่งผลต่อความเชื่อมั่นต่อดอลลาร์ในระยะสั้น

ข้อมูลเงินเฟ้อที่อ่อนแอส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นระยะสั้นของดอลลาร์ โดยนักลงทุนปรับสถานะก่อนการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญหลายรายการของสหรัฐฯ ในสัปดาห์นี้ ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตเบื้องต้นของสหรัฐฯ อยู่ที่ 52.2 ขณะที่ดัชนี PMI ภาคบริการเบื้องต้นเพิ่มขึ้นอย่างไม่คาดคิดที่ 55.2 ซึ่งบ่งชี้ถึงความยืดหยุ่นของเศรษฐกิจสหรัฐฯ แม้ว่าการเติบโตของราคาจะชะลอตัวลงก็ตาม

โดยทั่วไป ตลาดคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยอ้างอิงลง 0.25 จุดเปอร์เซ็นต์ จาก 4.25% เหลือ 4.00% ในวันพุธ เนื่องจากข้อมูลเงินเฟ้อที่ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ ข้อมูลจากสำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ (Bureau of Labor Statistics) ที่เผยแพร่เมื่อวันศุกร์ ระบุว่า ดัชนีราคาผู้บริโภคสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 3.0% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนในเดือนกันยายน เมื่อเทียบกับการเพิ่มขึ้น 2.9% ก่อนหน้านี้ ซึ่งต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 3.1%

ขณะเดียวกัน ดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐาน (Core CPI) ในเดือนกันยายนเพิ่มขึ้น 3.0% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน เทียบกับ 3.1% ในเดือนสิงหาคม ซึ่งต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 3.1% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ในเดือนกันยายนเพิ่มขึ้น 0.3% หลังจากที่เพิ่มขึ้น 0.4% ในเดือนสิงหาคม ดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐานเพิ่มขึ้น 0.2% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า ซึ่งต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 0.3%

ผลกระทบระลอกคลื่นจากการคว่ำบาตรของสหรัฐฯ ต่อผู้ผลิตน้ำมันรัสเซีย

ING เชื่อว่าอีกประเด็นที่น่ากังวลคือผลกระทบระลอกคลื่นจากการคว่ำบาตรของสหรัฐฯ ที่มีต่อผู้ผลิตน้ำมันรัสเซีย รายงานระบุว่าโรงกลั่นน้ำมันบางแห่งในอินเดียและจีนกำลังพิจารณาระงับการนำเข้าน้ำมันจากรัสเซีย หากปริมาณน้ำมันดิบของรัสเซียลดลงอย่างมาก (ซึ่งไม่เกิดขึ้นในช่วงการคว่ำบาตรครั้งก่อน) ราคาน้ำมันดิบเบรนท์น่าจะกลับมาอยู่ในช่วง 70-75 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล

ระดับราคาเหล่านี้มีแนวโน้มที่จะกระตุ้นให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ จนถึงปัจจุบัน ผลกระทบของราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้นต่อตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศนั้นเห็นได้ชัดเจนเป็นพิเศษจากการแข็งค่าของเงินโครนนอร์เวย์ ขณะเดียวกันก็สร้างแรงกดดันเพิ่มเติมต่อค่าเงินเยนของญี่ปุ่นด้วย

ผลกระทบจากการค้าระหว่างจีนและสหรัฐฯ

นายเจฟฟรีย์ เบสแซนต์ รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังสหรัฐฯ กล่าวว่า การเจรจาการค้าระหว่างการประชุมสุดยอดอาเซียนที่กรุงกัวลาลัมเปอร์ ประเทศมาเลเซีย ได้ตัดภาษีนำเข้าสินค้าจากจีน 100% ออกไป โดยจะเริ่มตั้งแต่วันที่ 1 พฤศจิกายน เบสแซนต์ยังกล่าวอีกว่าเขาคาดว่าจีนจะเลื่อนการนำระบบการออกใบอนุญาตสำหรับแร่ธาตุหายากและแม่เหล็กออกไปหนึ่งปี ขณะเดียวกันก็อยู่ระหว่างการทบทวนนโยบาย

ความรู้สึกมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับการเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีนช่วยบรรเทาความกังวลเกี่ยวกับสงครามการค้าระหว่างสองเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดของโลก

ทรัมป์มีกำหนดพบกับประธานาธิบดีสีจิ้นผิงของจีนในวันพฤหัสบดีนี้ เพื่อหารือเกี่ยวกับโครงร่างข้อตกลงการค้า

เหตุการณ์สำคัญที่กำลังจะเกิดขึ้นในสหรัฐอเมริกา

ปฏิทินเศรษฐกิจประจำสัปดาห์นี้ประกอบด้วยตัวบ่งชี้ที่มีผลกระทบสูงหลายตัวที่อาจกำหนดทิศทางของดอลลาร์สหรัฐได้

ในวันอังคาร นักลงทุนจะจับตาดูดัชนีภาคการผลิตของริชมอนด์และดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของ Conference Board (CB) เพื่อดูข้อมูลล่าสุดเกี่ยวกับความเชื่อมั่นของธุรกิจและผู้บริโภค

จากนั้น ตลาดจะมุ่งความสนใจไปที่การประชุมคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงิน (FOMC) ของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในวันพุธนี้ ซึ่งคาดการณ์กันว่าเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐาน สู่ระดับ 4.00% ตลาดจะติดตามการแถลงข่าวของประธานพาวเวลล์อย่างใกล้ชิด เพื่อรับทราบแนวทางเกี่ยวกับนโยบายผ่อนคลายทางการเงินในอนาคต

ปลายสัปดาห์นี้ ประมาณการเบื้องต้นของผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ของสหรัฐฯ จะเผยแพร่ในวันพฤหัสบดี โดยคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 3.0% ในขณะที่ข้อมูลค่าใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคลพื้นฐาน (CorePCE) และดัชนีต้นทุนการจ้างงานจะเผยแพร่ในวันศุกร์

การเปิดเผยข้อมูลเหล่านี้จะร่วมกันกำหนดว่าดอลลาร์สหรัฐจะสามารถรักษาระดับการสนับสนุนที่ประมาณ 98.70 ได้หรือไม่ ท่ามกลางการเปลี่ยนแปลงของการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยหรือจะขยายการแก้ไขเมื่อเร็วๆ นี้ต่อไป

การวิเคราะห์ทางเทคนิค


(ที่มา: กราฟ 4 ชั่วโมงของดัชนีดอลลาร์สหรัฐ: Yihuitong)

ขณะนี้ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 98.80 จุด ทรงตัวอยู่ในรูปแบบสามเหลี่ยมสมมาตร โดยเทรดเดอร์กำลังรอสัญญาณการทะลุกรอบ ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล 50 วัน (เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล 50 วัน, 98.83) และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล 200 วัน (เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล 200 วัน, 98.43) ปรับตัวลง สะท้อนถึงการรอดูสถานการณ์หลังจากความผันผวนที่เกิดขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้ แนวรับอยู่ที่ 98.70 และ 98.38 ตามลำดับ ขณะที่แนวต้านอยู่ที่ประมาณ 99.14

หากดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ทะลุผ่านขอบบนของรูปสามเหลี่ยม ราคาอาจพุ่งขึ้นไปที่ 99.54 หากหลุด 98.38 อาจทำให้เกิดแรงขาย ทำให้ราคาพุ่งขึ้นไปที่ 98.01 ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 45 บ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาขึ้นและขาลงที่สมดุล โดยไม่มีสถานะเด่นที่ชัดเจน