ในวันพฤหัสบดี (30 ตุลาคม) ราคาทองคำสปอตดีดตัวขึ้นหลังจากปรับตัวลดลงเล็กน้อยในช่วงการซื้อขายของตลาดเอเชียและยุโรป ก่อนหน้านี้เคยลดลงต่ำสุดถึง -0.37% แต่ปัจจุบันปรับตัวสูงขึ้นกว่า 1.5% ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 4,007 ดอลลาร์ ราคาทองคำกลับมามีโมเมนตัมขาขึ้นอีกครั้ง โดยได้รับแรงหนุนจากดัชนีดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงเล็กน้อยและความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยที่ฟื้นตัวขึ้น การประชุมระดับสูงระหว่างสหรัฐฯ และจีนที่เมืองปูซานกลายเป็นจุดที่ทำให้ผู้ขายชอร์ตทองคำสามารถทำกำไรได้



ธนาคารกลางสหรัฐฯ ประกาศลดอัตราดอกเบี้ยอ้างอิงลง 25 จุดพื้นฐานเมื่อวันพุธที่ผ่านมา ซึ่งสอดคล้องกับการคาดการณ์ของตลาด นับเป็นการลดอัตราดอกเบี้ยครั้งที่สองของปีนี้ การตัดสินใจครั้งนี้ถูกคัดค้านโดยผู้กำหนดนโยบายสองคน ได้แก่ สตีเฟน มิลาน ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐฯ ซึ่งสนับสนุนการลดอัตราดอกเบี้ยในระดับสูง ขณะที่เจฟฟรีย์ ชมิดท์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ สาขาแคนซัสซิตี ต้องการให้คงอัตราดอกเบี้ยในระดับปัจจุบันไว้ เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อ

ธนาคารกลางสหรัฐฯ ยังได้ประกาศว่าจะหยุดลดขนาดงบดุลโดยเร็วที่สุดในเดือนธันวาคม ซึ่งถือเป็นการสิ้นสุดโครงการควบคุมปริมาณเงิน (QE) อย่างเป็นทางการ อย่างไรก็ตาม ในการแถลงข่าวหลังการประชุม ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ เจอโรม พาวเวลล์ ได้ปฏิเสธการคาดการณ์ของตลาดอย่างชัดเจนว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนธันวาคม

พาวเวลล์ยอมรับว่าสมาชิกคณะกรรมการได้สังเกตเห็นความเสี่ยงต่อตลาดแรงงาน แต่ก็สังเกตเห็นความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการปรับอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมโดยที่ไม่เข้าใจปัจจัยพื้นฐานทางเศรษฐกิจอย่างถ่องแท้ คำแถลงนี้อาจยับยั้งการขายชอร์ตดอลลาร์อย่างรุนแรง และจำกัดการแข็งค่าอย่างมีนัยสำคัญของทองคำ ซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีดอกเบี้ย

บทความนี้สรุปการพัฒนาล่าสุด

การปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเชิงรุกของธนาคารกลางสหรัฐฯ ประกอบกับการออกจาก QT สะท้อนให้เห็นแนวโน้มขาลงโดยรวม

การลดอัตราดอกเบี้ยแบบผ่อนปรนของเฟด แต่การประกาศยุติมาตรการ QE (Quantitative Tightening) ยังคงผ่อนคลาย แม้ว่าคำแถลงของเฟดจะทำให้การลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมอ่อนค่าลงและกดดันราคาทองคำให้ลดลง แต่การกล่าวถึงมาตรการ QE ที่อาจเกิดขึ้นในคำแถลงของเฟดก็เปิดโอกาสให้เกิดการเก็งกำไรราคาทองคำในทิศทางขาขึ้นได้เช่นกัน เพราะท้ายที่สุดแล้ว QE จะปลดปล่อยสภาพคล่อง ซึ่งอาจทำให้ค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าลงและเงินเฟ้อสูงขึ้น

อย่างไรก็ตาม หากข้อมูลของสหรัฐฯ ในเวลาต่อมาและทัศนคติของเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ เปลี่ยนไปเป็นท่าทีผ่อนคลายทางการเงิน ก็จะเป็นแรงหนุนราคาทองคำ ปัจจุบัน นักลงทุนกำลังให้ความสนใจกับคำกล่าวของสมาชิกคนสำคัญของคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงิน (FOMC) เพื่อจับประเด็นสำคัญที่ขับเคลื่อนการเคลื่อนไหวของตลาด

หลังจากการประชุมระดับสูง ผู้ขายชอร์ตทองคำต่างก็ทำกำไรอย่างเข้มข้น

ภายหลังการประชุมระหว่างสหรัฐฯ และจีน ประธานาธิบดีสหรัฐฯ ระบุว่าปัญหาที่เกี่ยวข้องกับถั่วเหลืองและแร่ธาตุหายากได้รับการแก้ไขแล้ว และความกังวลเกี่ยวกับการค้าของตลาดก็คลี่คลายลง ส่งผลให้ผู้ขายชอร์ตทองคำบางรายขายทำกำไร ส่งผลให้ราคาทองคำดีดตัวกลับ

ความคาดหวังของตลาดต่อผลลัพธ์เชิงบวกจากการประชุมระดับสูงระหว่างสหรัฐฯ และจีน ได้กดดันให้การซื้อทองคำในสินทรัพย์ปลอดภัยถูกกดลง อย่างไรก็ตาม เมื่อการประชุมสิ้นสุดลง ผู้ขายชอร์ตทองคำได้ขายทำกำไร ขณะที่การซื้อในสินทรัพย์ปลอดภัยกลับเพิ่มขึ้น ดังนั้น ก่อนที่จะยืนยันว่าการปรับฐานอย่างรวดเร็วเมื่อเร็วๆ นี้ ซึ่งเริ่มต้นหลังจากแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์เมื่อต้นเดือนนี้ได้สิ้นสุดลงแล้ว และก่อนที่จะวางตำแหน่งเพื่อรอการเคลื่อนไหวขาขึ้นต่อไป ควรรอให้มีสัญญาณซื้อตามมาอย่างแข็งแกร่ง

การปิดหน่วยงานรัฐบาลสหรัฐฯ อย่างต่อเนื่องส่งผลให้มีการซื้อทองคำเพื่อสินทรัพย์ปลอดภัยอีกครั้ง

ภาวะชะงักงันในรัฐสภาเกี่ยวกับร่างกฎหมายงบประมาณที่ได้รับการสนับสนุนจากพรรครีพับลิกัน ได้ปิดทำการรัฐบาลเป็นสัปดาห์ที่สี่ ส่งผลให้เกิดความกังวลต่อตลาดเกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจสหรัฐฯ ปัจจัยนี้ผลักดันให้ค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าลงจากระดับสูงสุดหลังการประชุม FOMC และกระตุ้นความต้องการทองคำในสินทรัพย์ปลอดภัยในช่วงการซื้อขายในตลาดเอเชียวันพฤหัสบดี

ขณะนี้ นักลงทุนกำลังรอฟังคำกล่าวสุนทรพจน์จากสมาชิก FOMC หลักหลายท่านในช่วงท้ายของการประชุมในอเมริกาเหนือ เพื่อรับทราบข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับแนวทางการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคต แนวโน้มนโยบายนี้จะมีบทบาทสำคัญในการมีอิทธิพลต่อการเคลื่อนไหวของราคาดอลลาร์สหรัฐในระยะสั้น และจะเป็นแรงผลักดันทิศทางอัตราแลกเปลี่ยนทองคำ/ดอลลาร์

การวิเคราะห์ทางเทคนิค:

กราฟราคาทองคำแท่งราย 4 ชั่วโมง แสดงให้เห็นว่าหลังจากที่ราคาไม่สามารถทะลุจุดต่ำสุดก่อนหน้าในช่วงขาลงครั้งที่สองของการซื้อขายช่วงเช้าได้ ราคาทองคำแท่งก็เริ่มดีดตัวขึ้น หากราคาสามารถยืนเหนือ 4,000 จุดได้ อาจเกิดรูปแบบ Double Bottom และหากทะลุผ่านรูปแบบ Double Bottom ราคาอาจมีโอกาสพุ่งทะลุไปยังบริเวณ Oversold ที่ 4,150 จุด


(กราฟจุดทองคำ 4 ชั่วโมง)

3962 คือระดับแนวรับที่ใกล้ที่สุด หากไม่สามารถยืนเหนือระดับนี้ได้ ราคาทองคำมีแนวโน้มที่จะทดสอบจุดต่ำสุดเดิมที่ 3886 อีกครั้ง ตามด้วยระดับแนวรับ Fibonacci 50% ที่ 3750


(กราฟราคาทองคำรายวัน ที่มา: FX678)

เมื่อเวลา 17:53 น. ตามเวลาปักกิ่ง ราคาทองคำสปอตซื้อขายอยู่ที่ 4,007 ดอลลาร์ต่อออนซ์