ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) แข็งแกร่งในการซื้อขายในเอเชียเมื่อวันจันทร์ โดยซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 99.75 ซึ่งสะท้อนถึงการปรับราคาตลาดใหม่ตามท่าทีแข็งกร้าวของธนาคารกลางสหรัฐฯ

แม้ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะประกาศลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐานเหลือ 3.75-4.0% เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว แต่ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ เจอโรม พาวเวลล์ กล่าวว่านี่อาจเป็นการลดอัตราดอกเบี้ยครั้งสุดท้ายของปีนี้ และเน้นย้ำว่าไม่ควรดำเนินการใดๆ เพิ่มเติมอย่างหุนหันพลันแล่นจนกว่าข้อมูลเศรษฐกิจจะชัดเจนขึ้น

ถ้อยแถลงเหล่านี้กระตุ้นให้นักลงทุนทบทวนแนวทางนโยบายการเงินในอนาคต โลแกน ประธานเฟดสาขาดัลลัส และแฮมมาร์ก ประธานเฟดสาขาคลีฟแลนด์ ต่างระบุเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมาว่า พวกเขาต้องการคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิมแทนที่จะลดอัตราดอกเบี้ยลง

นายชมิด ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ สาขาแคนซัสซิตี ยังได้ชี้ให้เห็นด้วยว่าเขากังวลว่าอัตราเงินเฟ้อจะยังคง "สูงเกินไป" มากกว่าตลาดแรงงานที่อ่อนแอ คำพูดที่แข็งกร้าวเหล่านี้ตอกย้ำความคาดหวังของตลาดว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจยุติวงจรการผ่อนคลายนโยบายการเงินเร็วกว่าที่วางแผนไว้ ส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้นในทุกด้าน

ข้อมูลจากเครื่องมือ FedWatch ของ CME ระบุว่า ความคาดหวังของตลาดที่จะลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนธันวาคมลดลงจาก 93% ในสัปดาห์ที่แล้วเหลือ 68% นักวิเคราะห์เชื่อว่าสิ่งนี้สะท้อนถึงความกังวลที่เพิ่มขึ้นของนักลงทุนเกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อที่สูงขึ้นและการผ่อนคลายนโยบายที่มากเกินไป

เดวิด พอร์เตอร์ นักวิเคราะห์อัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศประจำนิวยอร์ก กล่าวว่า "ความแตกแยกภายในธนาคารกลางสหรัฐฯ ทำให้ตลาดตระหนักว่านโยบายการเงินในปัจจุบันกำลังใกล้ถึงจุดเปลี่ยน ความแข็งแกร่งของดอลลาร์ส่วนใหญ่มาจากทัศนคติที่ระมัดระวังในระดับนโยบาย มากกว่าจะมาจากข้อมูลเศรษฐกิจที่ดีขึ้น"

อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงในตลาดยังไม่บรรเทาลง การปิดทำการของรัฐบาลสหรัฐฯ เข้าสู่สัปดาห์ที่ 6 แล้ว โดยพรรครีพับลิกันและพรรคเดโมแครตยังคงไม่สามารถเจรจาเรื่องงบประมาณได้ หากสถานการณ์ยืดเยื้อไปจนถึงสิ้นสัปดาห์นี้ การปิดทำการครั้งนี้จะเป็นช่วงเวลาที่ยาวนานที่สุดเป็นประวัติการณ์ นักลงทุนกังวลว่าภาวะชะงักงันทางการเมืองนี้อาจบั่นทอนกิจกรรมทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าลงในระยะกลาง

หากข้อมูล PMI ภาคการผลิตอ่อนตัวลงอย่างไม่คาดคิด ดัชนีดอลลาร์สหรัฐอาจตกอยู่ภายใต้แรงกดดันในระยะสั้น

จากมุมมองทางเทคนิค ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ มีแนวโน้มปรับตัวขึ้นเล็กน้อยนับตั้งแต่ดีดตัวขึ้นจาก 98.50 ในกราฟรายวัน ปัจจุบันราคาซื้อขายอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 9 วัน โดยมีแนวรับระยะสั้นอยู่ที่ 99.20 และแนวต้านอยู่ที่ 100.10

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ทรงตัวอยู่ที่ประมาณ 56 ในวันที่ 14 บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นยังคงมีอิทธิพลเหนือตลาด แต่ศักยภาพในการปรับตัวขึ้นยังมีจำกัด หากราคาทะลุผ่านระดับ 100.10 ได้ จะเป็นการเปิดช่องให้ราคาปรับตัวขึ้นต่อไปยัง 101.00 ในทางกลับกัน หากราคาหลุดแนวรับ 99.00 ก็อาจทดสอบจุดต่ำสุดเดิมที่ 98.30


หมายเหตุบรรณาธิการ:

การเคลื่อนไหวของดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ในปัจจุบันส่วนใหญ่ได้รับแรงหนุนจากทั้งการคาดการณ์นโยบายและความเสี่ยงทางการเมือง น้ำเสียงแข็งกร้าวของเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ ถือเป็นแรงหนุนระยะสั้นต่อดอลลาร์ แต่ความเสี่ยงจากการปิดทำการของรัฐบาลและสัญญาณการชะลอตัวของภาคการผลิตอาจบั่นทอนโมเมนตัมขาขึ้นในระยะกลาง

โดยรวมแล้ว หากข้อมูลที่ตามมาแสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นทางเศรษฐกิจ คาดว่าดัชนีดอลลาร์สหรัฐจะรักษาแนวโน้มที่แข็งแกร่งขึ้นเล็กน้อยภายในช่วง 99-100 อย่างไรก็ตาม หากผลกระทบจากการปิดรัฐบาลขยายตัวออกไปหรืออัตราเงินเฟ้อชะลอตัวมากกว่าที่คาดไว้ ดอลลาร์อาจเผชิญกับแรงกดดันในระดับสูง