เมื่อวันอังคาร (4 พฤศจิกายน) ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ พุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบ 3 เดือน โดยแตะระดับ 100.215 ก่อนที่จะอ่อนตัวลงเล็กน้อย นับเป็นครั้งแรกที่ดัชนีสามารถทะลุระดับจิตวิทยาที่ 100 ได้ นับตั้งแต่ต้นเดือนสิงหาคม แต่ไม่สามารถทะลุระดับสูงสุดเมื่อวันที่ 1 สิงหาคมที่ 100.257 ได้ แนวต้านทางเทคนิคสำคัญถัดไปคือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันที่ 100.421 ซึ่งอาจเป็นตัวกำหนดทิศทางการฟื้นตัวของราคาในช่วง 5 วันข้างหน้า



การทะลุผ่านระดับนี้อย่างเด็ดขาดอาจขยายการดีดตัวขึ้นไปสู่เป้าหมายที่ 101.977 ส่วนในขาลง แนวรับที่ใกล้ที่สุดกำหนดไว้ที่ช่วงการย่อตัว 98.714 ถึง 98.238 ซึ่งรวมถึงเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่ 98.279 ด้วย

ความไม่เห็นด้วยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ทำให้เกิดเงาต่อความคาดหวังในการลดอัตราดอกเบี้ย

ค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้นจากการคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมที่ลดลง หลังจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ประธานพาวเวลล์ระบุว่ายังไม่มีความแน่นอนในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนธันวาคม นักลงทุนจึงปรับตัวตาม โดยเครื่องมือ FedWatch ของ CME แสดงให้เห็นว่ามีโอกาส 65% ที่จะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม ซึ่งลดลงอย่างมากจาก 94% ในสัปดาห์ก่อนหน้า

ภาวะปิดทำการของรัฐบาลที่ยังคงดำเนินอยู่ส่งผลให้การเผยแพร่ข้อมูลเศรษฐกิจอย่างเป็นทางการต้องหยุดชะงักลง ทำให้นักลงทุนต้องพึ่งพาแหล่งข้อมูลจากภาคเอกชน ผลสำรวจภาคการผลิตของสถาบันจัดการอุปทาน (ISM) เมื่อวันจันทร์แสดงให้เห็นว่ากิจกรรมภาคโรงงานของสหรัฐฯ หดตัวลงเป็นเดือนที่แปดติดต่อกัน ซึ่งสะท้อนถึงความอ่อนแอที่ซ่อนอยู่ อย่างไรก็ตาม ค่าเงินดอลลาร์ยังคงได้รับประโยชน์จากกระแสเงินทุนไหลเข้าที่ปลอดภัยและการคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่ลดลง เนื่องจากการขาดสัญญาณนโยบายที่ชัดเจนและข้อมูลที่มีอยู่อย่างจำกัด

ปอนด์และยูโรอ่อนค่าลงจากแรงกดดันภายในประเทศ

การอ่อนค่าของเงินปอนด์และยูโรยิ่งหนุนดัชนีดอลลาร์ โดยเงินปอนด์อ่อนค่าลง 0.61% มาอยู่ที่ 1.3057 ดอลลาร์ หลังจากที่นายรีฟส์ รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังของสหราชอาณาจักร ชี้ให้เห็นถึงข้อจำกัดทางการคลังและภาวะเงินเฟ้อที่ต่อเนื่องก่อนการแถลงงบประมาณ ส่วนเงินยูโรอ่อนค่าลง 0.2% มาอยู่ที่ 1.149 ดอลลาร์ ใกล้ระดับต่ำสุดในรอบ 3 เดือน ภาวะความเสี่ยงโดยรวมยังคงอยู่ในระดับป้องกัน ส่งผลให้ความต้องการเงินดอลลาร์เพิ่มขึ้น

เงินเยนแข็งค่าขึ้น แต่ความเสี่ยงในการแทรกแซงยังคงอยู่

เงินเยนแข็งค่าขึ้น 0.4% เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ มาอยู่ที่ 153.56 หลังจากแตะระดับที่ก่อนหน้านี้เคยกระตุ้นให้รัฐบาลญี่ปุ่นเข้าแทรกแซง รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังญี่ปุ่น คาตายามะ ย้ำว่ารัฐบาลกำลังติดตามความเคลื่อนไหวของอัตราแลกเปลี่ยนอย่างเร่งด่วน พร้อมส่งสัญญาณว่าอาจดำเนินการหากเงินเยนอ่อนค่าลงอีกครั้ง

การคาดการณ์ตลาด: มองบวกต่อดอลลาร์อย่างระมัดระวังเนื่องจากได้รับการสนับสนุนจากแนวโน้มและความเสี่ยงของเฟด


(ที่มาของกราฟรายวันของดัชนีดอลลาร์สหรัฐ: FX678)

แนวโน้มระยะสั้นของดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ยังคงเป็นขาขึ้นอย่างระมัดระวัง โดยได้รับแรงหนุนจากการคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในเดือนธันวาคมที่ลดลง และความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยที่ยังคงมีอยู่ เครื่องมือ FedWatch ของ CME แสดงให้เห็นว่ามีโอกาสเพียง 65% ที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง เมื่อเทียบกับ 94% เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว เนื่องจากนักลงทุนกำลังประเมินความเสี่ยงต่อดอลลาร์อีกครั้ง และมีแนวโน้มที่จะถือครองดอลลาร์ในช่วงที่นโยบายมีความไม่แน่นอน ขณะเดียวกัน ความเชื่อมั่นด้านความเสี่ยงทั่วโลกยังคงเปราะบาง โดยตลาดหุ้นอยู่ภายใต้แรงกดดัน และความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยที่เพิ่มสูงขึ้น ส่งผลให้ความแข็งแกร่งพื้นฐานของดอลลาร์ยิ่งแข็งแกร่งยิ่งขึ้น

อย่างไรก็ตาม การดีดตัวกลับต้องเผชิญกับแรงต้านทางเทคนิคที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันที่ 100.421 การทรงตัวเหนือระดับนี้อย่างต่อเนื่องอาจบ่งชี้ว่าเทรดเดอร์กำลังประเมินแนวโน้มขาขึ้นของเฟด หรือคาดการณ์ความเสี่ยงทั่วโลกที่สูงขึ้น ซึ่งจะนำไปสู่การเคลื่อนตัวไปที่ 101.977 ในทางกลับกัน การไม่สามารถทะลุผ่านได้อาจสะท้อนถึงความเชื่อมั่นของตลาดที่จำกัด เนื่องจากข้อมูลภาคการผลิตของสหรัฐฯ ที่อ่อนแอ และการขาดรายงานเศรษฐกิจอย่างเป็นทางการอย่างต่อเนื่องในช่วงที่รัฐบาลปิดทำการ ในสถานการณ์เช่นนี้ เทรดเดอร์อาจประเมินสถานะซื้อใหม่ ซึ่งอาจกระตุ้นให้เกิดการย่อตัวลงไปยังโซนแนวรับ 98.714-98.238