ในวันพฤหัสบดี (6 พฤศจิกายน) ในช่วงเช้าของการซื้อขายในตลาดเอเชีย ราคาทองคำสปอตร่วงลงต่ำกว่า 3,970 ดอลลาร์สหรัฐฯ ชั่วคราว แตะระดับต่ำสุดที่ 3,966 ดอลลาร์สหรัฐฯ และปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 3,972 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อออนซ์ ลดลงประมาณ 0.15% แต่ยังคงรักษาระดับกำไรที่พุ่งขึ้นในช่วงข้ามคืนไว้ได้ ราคาทองคำในวันพุธเพิ่มขึ้น 1.2% แตะระดับสูงสุดที่ 3,990.24 ดอลลาร์สหรัฐฯ ปิดที่ 3,978.95 ดอลลาร์สหรัฐฯ เหลือเพียงก้าวเดียวจากระดับ 4,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ! ราคาทองคำได้รับแรงหนุนจากการซื้อสินทรัพย์ปลอดภัยและการซื้อสินทรัพย์ราคาถูก อย่างไรก็ตาม ข้อมูลการจ้างงานของ ADP ที่แข็งแกร่งเกินคาด และดัชนี PMI ภาคการผลิตของ ISM ที่แข็งแกร่ง ทำให้ความคาดหวังของตลาดต่อการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในเดือนธันวาคมลดน้อยลง ดัชนีดอลลาร์แตะระดับสูงสุดในรอบเกือบ 5 เดือน และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ พุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบเกือบ 1 เดือน ก่อให้เกิดความลังเลในหมู่นักลงทุนขาขึ้น



ในวันที่ 36 ของการปิดหน่วยงานรัฐบาล ทรัมป์เริ่มหมดหวังแล้ว! รัฐมนตรีว่าการกระทรวงคมนาคมได้ออกคำเตือนอย่างรุนแรง: เที่ยวบิน 10% จะถูกลดจำนวนลงตั้งแต่วันศุกร์นี้

การปิดทำการของรัฐบาลสหรัฐฯ เข้าสู่วันที่ 36 แล้ว ทำลายสถิติการปิดทำการที่ยาวนานที่สุดนับตั้งแต่ปี 1879! เจ้าหน้าที่ควบคุมการจราจรทางอากาศ 13,000 คน และเจ้าหน้าที่รักษาความปลอดภัยของ TSA 50,000 คน ต้องทำงานโดยไม่ได้รับค่าจ้าง และสายการบินต่างๆ กำลังตกอยู่ในความโกลาหล รัฐมนตรีว่าการกระทรวงคมนาคมสหรัฐฯ ดัฟฟี่ ได้ออกคำเตือนอย่างจริงจังว่า หากไม่สามารถบรรลุข้อตกลงภายในวันศุกร์ เที่ยวบินประจำ 10% ที่สนามบินหลัก 40 แห่งจะถูกลดจำนวนลงตั้งแต่วันศุกร์เป็นต้นไป! นั่นหมายความว่าอุตสาหกรรมการบินของสหรัฐฯ กำลังจะตกอยู่ในความโกลาหล เที่ยวบินล่าช้าและยกเลิกเที่ยวบินจำนวนมากกำลังจะเกิดขึ้น ความต้องการที่พักปลอดภัยได้จุดประกายให้เกิดการแห่กันเข้ามาอย่างรวดเร็ว!

ทรัมป์เรียกร้องอย่างโกรธเคืองให้ยกเลิก "การขัดขวางการดำเนินคดี" แต่พรรครีพับลิกันกลับแสร้งทำเป็นไม่รู้ไม่เห็น

ทรัมป์เดือดดาลอย่างหนัก โพสต์ทวีตสามข้อความบนโซเชียลมีเดีย เรียกร้องต่อสาธารณะให้วุฒิสมาชิกพรรครีพับลิกันยกเลิกกฎ "ฟิลิบัสเตอร์" ของวุฒิสภา เพื่อให้เสียงข้างมากสามารถผลักดันร่างกฎหมายงบประมาณเพื่อยุติการปิดสภาได้ อย่างไรก็ตาม ธูน ผู้นำเสียงข้างมากในวุฒิสภา กลับไม่เห็นด้วยกับเรื่องนี้ โดยกล่าวว่า "เรามีคะแนนเสียงไม่เพียงพอ แม้แต่คนของเราเองก็ยังไม่สามารถผ่านเกณฑ์ 60 เสียงได้" พรรครีพับลิกันไม่เชื่อ และ "ปุ่มนิวเคลียร์" ของทรัมป์ก็ไม่สามารถกดได้

ศาลฎีกาได้เปิดฉากโจมตีภาษีของทรัมป์อย่างรุนแรง! เหล่าผู้พิพากษาต่างตั้งคำถามร่วมกันว่าอำนาจของประธานาธิบดีมากเกินไปหรือไม่

ยังมีข่าวสำคัญยิ่งกว่านั้นอีก นั่นก็คือ ศาลฎีกาสหรัฐฯ ได้จัดการไต่สวนอย่างรวดเร็วและหายากในวันพุธ เพื่อตรวจสอบความถูกต้องตามกฎหมายของ "ภาษีศุลกากรแบบครอบคลุม" ของทรัมป์!

ผู้พิพากษาศาลฎีกาเก้าคน ไม่ว่าจะเป็นฝ่ายอนุรักษ์นิยมหรือเสรีนิยม ต่างก็ผลัดกันโจมตีทนายความของรัฐบาลทรัมป์ว่า "คุณใช้พระราชบัญญัติฉุกเฉินปี 1977 จัดเก็บภาษีศุลกากรโดยพลการด้วยเหตุผลอะไร? นี่ไม่ใช่การปล้นเงินของรัฐสภาอย่างโจ่งแจ้งหรือ?"

แม้ว่าผู้พิพากษาศาลฎีกาฝ่ายอนุรักษ์นิยมจะกล่าวถึง "อำนาจโดยธรรมชาติของประธานาธิบดีในนโยบายต่างประเทศ" แต่บรรยากาศโดยรวมกลับไม่เอื้ออำนวยต่อทรัมป์อย่างมาก ความกังวลที่ใหญ่ที่สุดของตลาดคือภาษีศุลกากรจะถูกยกเลิก หากศาลฎีกาตัดสินว่าทรัมป์ไม่เห็นด้วยกับทรัมป์ รายได้จากภาษีศุลกากรจำนวนมหาศาลจะหายไปทันที การขาดดุลงบประมาณของสหรัฐฯ จะพุ่งสูงขึ้น อุปทานพันธบัตรรัฐบาลจะไหลบ่าเข้ามา และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อาจทำสถิติสูงสุดใหม่อีกครั้ง!

อย่างไรก็ตาม รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ยังคงยืนกรานว่า "ผมมองโลกในแง่ดีมากเกี่ยวกับศาลฎีกา!"

การพิจารณาคดีเพิ่งจะสิ้นสุดลงเมื่อรัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังสหรัฐฯ เบสซองต์ ประกาศอย่างน่าประหลาดใจว่า "ผมรู้สึกมองโลกในแง่ดีมาก ๆ!" ตลาด: คุณเริ่มตื่นเต้นมากเกินไปหน่อยแล้วใช่ไหม?

ข้อมูล ADP ที่ดีเกินคาดและดัชนี ISM สูงสุดในรอบ 8 เดือนได้ทำลายความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงอย่างมีประสิทธิผล

ตลาดยังเผชิญกับข่าวลบหลายข่าว เช่น รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของ ADP ประจำเดือนตุลาคมของสหรัฐฯ สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้อย่างมาก โดยเพิ่มการจ้างงาน 42,000 ตำแหน่ง สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 28,000 ตำแหน่ง ดัชนี PMI ภาคการผลิตนอกภาคการผลิตของ ISM ประจำเดือนตุลาคมพุ่งขึ้นแตะ 52.4 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ปีนี้ ดัชนีคำสั่งซื้อใหม่แข็งแกร่ง และกิจกรรมภาคบริการก็คึกคักทั่วทุกภาคส่วน ทันทีที่ข้อมูลถูกเผยแพร่ ความเชื่อมั่นในนโยบายการเงินแบบเข้มงวดก็แผ่ขยายไปทั่วตลาด โดยโอกาสที่เฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมลดลงจาก 95% ในสัปดาห์ที่แล้วเหลือ 62% และลดลงเหลือเพียง 58% ในวันพุธ! ดัชนีดอลลาร์พุ่งขึ้นแตะ 100.36 ในระหว่างการซื้อขาย ซึ่งเป็นระดับสูงสุดใหม่นับตั้งแต่วันที่ 29 พฤษภาคม อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีพุ่งขึ้น 1.86% ปิดที่ 4.16% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 7 ตุลาคม

สิ่งสำคัญที่ต้องทราบคือ ข้อมูล ADP ที่ดีกว่าที่คาดการณ์ไว้อาจไม่ได้บ่งชี้ถึงการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในตลาดแรงงาน เนื่องจากบางภาคส่วน เช่น บริการวิชาชีพและบริการธุรกิจ มีการเลิกจ้างพนักงานเป็นเดือนที่สามติดต่อกัน อย่างไรก็ตาม ข้อมูลดังกล่าวช่วยบรรเทาความกังวลเกี่ยวกับตลาดแรงงานที่อ่อนแอได้

นักยุทธศาสตร์วอลล์สตรีทคาดการณ์เป็นเอกฉันท์ว่าอัตราดอกเบี้ยจะปรับลด ตลาดแรงงานไม่เลวเลย!

Karl Schamotta หัวหน้านักยุทธศาสตร์การตลาดของ Corpay กล่าวอย่างชัดเจนว่า "ตัวเลข ADP ที่โดดเด่นแสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นอันน่าทึ่งของตลาดแรงงาน และเหตุผลในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างก้าวร้าวก็หายไปแล้ว"

เดวิด รัสเซลล์ หัวหน้าฝ่ายกลยุทธ์การตลาดระดับโลกของ TradeStation กล่าวว่า "ตัวเลขเหล่านี้ไม่เลวร้ายพอที่จะบังคับให้เฟดลดอัตราดอกเบี้ย"

Matthew Martin นักเศรษฐศาสตร์อาวุโสจาก Oxford Economics กล่าวว่า "เราเชื่อว่าเฟดได้ให้การสนับสนุนเพียงพอแล้วด้วยการปรับลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งติดต่อกัน และจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในการประชุมสองครั้งถัดไปอย่างแน่นอน"

ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ พุ่งขึ้นและลดลงหลังจากนั้น โดยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันทำหน้าที่เป็นระดับแนวต้านที่แข็งแกร่ง

อย่างไรก็ตาม ฝ่ายซื้อไม่ควรนิ่งนอนใจมากเกินไป ดัชนีดอลลาร์เผชิญกับแรงต้านที่แข็งแกร่งใกล้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน ทำให้กำไรทั้งหมดในช่วงท้ายตลาดร่วงลงมาปิดที่ 100.15 เกือบจะทรงตัว ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันนี้ได้ดันดอลลาร์ให้ถอยกลับสามครั้งติดต่อกัน ก่อให้เกิดแรงกดดันระยะสั้นอย่างมีนัยสำคัญ ฝ่ายซื้อทองคำจึงใช้โอกาสนี้พักหายใจ

นักลงทุนขาขึ้นทองคำยังมีโอกาส: รัฐบาลปิดทำการ + ดราม่าศาลฎีกา ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยพุ่งสูง

ไท หว่อง ผู้ค้าโลหะอิสระ กล่าวอย่างเหมาะเจาะว่า "แม้แต่รายงาน ADP ที่แข็งแกร่งก็ไม่สามารถปกปิดความจริงที่ว่ารัฐบาลกำลังปิดทำการอยู่ได้ นั่นเป็นตัวบ่งชี้การจ้างงานที่ดีที่สุดในขณะนี้ เป็นเรื่องปกติอย่างยิ่งที่ราคาทองคำและเงินจะพุ่งสูงขึ้นเมื่อเทียบกับสินทรัพย์เสี่ยง"

จิม ไวคอฟฟ์ นักวิเคราะห์อาวุโสของ Kitco กล่าวเสริมว่า "การซื้อขายสินทรัพย์ปลอดภัยกลับมาอีกครั้งในสัปดาห์นี้ โดยตลาดหุ้นทั่วโลกผันผวน มูลค่าหุ้นสหรัฐฯ อยู่ในภาวะฟองสบู่ และหุ้น AI ร่วงลง... ในขณะที่ภาคเศรษฐกิจแบบดั้งเดิมกำลังชะลอตัวลง แต่สถานการณ์ก็พร้อมแล้วสำหรับทองคำ"

สรุป: ราคาทองคำอยู่ที่ 4,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ใกล้จะถึงแล้ว ตราบใดที่รัฐบาลยังคงปิดทำการอยู่ ราคาทองคำก็จะไม่ลดลง!

ในระยะสั้น แรงกดดันจากเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันของดอลลาร์สหรัฐฯ และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่พุ่งสูงขึ้นจะสร้างความผันผวนให้กับราคาทองคำ อย่างไรก็ตาม ในระยะกลาง ภาวะการปิดหน่วยงานรัฐบาลที่ยังไม่ได้รับการแก้ไขและ "โทษประหารชีวิตจากภาษีศุลกากร" ของศาลฎีกายังคงไม่ได้รับการแก้ไข ตราบใดที่ความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นทั้งสองประการนี้ยังไม่ได้รับการแก้ไข กองทุนสินทรัพย์ปลอดภัยจะยังคงไหลเข้าทองคำต่อไป

วันนี้ เราต้องให้ความสนใจต่อคำกล่าวของเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ รวมไปถึงการลดตำแหน่งงานของ Challenger ในเดือนตุลาคม และการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของธนาคารแห่งอังกฤษต่อไป


(กราฟราคาทองคำรายวัน ที่มา: FX678)

เวลา 08:01 น. ตามเวลาปักกิ่ง ราคาทองคำปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ 3,971.79 ดอลลาร์ต่อออนซ์