ในวันอังคาร (2 ธันวาคม) ระหว่างการซื้อขายในตลาดสหรัฐฯ ราคาเงินสปอตกลับตัวจากขาลงก่อนหน้านี้ และพุ่งขึ้นเหนือ 58.05 ดอลลาร์ หลังจากแตะระดับต่ำสุดที่ 56.563 ดอลลาร์ในระหว่างวัน การดีดตัวครั้งนี้บ่งชี้ว่าหลังจากที่ขึ้นไปแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 58.819 ดอลลาร์ในวันจันทร์ ผู้ซื้อยังคงให้ความสนใจอย่างต่อเนื่อง และขณะนี้ตลาดกำลังทรงตัวโดยไม่เผชิญกับแรงกดดันขาลงที่รุนแรงขึ้น



คอมเมิร์ซแบงก์ระบุว่าราคาเงินได้ทะลุผ่านจุดต่ำสุดเมื่อเร็วๆ นี้ โดยพุ่งขึ้นแตะระดับ 58.819 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ระดับนี้หยุดชะงักลงชั่วคราวหลังจากพุ่งขึ้นอย่างฮวบฮาบ 10% นับตั้งแต่วันศุกร์ ส่งผลให้ราคาเพิ่มขึ้นมากกว่า 100% นับตั้งแต่ต้นปี แม้ว่าราคาจะปรับตัวลดลงมาอยู่ที่ประมาณ 57 ดอลลาร์ในเวลาต่อมา แต่อุปทานที่ยังคงตึงตัวและปริมาณสินค้าคงคลังที่ต่ำในตลาดซื้อขายล่วงหน้าเซี่ยงไฮ้ยังคงเป็นปัจจัยหลักที่หนุนให้ราคาเงินปรับตัวสูงขึ้นอย่างแข็งแกร่งในปีนี้

Carsten Fritsch นักวิเคราะห์สินค้าโภคภัณฑ์ของธนาคารกล่าวเสริมว่า เงินได้กลายมาเป็นสินค้าโภคภัณฑ์ที่มีผลงานดีที่สุดในปีนี้เมื่อเทียบกับสินค้าโภคภัณฑ์ทั้งหมดที่ธนาคารติดตาม โดยราคาเงินทะลุระดับสูงสุดตลอดกาลที่ทำไว้เมื่อกลางเดือนตุลาคมเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ส่งผลให้ราคาเงินปรับตัวขึ้นอีกครั้งอย่างแข็งแกร่ง จนกระทั่งหยุดที่ระดับ 58.819 ดอลลาร์เมื่อวานนี้

การทำกำไรเริ่มลดลง และผู้ซื้อกลับเข้าสู่ตลาดอีกครั้ง

การย่อตัวลงในช่วงเช้าส่วนใหญ่เกิดจากแรงขายทำกำไรหลังจากที่ราคาพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วในวันจันทร์ ซึ่งเป็นปฏิกิริยาตามธรรมชาติต่อราคาที่พุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ทรงตัวที่ระดับ 4.114% ซึ่งสร้างแรงกดดันเบื้องต้นต่อราคาเงินโดยเพิ่มต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองโลหะมีค่า อย่างไรก็ตาม การดีดตัวกลับของราคาเข้าสู่แดนบวกบ่งชี้ว่านักลงทุนที่มองหาสินค้าราคาถูกยังคงพร้อมที่จะรับแรงขาย โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาปัจจัยพื้นฐานระยะยาวที่เป็นบวก

เงินยังคงได้รับประโยชน์จากปัจจัยบวกหลายประการ ได้แก่ อุปสงค์ที่เชื่อมโยงกับตลาดกระทิงทองคำ ช่องว่างด้านอุปทานทางกายภาพเชิงโครงสร้าง และความคาดหวังว่าเงินจะถูกบรรจุอยู่ในรายชื่อแร่ธาตุสำคัญของสหรัฐฯ ปัจจัยเหล่านี้สนับสนุนความสนใจในการซื้อที่มีศักยภาพอย่างมาก ซึ่งทำให้มั่นใจได้ว่านักลงทุนจะยังคงมีส่วนร่วมอย่างต่อเนื่อง แม้ในช่วงที่โมเมนตัมของตลาดชะลอตัวลงชั่วคราว

ที่น่าสังเกตคือราคาเงินที่พุ่งสูงขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้ยังไม่มีปัจจัยกระตุ้นใหม่ๆ สถานการณ์อุปทานตึงตัวดังที่กล่าวไปแล้ว (ปริมาณสินค้าคงคลังในตลาดซื้อขายล่วงหน้าเซี่ยงไฮ้อยู่ในระดับต่ำ) ยังคงเป็นเหตุผลหลัก มีข่าวลือว่าประธานาธิบดีทรัมป์ของสหรัฐฯ อาจเรียกเก็บภาษีนำเข้าเงิน เนื่องจากสำนักงานสำรวจธรณีวิทยาสหรัฐฯ (USGS) ได้เพิ่มเงินนี้เข้าไปในรายชื่อแร่ธาตุสำคัญ อย่างไรก็ตาม เหตุการณ์นี้เกิดขึ้นจริงเมื่อเดือนที่แล้ว ซึ่งไม่ตรงกับช่วงเวลาที่ราคาเงินปรับตัวขึ้น จึงไม่น่าจะเป็นปัจจัยโดยตรงที่ส่งผลให้ราคาเพิ่มขึ้น ยิ่งไปกว่านั้น ปริมาณสินค้าคงคลังเงินในตลาดซื้อขายล่วงหน้านิวยอร์ก (Comex) ยังไม่มีการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญจนถึงปัจจุบัน ซึ่งเป็นการยืนยันอีกครั้งว่าข่าวลือเรื่องภาษีนำเข้าไม่ใช่สาเหตุหลักของการขึ้นราคารอบนี้

ความคาดหวังนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ มีอิทธิพลต่อความรู้สึกของตลาด

นักลงทุนกำลังเตรียมตัวสำหรับการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในวันที่ 9-10 ธันวาคม โดยราคาตลาดสกุลเงินปัจจุบันบ่งชี้ว่ามีโอกาส 87% ที่จะลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐาน ซึ่งเปลี่ยนแปลงไปอย่างมากจาก 35% เมื่อสองสัปดาห์ก่อน อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงมักจะลดความน่าดึงดูดใจของสินทรัพย์ที่ให้ดอกเบี้ยลง ส่งผลให้โลหะมีค่าถูกซื้อมากขึ้น

สัปดาห์นี้ สหรัฐฯ จะเปิดเผยข้อมูลสำคัญหลายรายการ ได้แก่ ข้อมูลการจ้างงานของ ADP, จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก และรายงาน PCE พื้นฐานเดือนกันยายนที่ล่าช้า ซึ่งล้วนเป็นข้อมูลอ้างอิงที่มีนัยสำคัญ ดัชนี PMI ภาคการผลิตล่าสุดของ ISM ยืนยันว่าอุตสาหกรรมยังคงอยู่ในภาวะหดตัว ขณะที่ข่าวลือที่ว่าเควิน แฮสเซตต์อาจได้รับเลือกเป็นประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ ยังคงดึงดูดความสนใจของตลาด

การวิเคราะห์ทางเทคนิค


(กราฟ 4 ชั่วโมงของแหล่งเงินจุด: EasyForex)

ตรรกะแนวโน้มหลักในปัจจุบันของราคาเงินคือตลาดขาขึ้นที่ขับเคลื่อนโดยรูปแบบฮาร์มอนิกของค้างคาว โดยมีปัจจัยทางเทคนิคและพื้นฐานที่สะท้อนให้เห็น โดยแสดงจังหวะโดยรวมของ "การโจมตีขาขึ้นเป็นหลักพร้อมการย่อตัวเป็นการเสริม"

จากมุมมองทางสัณฐานวิทยา นี่คือรูปแบบค้างคาวที่สมบูรณ์และมีสัดส่วนที่แม่นยำ: ส่วนแนวโน้มเริ่มต้นคือการลดลงจากจุด X (54.436) ไปยังจุด A อัตราส่วนการย้อนกลับจาก A ไปยัง B อยู่ที่ 0.623 (อยู่ในช่วงปกติที่ 0.618) ซึ่งเป็นการยืนยันการดีดตัวกลับ อัตราส่วนการย้อนกลับจาก B ไปยัง C อยู่ที่ 1.227 (อยู่ในช่วงกฎ 1.000-1.272) ซึ่งเป็นการยืนยันแนวโน้มครั้งที่สอง ส่วนแนวโน้มขาขึ้นจาก C ไปยัง D ขยายไปถึง 2.658 เท่าของ XA (ครอบคลุมช่วงเป้าหมายที่ 1.618-2.618) แตะระดับส่วนขยาย 1.891 พร้อมกัน จุด D (58.819) กลายเป็นจุดสูงสุดของช่วง ลักษณะการขับเคลื่อนขาขึ้นของรูปแบบทั้งหมดนั้นชัดเจนและมีประสิทธิภาพ

การสนับสนุนจากระบบค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ทำให้แนวโน้มแข็งแกร่งขึ้นอีก: ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หลายช่วงเวลาของ EXPMA อยู่ในแนวขาขึ้น ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 ช่วงเวลา (55.265) อยู่ต่ำกว่าราคาเล็กน้อย ก่อให้เกิดแนวรับทันที ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 ช่วงเวลา (54.175) และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 ช่วงเวลา (52.586) ตรงกับจุด B ของรูปแบบและส่วนขยาย 1,000 เท่าของส่วน XA ก่อให้เกิดโซนแนวรับคู่ของ "รูปแบบ + ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่" และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 ช่วงเวลา (50.830) เป็นจุดยึดที่มั่นคงสำหรับแนวโน้ม โดยมีความเสี่ยงต่ำมากที่จะเกิดการพังทลายในระยะสั้น

ในแง่ของโมเมนตัม ค่า RSI (14) ปัจจุบันอยู่ที่ 67.468 ซึ่งอยู่ในโซนแข็งแกร่ง (50-80) แต่ยังไม่เข้าซื้อมากเกินไป นอกจากนี้ แนวโน้มกำลังเคลื่อนตัวขึ้นสอดคล้องกับราคา และไม่มีสัญญาณการแยกตัวด้านบน ซึ่งยืนยันถึงความแข็งแกร่งและความยั่งยืนของโมเมนตัมขาขึ้น

ระดับสำคัญได้รับการกำหนดไว้อย่างชัดเจน: ทางด้านแนวต้าน ตามลำดับการกระทบ คือ ระดับส่วนขยาย 1.786 เท่าของส่วน XA (58.256 แรงกดดันระยะระยะสั้น) ระดับส่วนขยาย 2.000 เท่า (59.322 เป้าหมายแกนขึ้น) และระดับส่วนขยาย 2.618 เท่า (ช่วงสุดของรูปแบบ) ทางด้านแนวรับ ระดับแกนคือระดับส่วนขยาย 1.618 เท่าของส่วน XA (57.420 แนวป้องกันระยะสั้น) ช่วงที่สอดคล้องกับจุด B (55.517 แนวรับโครงสร้างรูปแบบ) และระดับส่วนขยาย 1.000 เท่าของส่วน XA (54.342 จุดยึดระยะกลาง)

โดยสรุป แนวโน้มระยะสั้นส่วนใหญ่มุ่งเน้นไปที่การดีดตัวขึ้นสู่ระดับ 59.322 หากราคาดีดตัวกลับลงมาที่ระดับ 57.420 และฟื้นตัว แนวโน้มขาขึ้นจะยังคงดำเนินต่อไป ในระยะกลาง หากราคาทะลุผ่านระดับ 59.322 คาดว่าจะขึ้นไปทำจุดสูงสุดใหม่ได้ การปรับคาดการณ์แนวโน้มขาขึ้นควรเกิดขึ้นหากราคาตกลงมาต่ำกว่า 55.517