ราคาทองคำทรงตัวในการซื้อขายช่วงเช้าของสหรัฐฯ ในวันพฤหัสบดี (11 ธันวาคม) ขณะที่ราคาสินเงินพุ่งสูงขึ้นทำสถิติสูงสุดใหม่เมื่อคืนที่ผ่านมา โลหะมีค่าทั้งสองชนิดได้รับแรงซื้อทางเทคนิคมากขึ้น และได้รับประโยชน์จากท่าทีที่ผ่อนคลายอย่างไม่คาดคิดของธนาคารกลางสหรัฐฯ (ซึ่งนักวิเคราะห์บางคนตีความว่าเป็นท่าทีที่แข็งกร้าว) สัญญาซื้อขายล่วงหน้าทองคำเดือนกุมภาพันธ์ (โดยทั่วไปแล้วราคาสัญญาซื้อขายล่วงหน้าทองคำ COMEX จะสูงกว่าราคาทองคำสปอตประมาณ 12 ดอลลาร์) เพิ่มขึ้น 20.40 ดอลลาร์ เป็น 4,245.00 ดอลลาร์ต่อออนซ์ สัญญาซื้อขายล่วงหน้าสินเงินเดือนมีนาคมเพิ่มขึ้น 1.446 ดอลลาร์ เป็น 62.47 ดอลลาร์ต่อออนซ์



ท่าทีผ่อนคลายทางการเงินที่คาดไม่ถึงของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ทำให้ตลาดตกใจ คณะกรรมการนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) ประกาศลดอัตราดอกเบี้ย 0.25% ในช่วงบ่ายวันพุธ ซึ่งเป็นไปตามที่ตลาดคาดการณ์ไว้ นับเป็นการลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานติดต่อกันเป็นครั้งที่สามในการประชุม FOMC FOMC ลงมติ 9 ต่อ 3 เสียง ลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายลง 25 จุดพื้นฐาน สู่ระดับ 3.5%-3.75% แถลงการณ์ของ FOMC บ่งชี้ถึงความไม่แน่นอนที่มากขึ้นเกี่ยวกับช่วงเวลาที่เฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง เฟดยังสร้างความประหลาดใจให้กับตลาดด้วยการประกาศว่าจะเริ่มซื้อพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐมูลค่า 40 พันล้านดอลลาร์สหรัฐต่อเดือน เริ่มตั้งแต่วันศุกร์ เพื่อลดต้นทุนการระดมทุนระยะสั้นเพิ่มเติมโดยการสร้างเงินสำรองในระบบการเงินขึ้นใหม่ ในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา ตลาดเงินได้ส่งสัญญาณว่าตลาดเงินมูลค่า 12.6 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐกำลังเผชิญกับแรงกดดันที่สะสมมากขึ้น เนื่องจากเฟดกำลังลดขนาดงบดุลของตน หลังจากการประชุม FOMC และการแถลงข่าวของประธานเฟด นายพาวเวลล์ ในบ่ายวันพุธ ดัชนีหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้น ผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ลดลง ดัชนีดอลลาร์อ่อนค่าลง และราคาทองคำและเงินเพิ่มขึ้น ในช่วงหลายวันที่ผ่านมา ก่อนการประชุม FOMC ในสัปดาห์นี้ ผู้สังเกตการณ์ตลาดส่วนใหญ่เชื่อว่า แม้จะคาดการณ์ว่าจะมีการลดอัตราดอกเบี้ย แต่เฟดและนายพาวเวลล์จะใช้นโยบายการเงินของสหรัฐฯ ที่เข้มงวดขึ้นเล็กน้อย อย่างไรก็ตาม ตลาดตีความว่า การที่เฟดเข้าซื้อพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ นั้นเป็นไปในทิศทางที่ผ่อนคลายกว่า และบดบังความเห็นอื่นๆ ของเฟดที่อาจถูกมองว่าเข้มงวดกว่า

ตลาดหุ้นทั่วโลกส่วนใหญ่อ่อนตัวลงเมื่อคืนที่ผ่านมา ดัชนีหุ้นสหรัฐฯ เปิดตลาดต่ำลงเมื่อตลาดนิวยอร์กเปิดทำการซื้อขายในเวลากลางวัน

ในข่าวอื่นๆ นักกำหนดนโยบายเศรษฐกิจของจีนได้ให้คำมั่นว่าจะดำเนินนโยบายการเงินและการคลังที่สนับสนุนเศรษฐกิจ โดยส่งสัญญาณถึงการลดอัตราดอกเบี้ยและการรักษาระดับการขาดดุลงบประมาณไว้ในระดับที่สูง บทสรุปอย่างเป็นทางการที่เผยแพร่เมื่อวันพฤหัสบดีหลังจากการประชุมงานเศรษฐกิจส่วนกลางระบุว่า ผู้นำจะใช้การลดอัตราดอกเบี้ยและอัตราส่วนเงินสำรองอย่าง "ยืดหยุ่นและมีประสิทธิภาพ" เพื่อให้มั่นใจว่ามีสภาพคล่องเพียงพอ การประชุมครั้งนี้ได้กำหนดลำดับความสำคัญของนโยบายเศรษฐกิจสำหรับปีหน้า รัฐบาลจะยังคงดำเนินนโยบายการเงินแบบ "ผ่อนคลายปานกลาง" ต่อไป บลูมเบิร์กรายงานว่า บทสรุปดังกล่าวระบุว่า นโยบายจะมุ่งเน้นไปที่ "การฟื้นตัวของราคาอย่างสมเหตุสมผล"

สำนักงานพลังงานระหว่างประเทศ (IEA) ได้ปรับลดคาดการณ์ภาวะน้ำมันล้นตลาดโลก โดยระบุว่าสาเหตุมาจากความต้องการที่เพิ่มขึ้นและการเติบโตของการผลิตที่ชะลอตัวลง ปัจจุบันปริมาณน้ำมันในตลาดโลกจะเกินความต้องการอยู่ 3.815 ล้านบาร์เรลต่อวันในปี 2026 ซึ่งลดลง 231,000 บาร์เรลต่อวันจากประมาณการของ IEA เมื่อเดือนที่แล้ว การปรับแก้ไขครั้งนี้สะท้อนให้เห็นถึงหลายปัจจัย รวมถึงการตัดสินใจของกลุ่ม OPEC+ ที่จะระงับการเพิ่มกำลังการผลิต การปรับลดคาดการณ์การผลิตของประเทศคู่แข่งลงเล็กน้อย และแนวโน้มการบริโภคน้ำมันทั่วโลกที่แข็งแกร่งขึ้น

ในตลาดต่างประเทศที่สำคัญวันนี้ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงและแตะระดับต่ำสุดในรอบ 6 สัปดาห์ ราคาน้ำมันดิบลดลง โดยซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 57.75 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐอายุ 10 ปี อยู่ที่ 4.14%


(ที่มาของกราฟราคาทองคำรายวัน COMEX: FX678)

จากมุมมองทางเทคนิค เป้าหมายราคาขาขึ้นถัดไปสำหรับผู้ซื้อทองคำล่วงหน้าเดือนกุมภาพันธ์คือการปิดเหนือระดับแนวต้านที่แข็งแกร่งที่ 4,433.00 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นราคาสูงสุดในอดีตของสัญญา ส่วนเป้าหมายราคาขาลงในระยะสั้นถัดไปสำหรับผู้ขายคือการผลักดันราคาทองคำล่วงหน้าให้ต่ำกว่าระดับแนวรับทางเทคนิคที่แข็งแกร่งที่ 4,100.00 ดอลลาร์ แนวต้านเริ่มต้นอยู่ที่ราคาสูงสุดของเมื่อคืนที่ 4,277.70 ดอลลาร์ ตามด้วย 4,300.00 ดอลลาร์ แนวรับเริ่มต้นอยู่ที่ราคาต่ำสุดของเมื่อคืนที่ 4,231.20 ดอลลาร์ ตามด้วยราคาต่ำสุดของสัปดาห์ที่ 4,197.80 ดอลลาร์

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเงินเดือนมีนาคมได้ทะลุรูปแบบธงขาขึ้นในกราฟรายวันแล้ว เป้าหมายต่อไปของฝ่ายซื้อคือการปิดเหนือระดับแนวต้านทางเทคนิคที่แข็งแกร่งที่ 70.00 ดอลลาร์ เป้าหมายต่อไปของฝ่ายขายคือการปิดต่ำกว่าระดับแนวรับที่แข็งแกร่งที่ 57.00 ดอลลาร์ แนวต้านแรกอยู่ที่ราคาสูงสุดตลอดกาลของสัญญาเมื่อคืนที่ 63.25 ดอลลาร์ ตามด้วย 64.00 ดอลลาร์ ระดับแนวรับถัดไปอยู่ที่ 61.00 ดอลลาร์ ตามด้วย 60.00 ดอลลาร์

หมายเหตุ: ตลาดทองคำดำเนินการผ่านกลไกการกำหนดราคาหลักสองอย่าง อย่างแรกคือตลาดซื้อขายทันที (Spot Market) ซึ่งให้ราคาสำหรับการซื้อและส่งมอบในทันที อย่างที่สองคือตลาดซื้อขายล่วงหน้า (Futures Market) ซึ่งกำหนดราคาสำหรับการส่งมอบในอนาคต เนื่องจากการปรับสถานะสิ้นปีและสภาพคล่องของตลาด สัญญาซื้อขายล่วงหน้าทองคำเดือนธันวาคมจึงเป็นสัญญาที่มีการซื้อขายมากที่สุดในตลาดหลักทรัพย์ชิคาโก (Chicago Mercantile Exchange) ในขณะนี้