ราคาทองคำสปอตซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดในรอบเกือบเดือนครึ่งระหว่างการซื้อขายในเอเชียเมื่อวันศุกร์ (12 ธันวาคม) โดยปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 4,279 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้นติดต่อกันสามวันทำการ โดยแตะระดับ 4,285.75 ดอลลาร์ต่อออนซ์เมื่อวันพุธ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 21 ตุลาคม ผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งโดยทั่วไปของตลาดหุ้นทั่วโลก ซึ่งสะท้อนถึงความรู้สึกที่หลีกเลี่ยงความเสี่ยง ได้ทำให้ความต้องการโลหะมีค่าซึ่งถือเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิมลดลง
แม้ว่าการดีดตัวขึ้นเล็กน้อยของดอลลาร์จากระดับต่ำสุดในรอบสองเดือนเมื่อวันพฤหัสบดีจะหยุดยั้งการเพิ่มขึ้นของราคาทองคำไว้ชั่วคราว แต่การที่ดอลลาร์ขาดแรงผลักดันที่จะแข็งค่าขึ้นอย่างมีนัยสำคัญนั้นยังคงได้รับการสนับสนุนจากความคาดหวังในเชิงผ่อนคลายอย่างต่อเนื่องจากธนาคารกลางสหรัฐฯ ซึ่งจะยังคงสนับสนุนทองคำที่ไม่ให้ผลตอบแทนต่อไป ในขณะเดียวกัน ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังคงมีอยู่ เช่น ความชะงักงันในการเจรจาสันติภาพระหว่างรัสเซียและยูเครน ก็จำกัดศักยภาพในการลดลงของราคาทองคำ

ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้นเกือบ 2% ในสัปดาห์นี้ และนักลงทุนจะหันมาให้ความสนใจกับการกล่าวสุนทรพจน์ของสมาชิก FOMC ผู้ทรงอิทธิพลหลายคน เพื่อมองหาโอกาสในการซื้อขายระยะสั้นก่อนช่วงสุดสัปดาห์

สรุปภาพรวมตลาดประจำวัน: ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยที่ลดลงฉุดราคาทองคำ ขณะที่ท่าทีผ่อนคลายของเฟดเป็นผลดีต่อตลาดขาขึ้น

มุมมองผ่อนคลายทางการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ฉุดค่าเงินดอลลาร์ลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบสองเดือนเมื่อวันพฤหัสบดี และผลักดันราคาทองคำซึ่งไม่มีผลตอบแทนให้สูงขึ้นสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 21 ตุลาคม เมื่อวันพุธ เฟดได้ลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดตามที่คาดการณ์ไว้ และคาดการณ์ว่าจะลดอัตราดอกเบี้ยอีกเพียงครั้งเดียวในปี 2026 นายพาวเวลล์ ประธานเฟด กล่าวในการแถลงข่าวหลังการประชุมว่า มีความเสี่ยงด้านลบอย่างมากต่อตลาดแรงงานสหรัฐ และธนาคารกลางไม่ต้องการให้มาตรการนโยบายไปยับยั้งการเติบโตของการจ้างงาน สิ่งนี้กระตุ้นให้เกิดการคาดการณ์เกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยอีกสองครั้งในปีหน้า ซึ่งเป็นประโยชน์ต่อผู้ที่ถือครองทองคำและดอลลาร์สหรัฐในทิศทางขาขึ้น

ในขณะเดียวกัน ตลาดหุ้นเอเชียปรับตัวขึ้นต่อเนื่องจากตลาดหุ้นวอลล์สตรีทเมื่อคืนที่ผ่านมา ในช่วงเช้าของการซื้อขายวันศุกร์ ส่งผลให้ความต้องการทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิมลดลง และทำให้นักลงทุนที่คาดการณ์ว่าราคาทองคำจะสูงขึ้นลังเล อย่างไรก็ตาม แนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ที่ลดลง ประกอบกับความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ต่อเนื่อง อาจยังคงให้การสนับสนุนราคาทองคำต่อไป โฆษกทำเนียบขาวกล่าวเมื่อวันพฤหัสบดีว่า ประธานาธิบดีทรัมป์ผิดหวังอย่างมากกับทั้งรัสเซียและยูเครน และไม่ต้องการเจรจาใดๆ อีกต่อไป เรื่องนี้เกิดขึ้นหลังจากประธานาธิบดีเซเลนสกีของยูเครนกล่าวว่า สหรัฐฯ กำลังเรียกร้องให้ยูเครนยกดินแดนให้เพื่อแลกกับการยุติสงครามที่ยืดเยื้อมาเกือบสี่ปี

เนื่องจากไม่มีการประกาศข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญของสหรัฐฯ ในวันศุกร์นี้ การเคลื่อนไหวของดอลลาร์จึงขึ้นอยู่กับสุนทรพจน์ของสมาชิกสำคัญของคณะกรรมการนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) นอกจากนี้ ความเชื่อมั่นด้านความเสี่ยงโดยรวมยังจะช่วยหนุนราคาทองคำ ซึ่งปรับตัวสูงขึ้นอย่างมากในสัปดาห์นี้

ราคาทองคำมีแนวโน้มปรับตัวสูงขึ้นอีก การทะลุแนวต้านช่วงสองสัปดาห์เมื่อคืนที่ผ่านมายังคงมีผลใช้ได้

การปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งในชั่วข้ามคืนยืนยันสัญญาณขาขึ้นที่ทะลุออกจากกรอบการซื้อขายเกือบสองสัปดาห์ โดยจุดสูงสุดของกรอบนั้นอยู่ที่ประมาณ 4245-4250 ดอลลาร์ ตัวชี้วัดโมเมนตัมในกราฟรายวันยังคงอยู่ในแดนบวกอย่างมั่นคงและห่างไกลจากเขตซื้อมากเกินไป ซึ่งบ่งชี้ว่าเส้นทางที่ง่ายที่สุดสำหรับทองคำยังคงเป็นขาขึ้น ดังนั้น การปรับตัวลงใดๆ ไปสู่ระดับแนวต้านดังกล่าว (ซึ่งตอนนี้กลายเป็นแนวรับ) อาจมองได้ว่าเป็นโอกาสในการซื้อ โดยบริเวณ 4240-4218 ดอลลาร์น่าจะจำกัดการลง ตามด้วยแนวรับที่ระดับทางจิตวิทยาที่ 4200 ดอลลาร์ และบริเวณ 4170-4165 ดอลลาร์ การทะลุลงต่ำกว่าแนวรับหลังสุดอย่างชัดเจนเท่านั้นที่จะทำให้ผู้ขายได้เปรียบและปูทางไปสู่การลดลงที่ลึกกว่า

ในด้านบวก ระดับราคา 4,300 ดอลลาร์ได้กลายเป็นแนวต้านทันที การทะลุเหนือระดับนี้อาจนำไปสู่การทดสอบแนวต้านที่ 4,328-4,330 ดอลลาร์ แรงซื้อที่เพิ่มขึ้นจะผลักดันราคาทองคำไปสู่จุดสูงสุดตลอดกาลที่ 4,384 ดอลลาร์ ซึ่งทำได้ในเดือนตุลาคม การทะลุเหนือ 4,400 ดอลลาร์จะเป็นสัญญาณขาขึ้นใหม่ ซึ่งเป็นพื้นฐานสำหรับการต่อเนื่องของแนวโน้มขาขึ้นที่เกิดขึ้นตั้งแต่จุดต่ำสุดในเดือนตุลาคม


(กราฟราคาทองคำสปอต 4 ชั่วโมง แหล่งที่มา: FX678)

เวลา 14:08 ตามเวลาปักกิ่ง ราคาทองคำซื้อขายอยู่ที่ 4278.87 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์