ในวันศุกร์ระหว่างช่วงเวลาซื้อขายในเอเชีย ราคาน้ำมันดิบสหรัฐฯ ยังคงลดลงอย่างต่อเนื่อง โดยซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 55.80 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล แนวโน้มโดยรวมยังคงอ่อนแอ โดยราคาผันผวนอยู่รอบๆ 56 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลเป็นเวลานาน ซึ่งไม่ห่างจากระดับต่ำสุดของปีมากนัก

ผลการดำเนินงานนี้สะท้อนให้เห็นถึงความลังเลของตลาดระหว่างปัจจัยขาขึ้นและขาลง กล่าวคือ สถานการณ์ทางภูมิศาสตร์การเมืองที่เกี่ยวข้องกับประเทศผู้ผลิตน้ำมันบางประเทศ และการดำเนินการด้านพลังงานและการคว่ำบาตรของสหรัฐฯ ยังคงส่งผลให้ราคาน้ำมันสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง

ในทางกลับกัน การฟื้นตัวของเศรษฐกิจโลกที่ล่าช้าทำให้แนวโน้มความต้องการใช้น้ำมันดิบไม่น่าเชื่อถือเท่าที่ควร ซึ่งจำกัดความยั่งยืนของแนวโน้มขาขึ้น จากมุมมองพื้นฐาน การสนับสนุนราคาน้ำมันในปัจจุบันมาจากความคาดหวังมากกว่าการเปลี่ยนแปลงที่เกิดขึ้นจริง

มีความกังวลในตลาดว่าข้อจำกัดของสหรัฐฯ ในด้านการขนส่งและการส่งออกน้ำมันดิบอาจส่งผลกระทบต่ออุปทานในประเทศในกรณีที่รุนแรง แต่ในปัจจุบันยังไม่มีหลักฐานบ่งชี้ว่าจะมีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อโครงสร้างอุปทานทั่วโลก

ในขณะเดียวกัน การหารือเกี่ยวกับการลดความตึงเครียดในภูมิภาคได้ส่งผลให้กองทุนบางแห่งถอนตัวออกจากตลาดอย่างระมัดระวังในระดับสูง ซึ่งทำให้การฟื้นตัวของราคาน้ำมันเป็นไปได้ยากที่จะยั่งยืน

นักวิเคราะห์บางคนชี้ให้เห็นว่า ในขั้นตอนนี้ ราคาน้ำมันดิบสะท้อนให้เห็นถึงการประเมินความเสี่ยงล่วงหน้ามากกว่าการเปลี่ยนแปลงพื้นฐานในโครงสร้างอุปสงค์และอุปทาน

ข้อมูลจากตลาดบ่งชี้ว่า ข้อจำกัดของสหรัฐฯ ต่อการส่งออกน้ำมันจากเวเนซุเอลา และความคืบหน้าของการเจรจาเกี่ยวกับสถานการณ์ระหว่างรัสเซียและยูเครน ได้กลายเป็นปัจจัยสำคัญที่ส่งผลกระทบต่อราคาน้ำมัน

นักวิเคราะห์เชื่อว่าผลกระทบทางจิตวิทยาของการคว่ำบาตรนั้นมีความสำคัญไม่น้อยไปกว่าการเปลี่ยนแปลงของอุปสงค์และอุปทานที่เกิดขึ้นจริง และผู้ค้ามักจะประเมินความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นล่วงหน้า

จากกราฟราคาน้ำมันดิบสหรัฐฯ รายวัน โครงสร้างทางเทคนิคยังคงเป็นขาลง ราคายังคงซื้อขายอยู่ในช่องแนวโน้มขาลงระยะกลาง โดยมีค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะกลางและระยะยาวหลายเส้นที่มีแนวโน้มลดลง ซึ่งกดดันการดีดตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ

ในระดับราคาสำคัญ บริเวณ 55 ถึง 55.50 ดอลลาร์ ถือเป็นแนวรับที่สำคัญ เนื่องจากช่วงราคานี้ตรงกับระดับต่ำสุดก่อนหน้านี้ หากราคาน้ำมันทะลุระดับนี้ได้ อาจมีความเสี่ยงที่จะลดลงอีก ในทางกลับกัน ช่วงราคา 57.50 ถึง 58.50 ดอลลาร์ เป็นช่วงที่ระดับสูงสุดของการดีดตัวขึ้นก่อนหน้านี้และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้นทับซ้อนกัน ซึ่งกลายเป็นแนวต้านหลักที่จำกัดการเพิ่มขึ้นของราคาน้ำมัน

ในแง่ของตัวชี้วัดโมเมนตัม ดัชนี RSI อยู่ในระดับต่ำถึงปานกลาง และยังไม่แสดงสัญญาณขายมากเกินไปอย่างชัดเจน ซึ่งบ่งชี้ว่าแม้โมเมนตัมขาลงจะอ่อนลง แต่แรงผลักดันขาขึ้นยังไม่เพียงพอที่จะทำให้เกิดการกลับตัวของแนวโน้ม

โดยรวมแล้ว การดีดตัวขึ้นในปัจจุบันนั้นสอดคล้องกับลักษณะของการดีดตัวทางเทคนิคภายในแนวโน้มขาลงมากกว่าที่จะเป็นการเริ่มต้นรอบใหม่ของการเคลื่อนไหวขาขึ้น การวิเคราะห์ทางเทคนิคชี้ให้เห็นว่า ตลาดจะสามารถประเมินแนวโน้มระยะกลางได้อีกครั้งก็ต่อเมื่อราคาน้ำมันทรงตัวเหนือระดับแนวต้านสำคัญ พร้อมกับการเพิ่มขึ้นของปริมาณการซื้อขายและโมเมนตัมไปพร้อมกัน


หมายเหตุจากบรรณาธิการ:

จากการวิเคราะห์ทั้งปัจจัยพื้นฐานและปัจจัยทางเทคนิค น้ำมันดิบสหรัฐฯ ไม่น่าจะทะลุแนวต้านระดับต่ำในระยะสั้น แม้ว่าปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์จะยังคงสร้างความผันผวน แต่ผลกระทบส่วนใหญ่ยังคงอยู่ในระดับความเชื่อมั่น จนกว่าความคาดหวังด้านอุปสงค์จะดีขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ควรให้ความสนใจกับการซื้อขายในกรอบราคาที่จำกัดระหว่างระดับแนวรับ 55 ดอลลาร์และระดับแนวต้าน 58 ดอลลาร์