ในวันจันทร์ (5 มกราคม) ระหว่างช่วงตลาดเอเชียและยุโรป เงินยูโรเปิดตลาดด้วยการอ่อนค่าอย่างรวดเร็ว ทะลุแนวรับสำคัญและปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 1.1664 ลดลง -0.47% ในวันเดียว ขณะที่ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ปรับตัวขึ้น 0.35%

นอกจากนี้ ยังควรสังเกตว่าค่าเงินปอนด์อังกฤษเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ และดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับเยนญี่ปุ่น ไม่ได้แสดงการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญ ซึ่งหมายความว่าการแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐนั้นเกิดจากค่าเงินยูโรเกือบทั้งหมด เกิดอะไรขึ้นกับค่าเงินยูโร?

เหตุการณ์ทางภูมิศาสตร์การเมืองในเวเนซุเอลาส่งผลกระทบต่อความต้องการรับความเสี่ยงของตลาด

เหตุการณ์ทางภูมิศาสตร์การเมืองที่เกี่ยวข้องกับเวเนซุเอลาในช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมาส่งผลกระทบอย่างมากต่อความต้องการความเสี่ยงโดยรวมในตลาดสกุลเงิน แถลงการณ์ร่วมจาก 26 ประเทศสมาชิกสหภาพยุโรปเกี่ยวกับเวเนซุเอลา ระบุว่า การเคารพเจตจำนงของประชาชนชาวเวเนซุเอลาเป็นหนทางเดียวที่เวเนซุเอลาจะสามารถฟื้นฟูประชาธิปไตยและแก้ไขวิกฤตการณ์ในปัจจุบันได้

คาร์ล-ไฮนซ์ แวร์ตส์ รัฐมนตรีต่างประเทศเยอรมนี กล่าวเพิ่มเติมว่า สหรัฐอเมริกาต้องให้เหตุผลทางกฎหมายสำหรับการปฏิบัติการทางทหาร และเรียกร้องให้สหรัฐอเมริกาเพิ่มความโปร่งใสเกี่ยวกับเวเนซุเอลา

เขากล่าวว่าเขาหวังว่าสหรัฐอเมริกา "จะไม่เพียงแต่เคารือกฎหมายระหว่างประเทศเท่านั้น แต่ยังจะอธิบายเหตุผลเบื้องหลังการกระทำของตนต่อสหรัฐอเมริกาและทุกคนอื่น ๆ ด้วย"

ในขณะเดียวกัน สหรัฐอเมริกาได้แสดงความสนใจในกรีนแลนด์และเดนมาร์กอย่างต่อเนื่อง โดยเมตเต เฟรเดอริกเซน นายกรัฐมนตรีเดนมาร์กกล่าวว่า ประธานาธิบดีทรัมป์ต้องหยุดข่มขู่กรีนแลนด์

ในขณะเดียวกัน ประเด็นเรื่องเดนมาร์กก็ทวีความรุนแรงขึ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้ โฆษกของสหภาพยุโรปกล่าวว่า "เราได้รับฟังคำแถลงของประธานาธิบดีทรัมป์เกี่ยวกับกรีนแลนด์แล้ว และสหภาพยุโรปจะยังคงยึดมั่นในหลักการอธิปไตยของชาติ" รัฐมนตรีของเยอรมนีถึงกับกล่าวว่า "หากจำเป็น นาโต้จะหารือเกี่ยวกับการปกป้องกรีนแลนด์" การเจรจาเหล่านี้ส่งผลให้ราคาความเสี่ยงในตลาดสำหรับยุโรปเพิ่มสูงขึ้นโดยตรง

สเปนและประเทศในละตินอเมริกาหลายประเทศวิพากษ์วิจารณ์สหรัฐอเมริกาว่ากำลังสร้างแบบอย่างที่อันตราย และคำเตือนของประธานาธิบดีชิลีที่ว่า "วันนี้เป็นเวเนซุเอลา พรุ่งนี้อาจเป็นประเทศใดก็ได้" สะท้อนให้เห็นถึงความกังวลอย่างกว้างขวาง

ความขัดแย้งที่ทวีความรุนแรงขึ้นระหว่างรัสเซียและยูเครนส่งผลกระทบต่อค่าเงินยูโร

นอกจากปัญหาของเวเนซุเอลาและกรีนแลนด์แล้ว เดนมาร์กและการทวีความรุนแรงขึ้นอย่างต่อเนื่องของความขัดแย้งระหว่างรัสเซียและยูเครนยังยิ่งเพิ่มแรงกดดันต่อเงินยูโรอีกด้วย

รัสเซียอ้างว่าถูกโจมตีด้วยโดรนหลายครั้งในดินแดนของตน ขณะที่ยูเครนระบุว่าเป้าหมายคือการทำลายโครงสร้างพื้นฐานทางทหารและพลังงานหลักของรัสเซีย ความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นนี้ได้จุดประกายความกังวลในตลาดเกี่ยวกับความมั่นคงด้านพลังงานของยุโรปอีกครั้ง เนื่องจากยูโรโซนพึ่งพาการนำเข้าน้ำมันและก๊าซจากรัสเซียอย่างมากในอดีต

จากสถานการณ์ดังกล่าว นักลงทุนจึงระมัดระวังมากขึ้นในการจัดสรรสินทรัพย์ของตนไปยังเงินยูโรในฐานะสกุลเงินเดียว และความไม่ชอบความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นมักส่งผลให้ค่าเงินยูโรอ่อนค่าลง

ประเด็นสำคัญจาก Trading Logic: ความเชื่อมโยงระหว่างข้อมูลการจ้างงานและการจ้างงานนอกภาคเกษตรกรรม ส่งผลต่อแนวทางการกำหนดนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ

สตีเฟน สแตนลีย์ หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ประจำสหรัฐฯ ของธนาคารบิลบาโอ วิซกายา อาร์เจนตาเรีย (BBVA) ชี้ให้เห็นว่า การฟื้นตัวของภาคการผลิตของสหรัฐฯ ในปัจจุบันยังคงถูกจำกัดด้วยสภาพแวดล้อมด้านภาษีศุลกากรที่ไม่แน่นอนอย่างมาก

เนื่องจากรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรจะออกมาในวันศุกร์นี้ ดัชนีการจ้างงานย่อยของดัชนี PMI ภาคการผลิตของ ISM จึงดึงดูดความสนใจจากตลาดเป็นอย่างมาก

จากมุมมองด้านธุรกรรม ผลการดำเนินงานของตลาดแรงงานจะส่งผลโดยตรงต่อแนวทางการดำเนินนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ ซึ่งจะส่งผลต่ออัตราแลกเปลี่ยนดอลลาร์และแนวโน้มของสินทรัพย์หลักประเภทต่างๆ

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง หากดัชนี PMI โดยรวมดีกว่าที่คาดการณ์ไว้มากและทะลุระดับ 50 ขึ้นไป จะส่งสัญญาณให้ตลาดทราบว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ กำลังปรับตัวดีขึ้นเล็กน้อย ขณะเดียวกันก็ลดโอกาสที่เฟดจะลดอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะส่งผลดีต่อการแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐฯ และกดดันเงินยูโร ในทางกลับกัน หากข้อมูลต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากต่ำกว่าค่าก่อนหน้าที่ 48.2 อย่างมาก จะทำให้ค่าเงินดอลลาร์อ่อนลง เพิ่มการคาดการณ์ของตลาดเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนมีนาคม และส่งผลให้เงินยูโรแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์

การสนับสนุนนโยบายของธนาคารกลาง: ท่าทีรอสังเกตการณ์ของ ECB ช่วยสร้างเกราะป้องกันให้กับเงินยูโร

อย่างไรก็ตาม ท่าทีด้านนโยบายของธนาคารกลางยุโรป (ECB) ให้การสนับสนุนเงินยูโรอยู่บ้าง ในการประชุมนโยบายเดือนธันวาคม ธนาคารเลือกที่จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิม ซึ่งส่งสัญญาณว่าอัตราดอกเบี้ยน่าจะคงอยู่ที่ระดับปัจจุบันเป็นระยะเวลานาน ประธาน ECB คริสติน ลาการ์ด เน้นย้ำว่า สภาพแวดล้อมทางภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจในปัจจุบันเต็มไปด้วยความไม่แน่นอน ทำให้ยากที่จะให้คำแนะนำที่ชัดเจนเกี่ยวกับทิศทางนโยบายในอนาคต

ผลกระทบจากการเปรียบเทียบสกุลเงิน: ความคาดหวังด้านนโยบายของธนาคารกลางอังกฤษส่งผลกระทบทางอ้อมต่ออัตราแลกเปลี่ยนยูโร/ปอนด์สเตอร์ลิง

ในทางตรงกันข้าม เงินปอนด์สเตอร์ลิงได้รับแรงหนุนจากความคาดหวังต่อนโยบายของธนาคารแห่งอังกฤษ ซึ่งส่งผลกระทบทางอ้อมต่ออัตราแลกเปลี่ยนยูโร-ปอนด์

ธนาคารกลางอังกฤษปรับลดอัตราดอกเบี้ยมาตรฐานลง 25 จุด เหลือ 3.75% ในเดือนธันวาคม ซึ่งเป็นการส่งสัญญาณถึงการผ่อนคลายนโยบายการเงินอย่างค่อยเป็นค่อยไป ตลาดคาดการณ์กันอย่างกว้างขวางว่าธนาคารกลางอังกฤษจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกอย่างน้อยหนึ่งรอบในช่วงครึ่งแรกของปี โดยคาดว่าอัตราการผ่อนคลายจะยังคงทรงตัวและควบคุมได้

เหตุผลหลักที่สนับสนุนท่าทีระมัดระวังของธนาคารกลางอังกฤษนั้น มาจากอัตราเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่ในระดับสูง แม้ว่าดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) โดยรวมของสหราชอาณาจักรจะลดลงจากจุดสูงสุดที่ 3.8% ในเดือนกันยายน เหลือ 3.2% ในเดือนพฤศจิกายน แต่ก็ยังห่างไกลจากเป้าหมายนโยบายที่ 2% ซึ่งทำให้ธนาคารกลางอังกฤษต้องดำเนินนโยบายอย่างระมัดระวัง

สรุปและบทวิเคราะห์ทางเทคนิค:

ภัยคุกคามต่ออธิปไตยของประเทศอื่น ๆ ซึ่งเกิดจากเหตุการณ์ในเวเนซุเอลา ได้แพร่กระจายไปทั่วยุโรป ส่งผลให้ค่าเงินยูโรได้รับแรงกดดัน อย่างไรก็ตาม เมื่อพิจารณาจากกระบวนการลดการพึ่งพาดอลลาร์ทั่วโลกที่กำลังดำเนินไปอย่างต่อเนื่อง นี่อาจเป็นสถานการณ์ที่ค่อนข้างเอื้ออำนวยต่อค่าเงินยูโร

ค่าเงินยูโรอ่อนค่าลงต่ำกว่าเส้นแนวโน้มและช่วงราคาซื้อขายด้านบน โดยปัจจุบันลดลงประมาณ 1.1644 อัตราแลกเปลี่ยนอาจดีดตัวขึ้นจากระดับนี้ โดยมี 1.1600 เป็นระดับแนวรับที่แข็งแกร่งถัดไป


(กราฟแสดงอัตราแลกเปลี่ยนยูโรต่อดอลลาร์สหรัฐรายวัน แหล่งที่มา: FX678)

เวลา 21:32 ตามเวลาปักกิ่ง เงินยูโรซื้อขายอยู่ที่ 1.1660/61 เทียบกับดอลลาร์สหรัฐ