Vào thứ Hai (ngày 5 tháng 1), trong phiên giao dịch châu Á và châu Âu, đồng euro mở cửa với sự giảm mạnh, phá vỡ mức hỗ trợ quan trọng và hiện đang giao dịch quanh mức 1.1664, giảm -0.47% trong ngày, trong khi chỉ số đô la Mỹ tăng 0.35%.

Cũng cần lưu ý rằng đồng bảng Anh so với đô la Mỹ và đô la Mỹ so với yên Nhật không có biến động đáng kể, có nghĩa là sự tăng giá của đô la Mỹ gần như hoàn toàn do đồng euro gây ra. Vậy điều gì đã xảy ra với đồng euro?

Các diễn biến địa chính trị tại Venezuela đang tác động đến tâm lý chấp nhận rủi ro của thị trường.

Các sự kiện địa chính trị liên quan đến Venezuela diễn ra vào cuối tuần qua đã tác động đáng kể đến tâm lý chấp nhận rủi ro chung trên thị trường tiền tệ. Tuyên bố chung của 26 quốc gia thành viên EU về Venezuela khẳng định rằng tôn trọng ý chí của người dân Venezuela là cách duy nhất để Venezuela khôi phục nền dân chủ và giải quyết cuộc khủng hoảng hiện tại.

Ngoại trưởng Đức Karl-Heinz Wärts thậm chí còn đi xa hơn, tuyên bố rằng Hoa Kỳ phải cung cấp cơ sở pháp lý cho các hành động quân sự của mình và kêu gọi Hoa Kỳ tăng cường tính minh bạch liên quan đến Venezuela.

Ông tuyên bố rằng ông hy vọng Hoa Kỳ "không chỉ tôn trọng luật pháp quốc tế mà còn giải thích cơ sở cho các hành động của mình với Hoa Kỳ và tất cả mọi người khác."

Trong khi đó, Hoa Kỳ gần đây tiếp tục bày tỏ sự quan tâm đến Greenland, Đan Mạch, và Thủ tướng Đan Mạch Mette Frederiksen cho rằng Tổng thống Trump phải ngừng đe dọa Greenland.

Trong khi đó, vấn đề Đan Mạch cũng leo thang gần đây. Một phát ngôn viên của EU tuyên bố: "Chúng tôi đã nghe tuyên bố của Tổng thống Trump về Greenland, và EU sẽ tiếp tục duy trì nguyên tắc chủ quyền quốc gia." Một bộ trưởng Đức thậm chí còn tuyên bố: "Nếu cần thiết, NATO sẽ thảo luận về việc bảo vệ Greenland." Chuỗi đối thoại này đã trực tiếp làm tăng giá rủi ro thị trường đối với châu Âu.

Tây Ban Nha và một số quốc gia Mỹ Latinh đã chỉ trích Hoa Kỳ vì đã tạo ra một tiền lệ nguy hiểm, và lời cảnh báo của tổng thống Chile, "Hôm nay là Venezuela, ngày mai có thể là bất kỳ quốc gia nào," phản ánh mối lo ngại rộng rãi.

Xung đột leo thang giữa Nga và Ukraine gây áp lực lên đồng euro.

Bên cạnh các vấn đề của Venezuela và Greenland, Đan Mạch, sự leo thang liên tục của xung đột Nga-Ukraine càng làm gia tăng áp lực lên đồng euro.

Nga tuyên bố đã bị tấn công bằng một loạt máy bay không người lái trên lãnh thổ của mình, trong khi Ukraine tuyên bố mục tiêu của họ là làm tê liệt cơ sở hạ tầng quân sự và năng lượng cốt lõi của Nga. Sự leo thang này đã làm dấy lên những lo ngại trên thị trường về an ninh năng lượng châu Âu - do khu vực đồng euro từ lâu đã phụ thuộc rất nhiều vào nhập khẩu dầu khí từ Nga.

Trong bối cảnh đó, các nhà đầu tư ngày càng thận trọng hơn trong việc phân bổ tài sản vào đồng euro như một loại tiền tệ duy nhất, và tâm lý ngại rủi ro gia tăng thường gây áp lực giảm giá đối với tỷ giá hối đoái của đồng euro.

Tiêu điểm của Trading Logic: Mối liên hệ giữa dữ liệu việc làm và bảng lương phi nông nghiệp ảnh hưởng đến định hướng chính sách của Fed.

Stephen Stanley, nhà kinh tế trưởng của Mỹ tại Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (BBVA), chỉ ra rằng sự phục hồi hiện tại của ngành sản xuất Mỹ vẫn bị hạn chế bởi môi trường thuế quan đầy bất trắc.

Khi báo cáo việc làm phi nông nghiệp sắp được công bố vào thứ Sáu tuần này, chỉ số phụ về việc làm của chỉ số PMI sản xuất ISM đang thu hút sự chú ý đáng kể của thị trường.

Từ góc độ giao dịch, hiệu quả hoạt động của thị trường lao động sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến đường lối chính sách của Cục Dự trữ Liên bang, từ đó tác động đến tỷ giá hối đoái đô la và xu hướng của các loại tài sản chính.

Cụ thể, nếu chỉ số PMI tổng thể tốt hơn đáng kể so với dự kiến và vượt qua ngưỡng 50, điều đó sẽ báo hiệu cho thị trường rằng nền kinh tế Mỹ đang cải thiện nhẹ, đồng thời làm giảm khả năng Fed cắt giảm lãi suất, điều này sẽ có lợi cho sự tăng giá của đồng đô la Mỹ và do đó gây áp lực lên đồng euro. Ngược lại, nếu dữ liệu không đạt kỳ vọng, đặc biệt nếu thấp hơn đáng kể so với giá trị trước đó là 48,2, nó sẽ làm suy yếu hiệu suất của đồng đô la, làm tăng kỳ vọng của thị trường về việc Fed cắt giảm lãi suất vào tháng 3 và tạo đà tăng giá cho đồng euro so với đô la.

Chính sách hỗ trợ của Ngân hàng Trung ương: Lập trường chờ đợi và quan sát của ECB tạo ra một vùng đệm cho đồng Euro.

Tuy nhiên, lập trường chính sách của Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) đã phần nào hỗ trợ đồng euro. Tại cuộc họp chính sách tháng 12, ngân hàng này đã quyết định giữ nguyên lãi suất, báo hiệu rằng lãi suất có khả năng sẽ duy trì ở mức hiện tại trong một thời gian dài. Chủ tịch ECB Christine Lagarde nhấn mạnh rằng môi trường địa chính trị và kinh tế hiện nay đầy rẫy bất ổn, khiến việc đưa ra định hướng chính sách rõ ràng trong tương lai trở nên khó khăn.

Tác động của việc so sánh tiền tệ: Kỳ vọng chính sách của Ngân hàng Anh ảnh hưởng gián tiếp đến tỷ giá hối đoái Euro/Bảng Anh.

Ngược lại, đồng bảng Anh nhận được sự hỗ trợ từ kỳ vọng về chính sách của Ngân hàng Anh, điều này đã ảnh hưởng gián tiếp đến tỷ giá hối đoái euro-bảng Anh.

Ngân hàng Anh đã cắt giảm lãi suất chuẩn 25 điểm cơ bản xuống còn 3,75% vào tháng 12, báo hiệu việc nới lỏng chính sách tiền tệ một cách dần dần. Thị trường dự đoán rộng rãi rằng Ngân hàng Anh sẽ thực hiện ít nhất một đợt cắt giảm lãi suất nữa trong nửa đầu năm, với tốc độ nới lỏng có khả năng duy trì ổn định và trong tầm kiểm soát.

Lý lẽ cốt lõi ủng hộ lập trường chính sách thận trọng của Ngân hàng Anh nằm ở mức lạm phát vẫn còn cao. Mặc dù chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tổng thể của Vương quốc Anh đã giảm từ mức đỉnh 3,8% vào tháng 9 xuống còn 3,2% vào tháng 11, nhưng vẫn còn cách xa mục tiêu chính sách 2%, điều này buộc Ngân hàng Anh phải tiến hành các hoạt động chính sách một cách thận trọng.

Tóm tắt và phân tích kỹ thuật:

Mối đe dọa đến chủ quyền của các quốc gia khác, bắt nguồn từ sự kiện Venezuela, đã lan rộng khắp châu Âu, gây áp lực lên đồng euro. Tuy nhiên, xét đến quá trình phi đô la hóa đang diễn ra mạnh mẽ trên toàn thế giới, đây có thể là một vị thế tương đối thuận lợi cho đồng euro.

Đồng euro đã phá vỡ đường xu hướng và phạm vi giao dịch trên, với mức giảm hiện tại đo được quanh mức 1.1644. Tỷ giá hối đoái có thể bật tăng trở lại từ mức này, với 1.1600 là mức hỗ trợ mạnh tiếp theo.


(Biểu đồ tỷ giá Euro/Đô la Mỹ hàng ngày, Nguồn: FX678)

Vào lúc 21:32 giờ Bắc Kinh, tỷ giá hối đoái giữa đồng euro và đô la Mỹ là 1,1660/61.