เมื่อวันอังคารที่ 3 กุมภาพันธ์ ในช่วงตลาดเอเชีย ราคาทองคำได้รับแรงซื้อหนุนเพิ่มเติม โดยดีดตัวขึ้นจากระดับต่ำสุดของวันก่อนหน้าที่ 4401.58 ดอลลาร์ต่อออนซ์ (ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่วันที่ 5 มกราคม) และปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 4825 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เพิ่มขึ้นประมาณ 3.6% ในรอบวัน อย่างไรก็ตาม เนื่องจากปัจจัยลบหลายประการ ศักยภาพในการเพิ่มขึ้นของราคาทองคำอาจมีจำกัด การที่ประธานาธิบดีทรัมป์เสนอชื่อเควิน วอร์ช เป็นประธานธนาคารกลางสหรัฐคนต่อไป ได้ขจัดความไม่แน่นอนที่สำคัญออกไป นอกจากนี้ ข้อมูลดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคการผลิต (ISM Manufacturing PMI) ของสหรัฐฯ ที่ออกมาในเชิงบวกเมื่อวันจันทร์ ช่วยให้ดอลลาร์รักษาระดับการแข็งค่าจากสองวันก่อนหน้า ซึ่งเป็นปัจจัยลบต่อราคาทองคำ



ในขณะเดียวกัน สัญญาณของการผ่อนคลายความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านเกี่ยวกับโครงการนิวเคลียร์ของอิหร่าน ประกอบกับข้อตกลงทางการค้าสหรัฐฯ-อินเดีย และการตัดสินใจของ CME Group ที่จะเพิ่มข้อกำหนดมาร์จินสำหรับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าโลหะมีค่า ล้วนส่งผลให้ราคาทองคำลดลงเพิ่มเติม ปัจจัยเหล่านี้ เมื่อรวมกับความเชื่อมั่นในแง่ดีโดยทั่วไปในตลาดหุ้น เตือนนักลงทุนที่มองว่าราคาทองคำจะสูงขึ้นให้ระมัดระวังก่อนที่จะเดิมพันว่าราคาจะปรับตัวสูงขึ้นอีก

ดังนั้น จึงควรอย่างยิ่งที่จะรอแรงซื้อที่แข็งแกร่งต่อเนื่องก่อนที่จะยืนยันว่าการปรับตัวลงอย่างรุนแรงของราคาทองคำเมื่อเร็วๆ นี้ ซึ่งเริ่มต้นที่ 5596.33 ดอลลาร์ (ราคาสูงสุดเป็นประวัติการณ์เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว) ได้สิ้นสุดลงแล้ว ข้อมูลตำแหน่งงานว่าง JOLTS ของสหรัฐฯ ที่จะประกาศในวันอังคารนี้ อาจเป็นแรงผลักดันการซื้อขายใหม่ให้กับตลาดได้

นักลงทุนที่มองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับราคาทองคำยังคงระมัดระวังท่ามกลางความเชื่อมั่นในเชิงบวกต่อความเสี่ยง

เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ แห่งสหรัฐฯ ได้เสนอชื่อเควิน วอร์ช ให้ดำรงตำแหน่งประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ คนต่อไป สืบต่อจากเจอโรม พาวเวลล์ โดยจะมีผลในเดือนพฤษภาคม ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับการอนุมัติจากวุฒิสภา ประวัติการทำงานที่เน้นนโยบายแข็งกร้าวของวอร์ชบ่งชี้ว่าเขาจะยังคงเฝ้าระวังอย่างใกล้ชิดหากความคาดหวังเรื่องอัตราเงินเฟ้อเริ่มสูงขึ้น

นอกจากนี้ กลุ่มตลาดซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ชิคาโก (Chicago Mercantile Exchange Group) ประกาศเมื่อสุดสัปดาห์ที่ผ่านมาว่าจะเพิ่มข้อกำหนดมาร์จินสำหรับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าโลหะมีค่า โดยเริ่มตั้งแต่วันจันทร์ ส่งผลให้เกิดการเทขายอย่างต่อเนื่องเป็นวันที่สอง และฉุดราคาทองคำลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบสี่สัปดาห์ (4,401.58 ดอลลาร์สหรัฐ) ในวันจันทร์

ในส่วนของข้อมูลเศรษฐกิจ สถาบันบริหารจัดการด้านอุปทาน (ISM) รายงานเมื่อวันจันทร์ว่ากิจกรรมการผลิตของสหรัฐฯ ขยายตัวเป็นครั้งแรกในรอบหนึ่งปี ที่จริงแล้ว ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคการผลิต (PMI) เพิ่มขึ้นเป็น 52.6 ในเดือนมกราคม ซึ่งเป็นการฟื้นตัวอย่างมีนัยสำคัญจาก 47.9 ในเดือนก่อนหน้า

ในขณะเดียวกัน เมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา ทรัมป์ประกาศว่าสหรัฐอเมริกาและอินเดียได้บรรลุข้อตกลงทางการค้าแล้ว และจะเริ่มลดภาษีนำเข้าสินค้าของกันและกันทันที นอกจากนี้ การคาดการณ์ว่าการเจรจาเรื่องนิวเคลียร์ระหว่างอิหร่านและสหรัฐอเมริกาจะกลับมาเริ่มต้นอีกครั้งในวันศุกร์นี้ ยังช่วยเสริมสร้างความเชื่อมั่นของนักลงทุนอีกด้วย

ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ผันผวนอยู่รอบ 97.45 ในการซื้อขายในเอเชียเมื่อวันอังคาร โดยรักษาระดับกำไรจากสองวันก่อนหน้าไว้ได้ ซึ่งส่งผลให้ราคาทองคำได้รับแรงกดดันบ้าง

นักลงทุนจะจับตาดูข้อมูลตำแหน่งงานว่างจากรายงาน JOLTS ของสหรัฐฯ ในวันอังคาร หลังจากนั้น ในวันพุธ จะมีการประกาศรายงานการจ้างงานภาคเอกชนของ ADP และดัชนี PMI ภาคบริการของ ISM ข้อมูลเหล่านี้ รวมถึงสุนทรพจน์จากเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะส่งผลต่อการเคลื่อนไหวของดอลลาร์และทองคำโดยรวม

ควรใช้ความระมัดระวังก่อนที่จะทำการเดิมพันแบบเสี่ยงสูง เนื่องจากตัวชี้วัดทางเทคนิคของทองคำแสดงสัญญาณที่ขัดแย้งกัน

กราฟรายวันแสดงให้เห็นว่าราคาทองคำยังคงแข็งแกร่งเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน (MA, 4497.09) และดีดตัวขึ้นในวันจันทร์จากระดับ Fibonacci retracement 50% ของการปรับตัวขึ้นจากเดือนกรกฎาคม 2025 ถึงมกราคม 2026 (ประมาณ 4400 ดอลลาร์) แนวโน้มขาขึ้นของเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่บ่งชี้ว่าการลดลงอาจได้รับการสนับสนุน

นอกจากนี้ ราคาทองคำในปัจจุบันยังคงทรงตัวอยู่เหนือระดับ Fibonacci retracement 38.2% ของการปรับตัวขึ้นดังกล่าว (ประมาณ 4,687 ดอลลาร์) ซึ่งคาดว่าจะให้การสนับสนุนในระยะสั้น ขณะเดียวกัน ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) อยู่เหนือเส้นกลางและแสดงแนวโน้มขาขึ้นเล็กน้อย บ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาขึ้น

อย่างไรก็ตาม เส้นเร็วของตัวชี้วัด MACD (Moving Average Convergence Divergence) อยู่ต่ำกว่าเส้นช้าและต่ำกว่าแกนศูนย์ ซึ่งตอกย้ำแนวโน้มขาลง การขยายตัวอย่างต่อเนื่องของฮิสโตแกรมเชิงลบแสดงให้เห็นว่าโมเมนตัมขาลงกำลังทวีความรุนแรงขึ้น

ในทางกลับกัน หากราคาปรับตัวสูงขึ้นอีก อาจทดสอบระดับ Fibonacci retracement 23.6% ที่ประมาณ 5,035 ดอลลาร์ได้อีกครั้ง

ในทางกลับกัน หากระดับแนวรับแรก ซึ่งก็คือระดับ Fibonacci retracement 38.2% (ประมาณ 4,687 ดอลลาร์) ไม่สามารถรักษาไว้ได้ โมเมนตัมการดีดตัวขึ้นในปัจจุบันอาจเผชิญกับความเสี่ยงที่จะร่วงลงอีก



(กราฟราคาทองคำรายวัน, ที่มา: FX678)

เมื่อเวลา 14:03 ตามเวลาปักกิ่ง ราคาทองคำซื้อขายอยู่ที่ 4,819.79 ดอลลาร์ต่อออนซ์