ค่าเงินดอลลาร์แทบไม่เปลี่ยนแปลงในวันศุกร์ หลังจากอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ในเดือนมกราคมเพิ่มขึ้นน้อยกว่าที่คาดการณ์ไว้ ซึ่งตอกย้ำความคาดหวังของตลาดว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลงในระยะสั้น ดัชนีค่าเงินดอลลาร์ลดลง 0.07% มาอยู่ที่ 96.85 ทำให้ลดลงรวมในรอบสัปดาห์ 0.84%



อัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ชะลอตัวลงเหลือ 2.4% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้วในเดือนมกราคม ซึ่งลดลงมากกว่าที่นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ไว้ โดยส่วนใหญ่เกิดจากการลดลงของราคาน้ำมันเบนซินและรถยนต์มือสอง หากไม่รวมสินค้าอาหารและพลังงานที่มีความผันผวน ดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐาน (Core CPI) เพิ่มขึ้น 2.5% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว และ 0.3% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้าในเดือนมกราคม ซึ่งเป็นไปตามที่คาดการณ์ไว้

ข้อมูลแสดงให้เห็นว่า แม้การชะลอตัวโดยรวมของการเพิ่มขึ้นของราคาจะช่วยบรรเทาความกังวลของตลาดเกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อที่ยืดเยื้อซึ่งเกิดจากภาษีนำเข้าที่สูง แต่ผู้บริโภคยังคงเผชิญกับแรงกดดันจากต้นทุนบริการที่เพิ่มสูงขึ้น เดือนมกราคมพบว่าต้นทุนบริการ เช่น ค่าตั๋วเครื่องบินและค่ารักษาพยาบาลเพิ่มขึ้นเร็วที่สุดในรอบหนึ่งปี ขณะที่ราคาสินค้าประเภทเสื้อผ้า โทรทัศน์ เครื่องใช้ไฟฟ้าภายในบ้าน และรถยนต์ใหม่ก็เพิ่มขึ้นอย่างมากเมื่อเทียบกับเดือนธันวาคม ซึ่งบ่งชี้ว่าผู้ค้าปลีกกำลังพยายามผลักภาระต้นทุนภาษีนำเข้าไปยังผู้บริโภค

จากการเปิดเผยข้อมูลอัตราเงินเฟ้อครั้งนี้ ซึ่งตามมาหลังจากรายงานการจ้างงานที่ดีกว่าที่คาดไว้เมื่อสองวันก่อนหน้า นักวิเคราะห์เชื่อว่าไม่น่าจะกระตุ้นให้ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เปลี่ยนท่าทีรอติดตามสถานการณ์อัตราดอกเบี้ยในปัจจุบัน หัวหน้าฝ่ายวิจัยสหรัฐของ Societe Generale ชี้ให้เห็นว่าแนวโน้มอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานยังไม่ลดลงอย่างรวดเร็วถึงระดับเป้าหมาย 2% ของเฟด และผลกระทบจากภาษีนำเข้าอาจยังไม่ลดลงจนกว่าจะถึงครึ่งหลังของปี

เป็นที่น่าสังเกตว่า การเผยแพร่รายงานอัตราเงินเฟ้อเดือนมกราคมล่าช้าไปเล็กน้อยเนื่องจากการปิดทำการของรัฐบาลบางส่วนเมื่อเร็วๆ นี้ การปิดทำการเป็นเวลานานในช่วงฤดูใบไม้ร่วงก่อนหน้านี้ส่งผลให้ข้อมูลราคาบางส่วนสูญหายไป แต่ผู้เชี่ยวชาญด้านเศรษฐศาสตร์กล่าวว่า ปัญหานี้จะไม่ส่งผลกระทบต่อตัวเลขรายเดือนล่าสุด ผลสำรวจความเชื่อมั่นของผู้บริโภคในปัจจุบันแสดงให้เห็นว่า ราคาสินค้าสูงยังคงเป็นหนึ่งในข้อกังวลที่สำคัญที่สุดของประชาชน และกำลังกลายเป็นประเด็นสำคัญสำหรับทั้งสองพรรคในการเลือกตั้งสภาคองเกรส

นักวิเคราะห์จากโกลด์แมน แซคส์ ชี้ว่า ความอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐฯ ส่วนหนึ่งเป็นผลมาจากความผันผวนของนโยบายสหรัฐฯ ในเดือนมกราคม และการเทขายหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี ซึ่งทำให้หุ้นสหรัฐฯ มีความน่าสนใจลดลง ตลาดกำลังรอสัญญาณอัตราดอกเบี้ยที่ชัดเจนขึ้นจากธนาคารกลาง

เงินเยนของญี่ปุ่นเป็นจุดเด่นที่สุดในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศสัปดาห์นี้ โดยแข็งค่าขึ้นเกือบ 3% เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งเป็นการแข็งค่ารายสัปดาห์มากที่สุดในรอบประมาณ 15 เดือน นับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2024 เมื่อปิดตลาดในนิวยอร์กวันศุกร์ ดอลลาร์สหรัฐฯ อ่อนค่าลง 0.08% เมื่อเทียบกับเงินเยน มาอยู่ที่ 152.67 นักวิเคราะห์เชื่อว่าการแข็งค่าของเงินเยนเกิดจากความกังวลของนักลงทุนเกี่ยวกับสถานะทางการเงินของรัฐบาลที่ลดลง หลังจากนายกรัฐมนตรีซานาเอะ ทาคาอิจิ ได้รับชัยชนะในการเลือกตั้ง นอกจากนี้ เงินเยนยังแข็งค่าขึ้น 2.37% เมื่อเทียบกับเงินยูโรในสัปดาห์นี้ ซึ่งเป็นการแข็งค่าที่สุดในรอบหนึ่งปี

นักวิเคราะห์เชื่อว่าเงินเยนอาจผันผวนในระยะสั้นเพื่อประเมินผลกระทบจากชัยชนะอย่างถล่มทลายของพรรค LDP ต่อตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ด้วยการสนับสนุนจากประชาชนที่แข็งแกร่งขึ้น นโยบายการคลังอาจเปลี่ยนไปสู่แนวทางที่ขยายตัวมากขึ้น เช่น ความเป็นไปได้ในการลดภาษีบริโภคอาหารที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ แม้ว่าสิ่งนี้จะยิ่งเพิ่มแรงกดดันทางการคลังของญี่ปุ่น แต่ก็อาจผลักดันอัตราเงินเฟ้อให้สูงขึ้นและอาจทำให้ธนาคารแห่งญี่ปุ่นปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเร็วกว่ากำหนด เนื่องจากธนาคารกลางสหรัฐฯ ยังคงรอดูสถานการณ์ และธนาคารแห่งญี่ปุ่นคาดว่าจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยไม่เร็วกว่าไตรมาสที่สองของปีนี้ อัตราแลกเปลี่ยน USD/JPY จึงอาจดีดตัวขึ้นไปใกล้ระดับ 160 ได้

เงินยูโรแข็งค่าขึ้นเล็กน้อย 0.02% สู่ระดับ 1.1873 ต่อดอลลาร์สหรัฐฯ โดยเพิ่มขึ้นประมาณ 0.5% ในสัปดาห์นี้ ส่วนเงินดอลลาร์ออสเตรเลียแข็งค่าขึ้นอย่างมาก กลายเป็นสกุลเงินหลักที่แข็งค่าที่สุดในปี 2026 โดยยังคงแข็งค่าขึ้นเกือบ 1% ต่อดอลลาร์สหรัฐฯ ในสัปดาห์นี้ ปิดที่ 0.70765 ดอลลาร์สหรัฐในวันศุกร์ นางมิเชล บุลล็อค ผู้ว่าการธนาคารกลางออสเตรเลีย เตือนในการประชุมวุฒิสภาเมื่อวันพฤหัสบดีว่า อัตราเงินเฟ้อในปัจจุบันที่สูงกว่า 3% นั้น "ยอมรับไม่ได้" และเน้นย้ำว่าธนาคารกลางพร้อมที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งหากเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูง คำกล่าวนี้สอดคล้องกับความคิดเห็นที่นายแอนดรูว์ เฮาเซอร์ รองประธานคณะกรรมการนโยบายการเงิน กล่าวไว้เมื่อวันก่อนว่า ระดับเงินเฟ้อในปัจจุบันยังคง "สูงเกินไป" และยังคงเป็นความท้าทายสำคัญสำหรับคณะกรรมการนโยบายการเงิน