เมื่อวันอังคารที่ 17 กุมภาพันธ์ ในช่วงต้นของการซื้อขายในเอเชีย ราคาทองคำสปอตผันผวนลดลง โดยปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 4,980 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ลดลงประมาณ 0.3% ในวันนั้น เนื่องจากตลาดสหรัฐปิดทำการในวันจันทร์เนื่องในวันประธานาธิบดีและวันหยุดตรุษจีน ราคาทองคำจึงลดลงเกือบ 1% ในการซื้อขายที่เบาบาง

สภาพคล่องในช่วงวันหยุดมีน้อย และค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งขึ้นได้ชดเชยผลกระทบจากความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ส่งผลให้ราคาทองคำลดลง

ความเชื่อมั่นของตลาดยังคงอยู่ในระดับดี โดยได้รับแรงหนุนจากการคาดการณ์ที่เพิ่มขึ้นว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะลดอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อยสองครั้งในปี 2026 รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐที่แข็งแกร่งเมื่อสัปดาห์ที่แล้วและข้อมูลอัตราเงินเฟ้อระดับปานกลางได้กระตุ้นให้นักลงทุนคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยจะถูกลดลงรวม 60 จุดพื้นฐานภายในสิ้นปีนี้

ค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นส่งผลให้ราคาทองคำลดลง ดัชนีค่าเงินดอลลาร์ปิดบวก 0.19% เมื่อวันจันทร์ โดยทรงตัวอยู่เหนือระดับ 97.00 ในช่วงต้นของการซื้อขายในเอเชียวันอังคาร ดัชนีค่าเงินดอลลาร์ผันผวนเล็กน้อยอยู่รอบ ๆ 97.10

เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา อัตราผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ปรับตัวลดลงอย่างมาก เนื่องจากความเชื่อมั่นของนักลงทุนต่อการลดอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ เพิ่มสูงขึ้น โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ อายุ 10 ปี แตะระดับต่ำสุดในรอบสองเดือนครึ่งที่ 4.05%

ในขณะเดียวกัน จอห์น กูลส์บี ประธานเฟดสาขาชิคาโก แสดงความคิดเห็นเชิงรุก โดยระบุว่าอัตราเงินเฟ้อในภาคบริการยังคงสูงมาก และเสริมว่าเขาหวังว่าผลกระทบสูงสุดจากภาษีนำเข้าได้ผ่านพ้นไปแล้ว กูลส์บีกล่าวว่าอัตราดอกเบี้ยอาจลดลงได้อีก แต่เขาต้องการเห็นความคืบหน้าในเรื่องอัตราเงินเฟ้อเสียก่อน

จากข้อมูลของ Prime Market Terminal ตลาดเงินคาดการณ์กันอย่างกว้างขวางว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลงในการประชุมวันที่ 18 มีนาคม

การผ่อนคลายความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์การเมืองชั่วคราวอาจส่งผลให้ราคาทองคำลดลง แต่ความเสี่ยงในระยะยาวยังคงเป็นปัจจัยสนับสนุนราคาทองคำ

นอกจากนี้ รัสเซียและยูเครนจะจัดการเจรจาแบบปิดในเจนีวาในวันอังคารนี้ โดยห้ามสื่อมวลชนเข้าร่วม เครมลินระบุว่าประเด็นดินแดนจะเป็นหนึ่งในหัวข้อหลักของการหารือ

มีรายงานว่าอิหร่านได้ทำการฝึกซ้อมทางทะเลท่ามกลางความตึงเครียดที่เพิ่มสูงขึ้นกับสหรัฐอเมริกา เมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา กองกำลังพิทักษ์ปฏิวัติอิหร่านได้จัดการฝึกซ้อมในช่องแคบฮอร์มุซ โดยมีวัตถุประสงค์หลักของการฝึกซ้อมคือ การทดสอบความพร้อมรบของกองทัพเรือ ทบทวนแผนควบคุมความปลอดภัยของช่องแคบฮอร์มุซ และแผนฉุกเฉินสำหรับการปฏิบัติการทางทหารระหว่างกัน รวมถึงการใช้ประโยชน์จากความได้เปรียบทางภูมิศาสตร์การเมืองของอิหร่านอย่างชาญฉลาด

สหรัฐอเมริกาและอิหร่านจะจัดการเจรจาทางอ้อมรอบใหม่ที่เจนีวา ประเทศสวิตเซอร์แลนด์ ในวันอังคารนี้ กระทรวงการต่างประเทศโอมานระบุว่าทั้งโอมานและอิหร่านเชื่อว่าควรพยายามส่งเสริมความเข้าใจและความเห็นพ้องต้องกันระหว่างทุกฝ่ายอย่างแข็งขัน เพื่อบรรลุข้อตกลงที่ตอบสนองผลประโยชน์และความคาดหวังของทุกฝ่าย

การติดตามความใส่ใจของตลาด

สัปดาห์นี้มีข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ที่สำคัญหลายอย่าง ทั้งคำสั่งซื้อสินค้าคงทน ข้อมูลภาคที่อยู่อาศัย สุนทรพจน์ของเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ และรายงานการประชุมของคณะกรรมการตลาดเปิดกลางของสหรัฐฯ (FOMC)

หลังจากนั้น ความสนใจของตลาดจะหันไปที่ตัวเลขการขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก ตัวเลขผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ที่ปรับปรุงใหม่สำหรับไตรมาสที่สี่ของปี 2025 และดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคลขั้นพื้นฐาน ซึ่งเป็นตัวชี้วัดอัตราเงินเฟ้อที่เฟดนิยมใช้

การคาดการณ์ราคาทองคำ: คาดว่าราคาทองคำจะลดลงต่ำกว่า 5,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ โปรดจับตาดูระดับสำคัญที่ 4,900 ดอลลาร์สหรัฐฯ

กราฟรายวันแสดงให้เห็นว่าราคาทองคำสูงสุดในช่วงสามวันทำการที่ผ่านมาต่ำกว่าราคาสูงสุดที่ 5,118.80 ดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งทำได้เมื่อวันที่ 11 กุมภาพันธ์ บ่งชี้ว่าแรงขายยังคงกดดันที่ระดับ 5,100 ดอลลาร์สหรัฐฯ และอาจกดดันราคาทองคำให้ลดลงไปอีก

ฮิสโตแกรมของตัวชี้วัด MACD ยังคงอยู่ในแดนลบและแสดงแนวโน้มขาลง ซึ่งบ่งชี้ว่าแรงซื้อกำลังอ่อนกำลังลง ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 วันอยู่เหนือเส้นกลางแต่กำลังเปลี่ยนทิศทางลง ซึ่งอาจให้การสนับสนุนราคาทองคำเล็กน้อย

ในทางกลับกัน แนวรับแรกคือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 20 วัน (EMA, 4930.27) หากระดับนี้ถูกทะลุลงไป แนวรับถัดไปจะเป็นแนวรับสำคัญที่ 4900 ดอลลาร์ หากราคาทองคำร่วงลงต่ำกว่าแนวรับสำคัญนี้ อาจทำให้แนวโน้มขาลงแข็งแกร่งขึ้นและผลักดันราคาทองคำไปทดสอบค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 50 วัน (4702.97)

ในด้านขาขึ้น ระดับแนวต้านแรกจะอยู่ที่ 5,050 ดอลลาร์ ตามด้วยราคาสูงสุดที่ 5,118.80 ดอลลาร์ในวันที่ 11 กุมภาพันธ์



(กราฟราคาทองคำรายวัน, ที่มา: FX678)

เวลา 8:09 น. ตามเวลาปักกิ่ง ราคาทองคำซื้อขายอยู่ที่ 4,975.90 ดอลลาร์ต่อออนซ์