ในวันพฤหัสบดี (26 กุมภาพันธ์ 2569) ราคาทองคำสปอตปรับตัวสูงขึ้นในช่วงแรกก่อนที่จะลดลง และทรงตัวในที่สุดระหว่างวัน ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยยังคงหนุนราคาทองคำ โดยได้รับแรงหนุนจากความไม่แน่นอนเกี่ยวกับนโยบายภาษีของสหรัฐฯ และความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เกี่ยวข้องกับการเจรจานิวเคลียร์ระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน จากกราฟทางเทคนิค 60 นาที ราคาปัจจุบันมีแนวโน้มที่จะทรงตัวและดีดตัวขึ้นใกล้กับแนวรับหลายระดับ แต่ยังคงเผชิญกับแรงต้านในระยะสั้น



เวลา 19:58 ตามเวลาปักกิ่ง ราคาทองคำสปอตปรับตัวสูงขึ้นประมาณ 0.02% สู่ระดับ 5164.71 ดอลลาร์ต่อออนซ์ (โดยมีช่วงการซื้อขายระหว่างวันอยู่ที่ประมาณ 5160-5200 ดอลลาร์) ราคาทองคำเคยแตะระดับสูงสุดในรอบกว่าสามสัปดาห์เมื่อวันอังคาร (ใกล้ 5249 ดอลลาร์) แต่หลังจากนั้นก็ปรับตัวลง ปัจจุบันกำลังทดสอบแนวรับของเส้นช่องทางล่างและระดับ Fibonacci retracement สัญญาซื้อขายล่วงหน้าทองคำ COMEX เดือนเมษายนลดลง 0.84% สู่ระดับ 5182.2 ดอลลาร์ แสดงให้เห็นถึงความแตกต่างเล็กน้อยในตลาดซื้อขายล่วงหน้า แต่โดยรวมแล้วความระมัดระวังความเสี่ยงยังคงมีอิทธิพลเหนือกว่า

คาร์โล อัลแบร์โต เดอ คาซา นักวิเคราะห์ภายนอกของยูบีเอส กล่าวว่า "ความตึงเครียดที่เกิดขึ้นอย่างต่อเนื่องระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน รวมถึงความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจโลกที่เกิดจากนโยบายภาษีของทรัมป์ ล้วนเป็นปัจจัยเร่งให้ราคาทองคำสูงขึ้น"

การเจรจานิวเคลียร์รอบที่สามระหว่างสหรัฐอเมริกาและอิหร่านได้กลับมาเริ่มต้นอีกครั้งในวันนี้ที่เจนีวา โดยสตีฟ วิตคอฟ ทูตพิเศษของสหรัฐฯ และจาเร็ด คุชเนอร์ ลูกเขยของประธานาธิบดีทรัมป์ เป็นตัวแทนของสหรัฐฯ ในการเจรจาทางอ้อมกับคณะผู้แทนอิหร่าน

ในการกล่าวสุนทรพจน์เรื่องสถานการณ์ของประเทศเมื่อวันอังคารที่ผ่านมา ทรัมป์ย้ำอีกครั้งว่าอิหร่านจะไม่ได้รับอนุญาตให้ครอบครองอาวุธนิวเคลียร์ และกล่าวถึงอิหร่านว่าเป็น "ผู้สนับสนุนการก่อการร้ายรายใหญ่ที่สุดของโลก" การเจรจาถูกมองว่าเป็น "โอกาสสุดท้าย" สำหรับการทูต แต่แรงกดดันทางทหาร (การส่งกองเรือบรรทุกเครื่องบินและเครื่องบินรบ F-22 ไปประจำการในอ่าวเปอร์เซีย) ยังคงดำเนินต่อไป หากการเจรจาล้มเหลว ความเสี่ยงในช่องแคบฮอร์มุซอาจผลักดันราคาน้ำมันให้สูงขึ้นและเสริมความน่าดึงดูดใจของทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย

ในส่วนของภาษีนำเข้า นายเจมิสัน กรีเออร์ ผู้แทนการค้าสหรัฐฯ กล่าวเมื่อวันพุธว่า ภาษีนำเข้าจากบางประเทศจะเพิ่มขึ้นจาก 10% ที่เพิ่งนำมาใช้ เป็น 15% หรือสูงกว่านั้น (โดยอิงจากภาษีนำเข้าชั่วคราวตามมาตรา 122 ซึ่งมีผลบังคับใช้เมื่อวันที่ 24 กุมภาพันธ์ โดยยกเว้นแร่ธาตุสำคัญ พลังงาน และยา) แม้ว่าจะไม่ได้ระบุประเทศคู่ค้าที่เฉพาะเจาะจง แต่การเคลื่อนไหวนี้ยิ่งทำให้ความไม่แน่นอนทางการค้าทั่วโลกทวีความรุนแรงขึ้น ทำให้ค่าเงินดอลลาร์อ่อนลง และเป็นประโยชน์ต่อสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน เช่น ทองคำ ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้นประมาณ 20% ในปีนี้ โดยแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 5,594.82 ดอลลาร์ เมื่อวันที่ 29 มกราคม


นักลงทุนควรจับตาดูข้อมูลการขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกรายสัปดาห์ของสหรัฐฯ ที่จะประกาศในวันนี้ด้วย ข้อมูลการจ้างงานที่อ่อนแออาจทำให้ดอลลาร์อ่อนค่าลง ซึ่งจะเป็นผลดีต่อราคาทองคำ โดยรวมแล้ว แนวโน้มระยะสั้นค่อนข้างเป็นขาขึ้นเล็กน้อยแต่มีความผันผวนบ้าง ขณะที่แนวโน้มขาขึ้นระยะกลางยังคงไม่เปลี่ยนแปลง ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์และภาษีศุลกากรยังคงเป็นปัจจัยหลัก แนะนำให้ปรับตำแหน่งการลงทุนตามความคืบหน้าของการเจรจาแบบเรียลไทม์และสัญญาณการทะลุแนวต้านของราคา

การวิเคราะห์ทางเทคนิค


(ที่มาของกราฟราคาทองคำสปอต 1 ชั่วโมง: EasyForex)

เมื่อพิจารณาจากกราฟ 60 นาทีปัจจุบัน รูปแบบทางเทคนิคของราคาทองคำสปอตนั้นชัดเจน: ราคาได้แตะเส้นแนวโน้มล่างของช่องขาขึ้น (ประมาณ 5093.97 ดอลลาร์) ซึ่งเป็นระดับที่ให้การสนับสนุนทางเทคนิคที่แข็งแกร่ง เมื่อรวมกับระดับ Fibonacci retracement 0.5 (ประมาณ 5171.79 ดอลลาร์ คำนวณจากจุดต่ำสุดที่ 4842.06 ดอลลาร์ ถึงจุดสูงสุดที่ 5249.29 ดอลลาร์) และบริเวณที่มีการซื้อขายหนาแน่นก่อนหน้านี้ ทำให้เกิดระดับการสนับสนุนที่แข็งแกร่ง ซึ่งบ่งชี้ถึงความเป็นไปได้สูงที่จะเกิดการดีดตัวขึ้นในระยะสั้น

การสนับสนุนหลัก

แนวทางที่ตรงที่สุด: ระดับ Fibonacci retracement 0.5 ($5171.79) – ระดับการปรับตัวลงอย่างมีนัยสำคัญจากการเคลื่อนไหวขึ้นครั้งก่อน ซึ่งเทรดเดอร์หลายคนมองว่าเป็นจุดเปลี่ยนระหว่างแนวโน้มขาขึ้นและขาลง ระดับนี้ตัดกับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้น (MA5/MA10) และมีแนวโน้มที่จะกระตุ้นการซื้อ

ประการที่สอง: ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน (MA100) ($5152.78) แสดงถึงต้นทุนการถือครองโดยเฉลี่ยในระยะกลาง การเคลื่อนไหวของราคาเหนือระดับนี้เป็นการยืนยันแนวโน้มขาขึ้น การทะลุลงต่ำกว่าระดับนี้จะเพิ่มความเสี่ยงของแนวโน้มขาลงในระยะกลาง นอกจากนี้ MA100 ยังสอดคล้องกับเส้นช่องล่าง ซึ่งในอดีตบ่งชี้ถึงความน่าจะเป็นสูงของการดีดตัวขึ้น

ลงไปอีก: ระดับ Fibonacci retracement 0.382 ($5151.46) – เกือบตรงกับ MA100 ซึ่งก่อให้เกิดโซนแนวรับที่หนาแน่น แนวป้องกันหลักสำหรับฝ่ายซื้อ ซึ่งสอดคล้องกับปริมาณการซื้อขายที่สูงก่อนหน้านี้

สรุป: แนวรับล่างของช่องแนวโน้มขาขึ้น ($5093.97) คือแนวรับสำคัญของแนวโน้มระยะกลาง หากแนวรับนี้ถูกทะลุลง โครงสร้างขาขึ้นจะถูกทำลาย และอาจตามมาด้วยการปรับฐานที่รุนแรงกว่าเดิม

ราคาปัจจุบันผันผวนอย่างมากระหว่างระดับ Fibonacci retracement 0.382 ($5151.46) และ 0.764 ($5212.79) ซึ่งบ่งชี้ถึงการต่อสู้ที่ชัดเจนระหว่างผู้ซื้อและผู้ขาย กราฟแสดงรูปแบบการรวมตัวแบบธงหรือสามเหลี่ยมขาลง โดยปริมาณการซื้อขายต่ำบ่งชี้ถึงช่วงการรวมตัว เงื่อนไขสำหรับการดีดตัวขึ้น: หากราคาทรงตัวเหนือระดับแนวรับหลายระดับ (ช่วง 5170-5150) เกิดสัญญาณ MACD golden cross และ RSI เพิ่มขึ้น (ปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 43 เป็นกลางถึงอ่อน แต่พ้นเขตขายมากเกินไป) สามารถเปิดสถานะเล็ก ๆ ได้ เป้าหมายแรกคือเส้นแนวโน้มขาลงสีม่วง (ประมาณ 5200 ซึ่งเป็นบริเวณที่มีจุดสูงสุดก่อนหน้าหนาแน่น) ซึ่งคาดว่าจะมีความต้านทานที่สำคัญ หากไม่สามารถทะลุผ่านระดับนี้ได้ อาจจำกัดการดีดตัวขึ้นและนำไปสู่การกลับเข้าสู่การแกว่งตัวอีกครั้ง หากราคาbreakทะลุเหนือ 5200 ขึ้นไป เป้าหมายต่อไปคือจุดสูงสุดก่อนหน้าที่ 5249.29 ซึ่งจะยืนยันว่าการปรับตัวลงสิ้นสุดลงแล้ว และเปิดโอกาสให้ราคาปรับตัวขึ้นต่อไปได้อีก ในทางกลับกัน หากแนวรับถูกทะลุลงไป ควรระวังการปรับตัวลงที่รุนแรงกว่าเดิม หรือแม้แต่แนวโน้มที่อ่อนตัวลง