XAU/USD ปรับตัวขึ้นเล็กน้อยในระหว่างวันในการซื้อขายในเอเชียเมื่อวันอังคาร แต่ไม่สามารถทะลุระดับ 5,050 ดอลลาร์ ได้ ซึ่งบ่งชี้ถึงความเชื่อมั่นในทิศทางขาขึ้นที่ยังไม่มากนัก เนื่องจากความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิสราเอลขยายวงกว้างไปยังเลบานอนตอนใต้ และการโจมตีภาคพื้นดินในพื้นที่ที่กลุ่มฮิซบอลลาห์ควบคุมทวีความรุนแรงขึ้น ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยทางภูมิรัฐศาสตร์จึงยังคงหนุนราคาทองคำอย่างต่อเนื่อง

ในขณะเดียวกัน อิหร่านยังคงโจมตีโครงสร้างพื้นฐานพลเรือนใน 6 รัฐของอ่าวเปอร์เซียด้วยขีปนาวุธและโดรน ซึ่งรวมถึงสนามบิน ท่าเรือ โรงงานน้ำมัน และศูนย์กลางการค้า ช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งเป็นเส้นทางเดินเรือที่สำคัญในการขนส่งน้ำมันดิบประมาณหนึ่งในห้าของโลก ยังคงอยู่ภายใต้ภัยคุกคาม ส่งผลให้ราคาน้ำมันสูง ความกังวลเกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อที่เกิดจากราคาน้ำมันสูงอาจบังคับให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ ต้องคงอัตราดอกเบี้ยสูง หรืออาจพิจารณาปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะส่งผลให้ราคาทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนเพิ่มสูงขึ้น

เงินดอลลาร์สหรัฐได้รับแรงหนุนหลังจากอ่อนค่าลงในระยะสั้นเนื่องจากความคาดหวังในแง่ลบที่เกิดจากความขัดแย้งในตะวันออกกลาง ซึ่งจำกัดศักยภาพในการปรับตัวขึ้นของ XAU/USD อย่างไรก็ตาม ตลาดยังคงรอการอัปเดตด้านนโยบายจากการประชุม FOMC สองวันข้างหน้า รวมถึงการประกาศนโยบายจากธนาคารกลางยุโรป ธนาคารแห่งญี่ปุ่น และธนาคารแห่งอังกฤษ โดยนักลงทุนมีความอ่อนไหวอย่างมากต่อการพัฒนาด้านนโยบายที่ตามมา

กราฟรายวันแสดงให้เห็นว่าราคาทองคำยังคงอยู่ในช่วงการรวมตัวที่อ่อนแอในระยะสั้น โดยผันผวนระหว่าง 5000 ถึง 5050 ดอลลาร์ ในกราฟ 4 ชั่วโมง XAU/USD ทะลุลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย 200 ช่วงเวลา (SMA) และยังคงอยู่ต่ำกว่าระดับ Fibonacci retracement 38.2% ของการปรับตัวขึ้นในเดือนกุมภาพันธ์-มีนาคม ซึ่งบ่งชี้ว่าผู้ขายยังคงควบคุมตลาดอยู่ ตัวชี้วัด MACD อยู่ต่ำกว่าเส้นศูนย์ โดยแท่งสีแดงยังคงเป็นลบ และ RSI อยู่ที่ 41 ซึ่งบ่งชี้ถึงความอ่อนแอ แสดงให้เห็นว่าผู้ขายยังคงได้เปรียบ

แนวต้านแรกอยู่ที่ระดับ Fibonacci retracement 38.2% ที่ 5040 ดอลลาร์ ตามด้วยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 ช่วงเวลา (SMA) ที่ประมาณ 5063 ดอลลาร์ หากทะลุเหนือระดับนี้ได้ อาจนำไปสู่การทดสอบระดับ retracement 23.6% ที่ 5186 ดอลลาร์ แนวรับแรกอยู่ที่ระดับทางจิตวิทยาที่ 5000 ดอลลาร์ จากนั้นอยู่ที่ระดับต่ำสุดล่าสุดที่ 4995-4985 ดอลลาร์ หากทะลุต่ำกว่าระดับนี้ได้ อาจนำไปสู่การทดสอบระดับ retracement 50% ที่ 4921 ดอลลาร์

บทสรุปโดยบรรณาธิการ
คู่เงิน XAU/USD ยังคงเคลื่อนไหวในกรอบแคบ โดยได้รับการสนับสนุนจากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ แต่แรงกดดันด้านเงินเฟ้อจากราคาน้ำมันที่สูงและการสนับสนุนชั่วคราวของดอลลาร์ได้จำกัดโมเมนตัมขาขึ้นของทองคำ ในระยะสั้น ราคาอาจทรงตัวอยู่ในช่วง 5,000-5,050 ดอลลาร์ รอสัญญาณนโยบายจากธนาคารกลางสหรัฐฯ และธนาคารกลางหลักอื่นๆ ในระยะกลาง หากดอลลาร์อ่อนค่าลงและความเสี่ยงจากราคาน้ำมันลดลง คาดว่าทองคำจะกลับเข้าสู่แดนขาขึ้นอีกครั้ง นักลงทุนควรให้ความสนใจกับระดับทางเทคนิคที่สำคัญและการพัฒนาด้านนโยบายเพื่อคว้าโอกาสในการซื้อขาย
คำถามที่พบบ่อย (FAQ)
คำถามที่ 1: สถานการณ์ปัจจุบันในตะวันออกกลางส่งผลกระทบต่อราคาทองคำอย่างไร?
A1: ความขัดแย้งในตะวันออกกลางทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับอุปทานน้ำมันและเพิ่มความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ ส่งผลให้เงินทุนที่อยู่ในสินทรัพย์ปลอดภัยไหลเข้าสู่ตลาดทองคำ อย่างไรก็ตาม ในขณะเดียวกัน ราคาน้ำมันที่สูงอาจกระตุ้นความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ ทำให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ ต้องคงอัตราดอกเบี้ยหรือปรับขึ้น ซึ่งจะสร้างแรงกดดันต่อทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน ส่งผลให้ราคาทองคำปรับตัวผันผวน

คำถามที่ 2: เหตุใด XAU/USD จึงยังคงอ่อนค่าเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่นในระยะสั้น?
A2: ราคาทองคำไม่สามารถทะลุแนวต้าน ที่ 5,050 ดอลลาร์ ได้ และยังร่วงลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน (200-period SMA) และระดับ Fibonacci retracement 38.2% ในกราฟ 4 ชั่วโมง MACD เป็นลบ และ RSI อ่อนแอ บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาลงมีอิทธิพลเหนือกว่า แรงสนับสนุนระยะสั้นจากดอลลาร์สหรัฐฯ ยิ่งจำกัดศักยภาพในการเพิ่มขึ้นของราคาทองคำ และคาดว่าจะยังคงอยู่ในช่วงการรวมตัวที่อ่อนแอในระยะสั้น

คำถามที่ 3: นักลงทุนควรตอบสนองต่อการประชุม FOMC ที่กำลังจะมาถึงอย่างไร?
A3: ตลาดจับตาดูการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ และแถลงการณ์ของประธานพาวเวลล์อย่างใกล้ชิด หากนโยบายเป็นไปในทิศทางที่เข้มงวดขึ้นหรืออัตราดอกเบี้ยคงที่ จะส่งผลให้ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้น แต่หากมีการส่งสัญญาณผ่อนคลายหรือบอกเป็นนัยถึงการลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคต อาจกระตุ้นให้ราคาทองคำดีดตัวขึ้น นักลงทุนควรเฝ้ารอสัญญาณนโยบายที่ชัดเจนก่อนที่จะตัดสินใจใดๆ

คำถามที่ 4: กลไกการส่งผ่านราคาน้ำมันดิบไปสู่ราคาทองคำคืออะไร?
A4: ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นจะทำให้ความคาดหวังเรื่องอัตราเงินเฟ้อเพิ่มสูงขึ้น ซึ่งอาจบีบให้ธนาคารกลางต้องคงอัตราดอกเบี้ยสูงไว้ ส่งผลให้ราคาทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนดอกเบี้ยเพิ่มสูงขึ้น อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงในตะวันออกกลางกำลังนำไปสู่ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยที่เพิ่มขึ้น ซึ่งเป็นการสนับสนุนการซื้อทองคำ ปฏิสัมพันธ์ของสองปัจจัยนี้ทำให้ราคาทองคำผันผวน