ราคาทองคำและเงินปรับตัวขึ้นเล็กน้อยในช่วงการซื้อขายของสหรัฐฯ ในวันพฤหัสบดี (9 เมษายน) ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ก่อนหน้านี้อยู่ในระดับที่ตลาดคาดการณ์ไว้ และนักลงทุนยังคงให้ความสำคัญกับความยั่งยืนของข้อตกลงหยุดยิงที่เปราะบางระหว่างวอชิงตันและเตหะราน รวมถึงข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภคล่าสุด ราคาทองคำสปอตเพิ่มขึ้น 1.7% สู่ระดับ 4,796.50 ดอลลาร์ต่อออนซ์ หลังจากแตะระดับสูงสุดในรอบเกือบสามสัปดาห์ในวันก่อนหน้า ราคาสินเงินก็ปรับตัวสูงขึ้นเช่นกัน โดยภาคโลหะมีค่าโดยรวมได้รับแรงหนุนจากความต้องการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยงที่เพิ่มขึ้น



ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ

ดัชนีราคาผู้บริโภคขั้นพื้นฐาน (Core PCE) ของสหรัฐฯ ที่ประกาศในวันนี้ เพิ่มขึ้น 0.4% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้าในเดือนกุมภาพันธ์ 2026 ตัวเลขนี้ ซึ่งเป็นมาตรวัดอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ใช้เป็นหลัก ยังคงรักษาระดับสูงสุดในรอบ 10 เดือนที่ทำได้ในสองเดือนก่อนหน้า และสอดคล้องกับความคาดหวังของตลาดอย่างสมบูรณ์ เมื่อเทียบกับปีต่อปี ดัชนีราคาผู้บริโภคขั้นพื้นฐานเพิ่มขึ้น 3% ลดลงเล็กน้อยจาก 3.1% ในเดือนก่อนหน้า แต่ยังคงสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟดมาก แม้ว่าข้อมูลอัตราเงินเฟ้อจะตรงตามความคาดหวังและไม่ได้ก่อให้เกิดความปั่นป่วนในตลาดอย่างมีนัยสำคัญ แต่แรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่ยังคงสูงอย่างต่อเนื่องทำให้ผู้ลงทุนยังคงระมัดระวังเกี่ยวกับแนวทางการกำหนดอัตราดอกเบี้ยของเฟด

รายละเอียดและความไม่แน่นอนเกี่ยวกับข้อตกลงหยุดยิงระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน

ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ แห่งสหรัฐฯ ประกาศผ่านแพลตฟอร์มโซเชียลมีเดีย Truth ว่า เขาตกลงที่จะระงับการโจมตีอิหร่านเป็นเวลาสองสัปดาห์ โดยมีเงื่อนไขว่าเตหะรานจะต้อง "เปิดช่องแคบฮอร์มุซโดยทันที อย่างเต็มที่ และปลอดภัย" รัฐมนตรีต่างประเทศอิหร่าน อับบาส อาราคชี ตอบว่า ด้วยการประสานงานกับกองทัพอิหร่าน จะสามารถรับประกันการผ่านช่องแคบฮอร์มุซอย่างปลอดภัยได้ในช่วงเวลานั้น การเจรจารอบแรกจะจัดขึ้นที่อิสลามาบัดในวันศุกร์ โดยมุ่งเน้นไปที่แผนสันติภาพสิบข้อของอิหร่าน ซึ่งทรัมป์เรียกว่า "พื้นฐานที่ใช้ได้จริงสำหรับการเจรจา"

อย่างไรก็ตาม ความมั่นคงของข้อตกลงหยุดยิงยังคงเป็นที่น่าสงสัย อิสราเอลยังคงโจมตีเป้าหมายภายในเลบานอน เตหะรานยืนยันว่าเลบานอนต้องรวมอยู่ในข้อตกลงหยุดยิง และไม่มีสัญญาณใด ๆ ที่บ่งชี้ว่าอิหร่านได้ยกเลิกการปิดล้อมช่องแคบฮอร์มุซแล้ว ตามรายงานของสำนักข่าวทัสนิมของอิหร่าน เตหะรานอาจถอนตัวจากข้อตกลงหยุดยิงหากการโจมตีเลบานอนยังคงดำเนินต่อไป

ข้อตกลงหยุดยิงช่วยกระตุ้นความเชื่อมั่นของตลาด

ข้อตกลงหยุดยิงช่วยคลายความกังวลของตลาดเกี่ยวกับความขัดแย้งที่ยืดเยื้อได้อย่างมาก ส่งผลให้ความต้องการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยงเพิ่มขึ้น ตลาดหุ้นทั่วโลกโดยทั่วไปปรับตัวสูงขึ้น ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐฯ เผชิญแรงกดดันอย่างมาก ดัชนีดอลลาร์อยู่ที่ประมาณ 98.80 จุด ลดลงเกือบ 0.87% จากราคาเปิด

บ็อบ ฮาเบอร์คอร์น นักกลยุทธ์ตลาดอาวุโสของ RJOFutures กล่าวว่า "ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงช่วยให้ราคาทองคำฟื้นตัว แต่ผู้เข้าร่วมตลาดยังคงตีความความหมายของการหยุดยิงอย่างระมัดระวัง" เขากล่าวเสริมว่า "ข่าวการหยุดยิงเป็นข่าวดีมากสำหรับทองคำ แต่เมื่อรอยร้าวปรากฏขึ้น ราคาทองคำก็ปรับตัวลงจากระดับสูงสุดเมื่อเร็วๆ นี้"

การเจรจาที่ล้มเหลวหรือการทวีความรุนแรงของสงครามอาจทำให้ต้นทุนพลังงานและภาวะเงินเฟ้อสูงขึ้น บังคับให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ ต้องคงอัตราดอกเบี้ยสูงเป็นเวลานาน ซึ่งจะลดความน่าสนใจของทองคำที่ไม่ให้ผลตอบแทน แม้ว่าทองคำจะเป็นเครื่องมือป้องกันเงินเฟ้อแบบดั้งเดิม แต่ผลการดำเนินงานในระยะสั้นยังคงได้รับการสนับสนุนจากการผ่อนคลายทางการเมืองระหว่างประเทศและการอ่อนค่าของดอลลาร์

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: การซื้อขายอยู่ในช่วงแคบ โดยมีโมเมนตัมเป็นบวกเล็กน้อย


(ที่มาของกราฟราคาทองคำรายวัน: FX678)

จากกราฟรายวัน ราคาทองคำสปอตกำลังซื้อขายอยู่ระหว่างค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หลัก โดยราคาอยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย 50 วันที่ 4,927.91 ดอลลาร์ แต่สูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย 100 วันที่ 4,667.44 ดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวโน้มระยะสั้นที่เป็นกลาง ตัวชี้วัดโมเมนตัมแสดงให้เห็นว่าดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) (14) อยู่ใกล้จุดกึ่งกลาง และตัวชี้วัดการบรรจบ/การแยกตัวของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (MAC) อยู่ในแดนบวก ซึ่งบ่งชี้ว่าผู้ซื้อยังคงได้เปรียบเล็กน้อย แต่ราคายังคงถูกกดดันโดยเส้นแนวโน้มด้านบน

แนวต้านระยะสั้นอยู่ที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย 50 วัน การทะลุผ่านระดับนี้อย่างเด็ดขาดจะเปิดโอกาสให้ราคาปรับตัวขึ้นได้อีก แนวรับเบื้องต้นอยู่ใกล้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย 100 วัน (ประมาณ 4,667.89 ดอลลาร์) การทะลุลงต่ำกว่าระดับนี้อาจนำไปสู่การกลับเข้าสู่แนวโน้มขาลง แม้ว่าโมเมนตัมโดยรวมจะดีขึ้น แต่ผู้ลงทุนควรจับตาดูความคืบหน้าของข้อตกลงหยุดยิงและข้อมูลอัตราเงินเฟ้อที่จะชี้นำนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ ต่อไป

ภาพรวม

โดยสรุปแล้ว ความเชื่อมั่นที่เกิดจากข้อตกลงหยุดยิงระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน รวมถึงค่าเงินดอลลาร์ที่อ่อนลง ได้ช่วยหนุนราคาทองคำ แต่แรงกดดันด้านเงินเฟ้อและความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงเป็นความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นได้ นักลงทุนจะยังคงจับตาดูความคืบหน้าของการเจรจาในกรุงอิสลามาบัดในวันศุกร์ และข้อมูลเศรษฐกิจที่จะตามมา เพื่อกำหนดแนวโน้มราคาทองคำในระยะกลาง