คู่เงิน USD/CAD ปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อยในการซื้อขายในยุโรปเมื่อวันพุธ โดยซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 1.3780 หลังจากแตะระดับต่ำสุดในรอบเกือบสามสัปดาห์ที่ 1.3730 แม้ว่าจะมีการดีดตัวขึ้นทางเทคนิคในระยะสั้น แต่แนวโน้มโดยรวมยังคงไม่มีทิศทางที่ชัดเจน โดยปัจจัยตลาดที่ผสมผสานกันทำให้คู่เงินนี้เคลื่อนไหวในกรอบแคบๆ

จากมุมมองพื้นฐาน อัตราแลกเปลี่ยนในปัจจุบันได้รับอิทธิพลหลักจากการเปลี่ยนแปลงของความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์การเมืองและความเชื่อมั่นด้านความเสี่ยงของตลาด สหรัฐฯ ยังคงส่งสัญญาณเชิงบวกอย่างต่อเนื่อง ซึ่งบ่งชี้ว่าความขัดแย้งกับอิหร่านใกล้จะสิ้นสุดลงแล้ว ประธานาธิบดีทรัมป์ของสหรัฐฯ กล่าวว่าสงคราม "ใกล้จะยุติลงแล้ว" ขณะที่รองประธานาธิบดีแวนซ์ก็ระบุว่า "มีความคืบหน้าอย่างมีนัยสำคัญ" ในการเจรจาและยืนยันว่าการหยุดยิงดำเนินมาแล้วเจ็ดวัน คำแถลงเหล่านี้ช่วยเพิ่มความเชื่อมั่นของตลาดอย่างมาก ลดความกังวลของนักลงทุนเกี่ยวกับการทวีความรุนแรงของความขัดแย้งลงอย่างเห็นได้ชัด

จากสถานการณ์ดังกล่าว ความต้องการสินทรัพย์เสี่ยงในตลาดจึงฟื้นตัวอย่างชัดเจน ฟิวเจอร์สของ S&P 500 ยังคงทรงตัวอยู่ ใกล้ระดับ 6970 จุด บ่งชี้ถึงกระแสเงินทุนไหลเข้าสู่สินทรัพย์เสี่ยงอย่างต่อเนื่อง สภาพแวดล้อมเช่นนี้โดยทั่วไปไม่เอื้ออำนวยต่อดอลลาร์สหรัฐในฐานะสกุลเงินปลอดภัย จึงจำกัดศักยภาพในการปรับตัวขึ้นของ USD/CAD

อย่างไรก็ตาม ดอลลาร์สหรัฐแสดงสัญญาณของการทรงตัวบ้างหลังจากที่อ่อนค่าลงอย่างต่อเนื่อง ดัชนีดอลลาร์สหรัฐดีดตัวขึ้นมาอยู่ที่ ประมาณ 98.20 แม้ว่าจะยังอยู่ใกล้ระดับต่ำสุดในรอบ 6 สัปดาห์ที่ 97.97 ที่เคยเกิดขึ้นก่อนหน้านี้ แต่แรงขายในระยะสั้นได้ลดลงแล้ว ซึ่งช่วยหนุนให้ USD/CAD ฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดได้

ในทางกลับกัน ประสิทธิภาพของดอลลาร์แคนาดามีความสัมพันธ์อย่างมากกับราคาน้ำมัน เมื่อความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับการลดความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านเพิ่มสูงขึ้น ค่าพรีเมียมทางภูมิศาสตร์การเมืองในตลาดน้ำมันก่อนหน้านี้จึงค่อยๆ ลดลง ส่งผลให้ราคาน้ำมันปรับตัวลง ซึ่งทำให้ประสิทธิภาพของดอลลาร์แคนาดาในฐานะสกุลเงินสินค้าโภคภัณฑ์ลดลงในระดับหนึ่ง จึงส่งผลให้คู่เงิน USD/CAD มีแรงผลักดันขาขึ้น อย่างไรก็ตาม ควรสังเกตว่าหากความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์การเมืองปะทุขึ้นอีกครั้ง ราคาน้ำมันอาจแข็งค่าขึ้นอีกครั้ง สนับสนุนดอลลาร์แคนาดาและกดดันอัตราแลกเปลี่ยนของดอลลาร์แคนาดาลง

นักวิเคราะห์บางคนชี้ให้เห็นว่า อัตราแลกเปลี่ยน USD/CAD ในปัจจุบันได้เปลี่ยนจาก "ถูกขับเคลื่อนโดยดอลลาร์สหรัฐเพียงอย่างเดียว" ไปเป็น "เกมสองด้านระหว่างดอลลาร์สหรัฐและราคาน้ำมัน" ส่งผลให้โครงสร้างความผันผวนมีความซับซ้อนมากขึ้น

จากมุมมองโครงสร้างตลาด ปัจจุบันเราอยู่ในช่วงที่ "ความต้องการรับความเสี่ยงมีอิทธิพลเหนือกว่า + อิทธิพลที่เกี่ยวข้องกับสินค้าโภคภัณฑ์" ในด้านหนึ่ง ความเชื่อมั่นในความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นทำให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง ในอีกด้านหนึ่ง ราคาน้ำมันที่ลดลงทำให้ดอลลาร์แคนาดาอ่อนค่าลง ส่งผลให้ไม่มีแนวโน้มที่ชัดเจนในอัตราแลกเปลี่ยน

จากมุมมองทางเทคนิค ในกราฟรายวัน USD/CAD ได้เข้าสู่ช่วงการรวมตัวหลังจากปรับตัวลงจากจุดสูงสุด โดยโครงสร้างโดยรวมเปลี่ยนจากแนวโน้มขาขึ้นไปเป็นรูปแบบการรวมตัว ราคาปัจจุบันกำลังเผชิญกับแนวต้าน ที่ประมาณ 1.3800 ซึ่งเป็นระดับแนวต้านสำคัญในระยะสั้น ขณะที่ บริเวณ 1.3700 ด้าน ล่างเป็นแนวรับชั่วคราว หากไม่สามารถทะลุผ่าน 1.38 ได้อย่างมีประสิทธิภาพ การดีดตัวขึ้นมีแนวโน้มที่จะเป็นการเคลื่อนไหวแก้ไขมากกว่า

ในกราฟ 4 ชั่วโมง อัตราแลกเปลี่ยนดีดตัวขึ้นจาก 1.3730 แต่ยังคงอยู่ในช่องแนวโน้มขาลงระยะสั้น ระบบค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่กำลังลู่เข้าหากัน บ่งชี้ถึงแนวโน้มที่ไม่ชัดเจน ตัวชี้วัดโมเมนตัมดีดตัวขึ้นจากระดับต่ำ แสดงให้เห็นถึงความต้องการดีดตัวขึ้นในระยะสั้น แต่ความแข็งแกร่งมีจำกัด หากราคาbreakทะลุ ช่วง 1.3800-1.3820 อาจทดสอบระดับ 1.3900 ต่อไป ในทางกลับกัน หากราคาร่วงลงต่ำกว่า แนวรับ 1.3730 อีกครั้ง อาจยังคงมีแนวโน้มขาลงต่อไป ทดสอบระดับที่ต่ำกว่า โดยรวมแล้ว แนวโน้มระยะสั้นเป็นแบบทรงตัว และทิศทางระยะกลางยังคงต้องได้รับการยืนยัน

สรุปโดยบรรณาธิการ: คู่เงิน USD/CAD กำลังอยู่ในช่วงการรวมตัวกันเนื่องจากปัจจัยหลายประการ การผ่อนคลายความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์การเมืองได้กระตุ้นความต้องการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยงและลดความต้องการดอลลาร์สหรัฐในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย แต่ราคาน้ำมันที่ลดลงได้จำกัดประสิทธิภาพของดอลลาร์แคนาดา ทำให้ยากที่อัตราแลกเปลี่ยนจะสร้างแนวโน้มที่ชัดเจน ในระยะสั้น อัตราแลกเปลี่ยนอาจยังคงผันผวนอยู่ในช่วง 1.37-1.38 รอปัจจัยพื้นฐานใหม่ๆ ทิศทางในอนาคตขึ้นอยู่กับความคืบหน้าของการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน และการเปลี่ยนแปลงของราคาน้ำมัน หากความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์การเมืองปะทุขึ้นอีกครั้งหรือราคาน้ำมันแข็งค่าขึ้น โครงสร้างของอัตราแลกเปลี่ยนอาจเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว