เมื่อวันพุธ (15 เมษายน) ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐปรับตัวขึ้นเล็กน้อยในช่วงตลาดซื้อขายของยุโรป โดยแตะระดับ 98.2698 เพิ่มขึ้น 0.16% ปัจจุบันซื้อขายอยู่ในช่วงราคาเดียวกับวันอังคาร หลังจากปรับตัวลงติดต่อกันหลายวัน ความเชื่อมั่นของตลาดเริ่มระมัดระวังมากขึ้น โดยนักลงทุนยังไม่แสดงแนวโน้มที่ชัดเจนในการถือครองตำแหน่งในทิศทางใดทิศทางหนึ่ง ดุลอำนาจระหว่างฝ่ายซื้อและฝ่ายขายอยู่ในภาวะสมดุลชั่วคราวในขณะนี้



การผ่อนคลายความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์การเมือง ประกอบกับข้อมูลดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ที่อ่อนแอ ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐฯ อ่อนค่าลงเป็นสองเท่า

การอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐในช่วงที่ผ่านมานั้นเกิดจากปัจจัยหลักสองประการ ได้แก่ การลดลงของความระมัดระวังต่อความเสี่ยงในตลาด และการผ่อนคลายแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ ข่าวที่ว่าสหรัฐฯ และอิหร่านอาจกลับมาเจรจากันอีกครั้งได้ขจัดค่าความเสี่ยงของสินทรัพย์ปลอดภัยโดยตรง ซึ่งโดยปกติแล้ว เมื่อความตื่นตระหนกในตลาดลดลง ดอลลาร์ซึ่งเป็นสกุลเงินปลอดภัยแบบดั้งเดิมมักจะอ่อนค่าลง ในขณะเดียวกัน ข่าวการผ่อนคลายสถานการณ์ทางภูมิศาสตร์การเมืองที่คล้ายคลึงกัน ประกอบกับการปรับเปลี่ยนความคาดหวังด้านอุปสงค์ในตลาด ส่งผลให้ราคาน้ำมันในตลาดโลกลดลงอย่างรวดเร็ว ราคาน้ำมันที่ลดลงส่งผลโดยตรงต่อแรงผลักดันเงินเฟ้อขาขึ้น ซึ่งยิ่งทำให้ปัจจัยสำคัญประการหนึ่งที่เคยสนับสนุนดอลลาร์ลดลงไปอีก

การวิเคราะห์ค่าเงินยูโร/ดอลลาร์

ข้อมูลดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ประจำเดือนมีนาคมแสดงให้เห็นว่าเพิ่มขึ้นจริงเพียง 0.5% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า ซึ่งต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 1.1% อย่างมาก ผลการดำเนินงานที่อ่อนแอเกินคาดนี้กระตุ้นให้เกิดการประเมินโมเมนตัมเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ใหม่ หลังจากการประกาศข้อมูล ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) มีทางเลือกด้านนโยบายมากกว่าสัปดาห์ก่อนหน้าอย่างเห็นได้ชัด ส่งผลให้มีการปรับเปลี่ยนความคาดหวังเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยและผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ลดลง ด้วยแรงผลักดันจากส่วนต่างของอัตราดอกเบี้ย เงินทุนเริ่มไหลเข้าสู่สกุลเงินที่ไม่ใช่ของสหรัฐฯ โดยเงินยูโรได้รับความสนใจซื้ออย่างมาก ขณะที่เงินปอนด์และเงินเยนก็แข็งค่าขึ้นเช่นกัน อย่างไรก็ตาม ตลาดยังคงระมัดระวังและยังไม่มีการวางเดิมพันในทิศทางที่ชัดเจนมากนัก เพราะเหตุการณ์ข่าวสำคัญเพียงครั้งเดียวอาจทำให้โครงสร้างตลาดที่มีอยู่เปลี่ยนแปลงไปได้ แต่เมื่อพิจารณาจากกิจกรรมการซื้อขายโดยรวมในสัปดาห์นี้ เห็นได้ชัดว่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ไม่ใช่เป้าหมายการซื้อขายที่นักลงทุนนิยมอีกต่อไป

การดีดตัวขึ้นของดอลลาร์ดูเหมือนจะเป็นเพียงการปรับฐานในระยะสั้น โดยแรงกดดันขาลงยังคงไม่เปลี่ยนแปลง

การดีดตัวขึ้นเล็กน้อยในเช้านี้ไม่ใช่สัญญาณของการกลับตัวของแนวโน้ม แต่เป็นการปรับฐานทางเทคนิคหลังจากที่ลดลงมาหลายวัน ปัจจุบัน ปัจจัยลบหลักสามประการ ได้แก่ อัตราเงินเฟ้อต่ำ ราคาน้ำมันที่ลดลง และความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ผ่อนคลาย ยังคงส่งผลกระทบอยู่ เว้นแต่ว่าปัจจัยทั้งสามนี้จะเปลี่ยนแปลงไปอย่างมาก ดอลลาร์สหรัฐก็จะยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันต่อไป

มุมมองทางเทคนิค: การวิเคราะห์แนวโน้มดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ


(ที่มาของกราฟดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐรายวัน: FX678)

จากกราฟรายวัน แนวโน้มหลักของดัชนีดอลลาร์สหรัฐยังคงเป็นขาลง

หากราคาร่วงลงต่ำกว่าระดับต่ำสุดของเมื่อวานที่ 97.968 นั่นจะเป็นสัญญาณบ่งชี้ว่าแนวโน้มขาลงจะกลับมาอีกครั้ง

ในทางกลับกัน หากแรงซื้อสามารถผลักดันดัชนีให้ทะลุแนวต้านระยะสั้นได้ แนวโน้มระยะสั้นก็มีแนวโน้มที่จะเปลี่ยนเป็นขาขึ้น

เมื่อพิจารณาจากช่วงการซื้อขายล่าสุด ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ มีการผันผวนระหว่าง 96.491 และ 100.640 ปัจจุบัน ดัชนีกำลังเคลื่อนไหวอยู่บริเวณระดับการย้อนกลับ 50% ของช่วงการซื้อขายนี้ การรวมตัวกันรอบระดับสำคัญนี้เป็นปฏิกิริยาปกติของตลาด และการต่อสู้ระหว่างฝ่ายซื้อและฝ่ายขายที่ระดับนี้จะเป็นตัวกำหนดทิศทางของตลาดในวันนี้

จากมุมมองของระบบค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่:

หากดัชนีสามารถทรงตัวอยู่เหนือราคาปัจจุบัน (98.263) ได้ อาจกระตุ้นให้เกิดการซื้อคืนหุ้นที่ขายชอร์ต ส่งผลให้ดัชนีเคลื่อนตัวไปสู่โซนแนวต้านที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน (98.524) และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน (98.706) ตั้งอยู่

ในทางกลับกัน หากแนวรับปัจจุบันล้มเหลว ตลาดอาจเผชิญกับการขายที่รวดเร็วขึ้น และดัชนีอาจร่วงลงอย่างรวดเร็วไปยังระดับแนวรับที่ต่ำกว่า