ท่ามกลางสถานการณ์ทางการเมืองระหว่างประเทศที่ผันผวน ราคาทองคำกำลังเผชิญกับแรงกดดันขาลงอีกครั้ง ในวันจันทร์ (20 เมษายน) ราคาทองคำแตะระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งสัปดาห์ที่ 4,737-4,738 ดอลลาร์ในช่วงตลาดเอเชีย แม้ว่าจะดีดตัวขึ้นเล็กน้อยในเวลาต่อมา แต่โดยรวมแล้วยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน ปัจจุบัน ราคาทองคำยังคงแกว่งตัวต่ำกว่า 4,800 ดอลลาร์ โดยตลาดมีความระมัดระวังและนักลงทุนกำลังติดตามความเคลื่อนไหวล่าสุดในความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่าน และสัญญาณจากนโยบายการเงินของสหรัฐฯ อย่างใกล้ชิด

ความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์กำลังคุกคาม: ช่องแคบฮอร์มุซกลายเป็นจุดสนใจอีกครั้ง

หนึ่งในปัจจัยหลักที่ทำให้ราคาทองคำอ่อนตัวลงในปัจจุบันคือความตึงเครียดที่เกิดขึ้นอย่างต่อเนื่องในตะวันออกกลาง การเผชิญหน้ากันระหว่างสหรัฐอเมริกาและอิหร่านเกี่ยวกับช่องแคบฮอร์มุซกำลังทวีความรุนแรงขึ้น ส่งผลกระทบโดยตรงต่อราคาน้ำมันในตลาดโลกและความคาดหวังด้านอัตราเงินเฟ้อสำหรับเส้นทางขนส่งพลังงานที่สำคัญระดับโลกนี้

จากความคืบหน้าล่าสุด กองทัพเรือสหรัฐฯ ได้สกัดและยึดเรือบรรทุกสินค้าของอิหร่านในอ่าวโอมาน ซึ่งถือเป็นส่วนหนึ่งของการปิดล้อม อิหร่านตอบโต้ด้วยถ้อยคำรุนแรง โดยอ้างว่าเป็นการละเมิดข้อตกลงหยุดยิงที่กำลังจะหมดอายุ และปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้งหลังจากปิดไปได้ไม่นาน ก่อนหน้านี้ ข้อตกลงหยุดยิง 10 วันระหว่างอิสราเอลและฮิซบอลลาห์ในเลบานอนได้ช่วยบรรเทาความตึงเครียดลงชั่วคราว แต่ไม่สามารถแก้ไขความขัดแย้งได้อย่างแท้จริง

ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ แห่งสหรัฐฯ ประกาศอย่างชัดเจนว่า การปิดล้อมทางทะเลต่อท่าเรืออิหร่านจะดำเนินต่อไปจนกว่าจะบรรลุข้อตกลงสันติภาพที่ครอบคลุมระหว่างสองประเทศ ท่าทีที่แข็งกร้าวนี้ยิ่งทำให้ความเชื่อมั่นของตลาดต่อความคืบหน้าอย่างรวดเร็วในการเจรจาสันติภาพก่อนที่ข้อตกลงหยุดยิงจะหมดอายุในวันที่ 22 เมษายนลดลงไปอีก

ทำเนียบขาวได้ยืนยันว่า เดิมทีรองประธานาธิบดีสหรัฐฯ เจ.ดี. แวนซ์ คาดว่าจะนำคณะผู้แทนเข้าร่วมการเจรจารอบที่สองเพื่อยุติสงครามกับอิหร่าน แต่แผนการดังกล่าวยังคงไม่แน่นอน ในขณะเดียวกัน สื่อของรัฐบาลอิหร่านระบุอย่างชัดเจนว่า เจ้าหน้าที่อิหร่านจะปฏิเสธที่จะเข้าร่วมการเจรจาใดๆ ตราบใดที่การปิดล้อมของสหรัฐฯ ยังคงมีอยู่ ภาวะชะงักงันนี้ไม่เพียงแต่ทำให้ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ยืดเยื้อออกไปเท่านั้น แต่ยังกระตุ้นให้เกิดการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงระลอกใหม่ทั่วโลก ส่งผลให้เงินทุนไหลไปยังสินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิม เช่น ดอลลาร์สหรัฐ

ความกังวลเกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อและค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้น: ปัจจัยหลายประการรวมกันส่งผลให้ราคาทองคำลดลง

นอกจากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์แล้ว ปัจจัยภายในตลาดการเงินยังกดดันราคาทองคำอย่างมีนัยสำคัญ การพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วของราคาน้ำมันดิบในระหว่างวันได้จุดประกายความกังวลในตลาดเกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อที่เพิ่มสูงขึ้น การเปลี่ยนแปลงนี้ส่งผลโดยตรงต่ออัตราผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ซึ่งเพิ่มความน่าสนใจของดอลลาร์สหรัฐฯ

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐเปิดตลาดสูงขึ้น แตะระดับสูงสุดในรอบหนึ่งสัปดาห์ก่อนจะปรับตัวลงเล็กน้อย แต่โดยรวมแล้วยังคงแข็งแกร่งค่อนข้างดี โดยหยุดการฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดในรอบเกือบสองเดือน แม้ว่าการแข็งค่าของดอลลาร์จะช่วยหนุนราคาทองคำได้ชั่วคราว แต่ก็ไม่สามารถพลิกกลับแนวโน้มขาลงโดยรวมได้ เนื่องจากทองคำเป็นสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนดอกเบี้ย จึงเสียเปรียบในสภาพแวดล้อมที่มีอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสูงขึ้น และการฟื้นตัวระหว่างวันของทองคำทำได้เพียงแตะระดับสูงสุดประมาณ 4,815 ดอลลาร์ก่อนจะพบกับแรงต้าน

เป็นที่น่าสังเกตว่า ความคาดหวังเกี่ยวกับนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ได้เพิ่มความซับซ้อนให้กับตลาดเช่นกัน เครื่องมือ FedWatch ของ CME Group แสดงให้เห็นว่ามีความเป็นไปได้ประมาณ 40% ที่เฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยภายในสิ้นปีนี้ แม้ว่าความคาดหวังนี้จะจำกัดการแข็งค่าของดอลลาร์เพิ่มเติมและให้การสนับสนุนทองคำบ้าง แต่นักลงทุนที่มองว่าดอลลาร์จะแข็งค่าขึ้นก็ไม่ได้เพิ่มสถานะการลงทุนอย่าง aggressively ในกรณีที่ไม่มีแรงซื้อที่ชัดเจนตามมา นักลงทุนควรระมัดระวังอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาถึงการปรับตัวขึ้นของราคาทองคำจากจุดต่ำสุดในเดือนมีนาคม (ประมาณ 4,100 ดอลลาร์)

วันนี้ไม่มีการประกาศข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญของสหรัฐฯ และแนวโน้มระยะสั้นของทองคำและดอลลาร์สหรัฐจะขึ้นอยู่กับการพัฒนาล่าสุดในสถานการณ์ระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านเป็นอย่างมาก ข่าวใดๆ เกี่ยวกับความคืบหน้าในการเจรจาหรือการยกระดับความขัดแย้งอาจทำให้เกิดความผันผวนอย่างมาก

ตัวชี้วัดทางเทคนิคแสดงให้เห็นสัญญาณขาลงที่ชัดเจน: ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 ชั่วโมงกลายเป็นระดับแนวต้านสำคัญ

จากมุมมองทางเทคนิค ปัจจุบันราคาทองคำอยู่ในสถานะที่ค่อนข้างเปราะบาง ราคาทองคำสปอตยังคงดิ้นรนที่จะทะลุผ่านค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย 100 ชั่วโมง (SMA) และไม่สามารถรักษาระดับเหนือ 4,800 ดอลลาร์ได้อย่างมั่นคง

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) อยู่ที่ประมาณ 44 ซึ่งบ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นกำลังค่อยๆ ลดลง ในขณะเดียวกัน ตัวชี้วัดการบรรจบกันและการแยกตัวของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (MACD) ยังคงอยู่ในแดนลบ โดยเส้นเร็วอยู่ต่ำกว่าเส้นช้า และฮิสโตแกรมแสดงค่าลบ สัญญาณเหล่านี้โดยรวมบ่งชี้ว่าแรงกดดันขาลงยังคงมีอิทธิพลเหนือกว่า เว้นแต่ว่าราคาทองคำจะสามารถกลับขึ้นเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 ชั่วโมงได้อย่างเด็ดขาด ความเสี่ยงขาลงจะยังคงอยู่ต่อไป

ปัจจุบัน ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 ชั่วโมง (100-hour SMA) อยู่ที่ประมาณ 4805.60 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับแนวต้านแรกและชัดเจนที่สุดในระยะสั้น การทะลุผ่านแนวต้านสำคัญนี้ได้อย่างต่อเนื่องเท่านั้นที่จะช่วยลดแรงกดดันขาลงในปัจจุบันและเปิดทางให้เกิดการดีดตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งได้

ในทางกลับกัน ตราบใดที่ราคาทองคำยังคงต่ำกว่าระดับแนวต้านนี้ การดีดตัวขึ้นที่ดูเหมือนจะเป็นบวกอาจเป็นเพียงการปรับฐานทางเทคนิคมากกว่าการกลับตัวของแนวโน้ม และอาจเผชิญกับแรงขายทำกำไรและแรงขายจากผู้ขายชอร์ตอีกครั้งได้ง่าย

โดยสรุปแล้ว ราคาทองคำกำลังเผชิญแรงกดดันในระยะสั้น และแนวโน้มตลาดในอนาคตยังคงต้องติดตามดูกันต่อไป โดยขึ้นอยู่กับปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์และนโยบายต่างๆ

โดยสรุปแล้ว ราคาทองคำในปัจจุบันกำลังเผชิญกับปัจจัยลบหลายประการพร้อมกัน ความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านในช่องแคบฮอร์มุซ ความกังวลเรื่องเงินเฟ้อที่เกิดจากราคาน้ำมัน ผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ที่เพิ่มสูงขึ้น และความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐฯ ล้วนส่งผลให้ราคาทองคำลดลง นอกจากนี้ ตัวชี้วัดทางเทคนิคยังแสดงสัญญาณขาลงอย่างชัดเจน ซึ่งยิ่งเพิ่มความเสี่ยงต่อการปรับฐานในระยะสั้น

อย่างไรก็ตาม สถานการณ์ทางภูมิศาสตร์การเมืองเปลี่ยนแปลงอยู่ตลอดเวลา และความคืบหน้าในเชิงบวกใดๆ ในการเจรจาหยุดยิง หรือการเปลี่ยนแปลงในความคาดหวังด้านนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจเปลี่ยนแปลงความเชื่อมั่นของตลาดได้อย่างรวดเร็ว สำหรับนักลงทุน การรักษาความยืดหยุ่นในสภาพแวดล้อมปัจจุบัน การติดตามความคืบหน้าล่าสุดในความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านอย่างใกล้ชิด และการสังเกตระดับทางเทคนิคที่สำคัญ จะมีความสำคัญอย่างยิ่งต่อการทำความเข้าใจทิศทางในอนาคตของทองคำ ในระยะสั้น ระดับแนวรับของทองคำเป็นสิ่งที่ควรจับตามอง ในขณะที่การทะลุผ่านบริเวณ 4800-4805 ดอลลาร์ จะเป็นตัวกำหนดความแข็งแกร่งของการดีดตัวขึ้นโดยตรง

เวลา 14:37 ตามเวลาปักกิ่ง ราคาทองคำซื้อขายอยู่ที่ 4788.11 ดอลลาร์ต่อออนซ์