การซื้อขายในช่วงตลาดยุโรปเมื่อวันศุกร์ (24 เมษายน) ค่อนข้างเงียบเหงา โดยดอลลาร์สหรัฐมีแนวโน้มที่จะแข็งค่าขึ้นเป็นครั้งแรกในรอบสามสัปดาห์ การเจรจาสันติภาพที่หยุดชะงักระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านทำให้ความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับการผ่อนคลายความตึงเครียดในตะวันออกกลางในระยะสั้นลดลงอย่างมาก ส่งผลให้ความต้องการดอลลาร์ซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยเพิ่มขึ้น ณ เวลา 18:42 น. ตามเวลาปักกิ่ง ดัชนีดอลลาร์สหรัฐอยู่ที่ 98.7142/9150 ลดลง 0.12%



ความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์การเมืองกระตุ้นการซื้อสินทรัพย์ปลอดภัย

ข้อตกลงหยุดยิงระหว่างเลบานอนและอิสราเอล ซึ่งเดิมกำหนดจะหมดอายุในวันอาทิตย์ ได้ถูกขยายออกไปอีกสามสัปดาห์ ในขณะเดียวกัน อิหร่านได้เผยแพร่ภาพวิดีโอการโจมตีเรือบรรทุกสินค้าขนาดใหญ่ แสดงให้เห็นถึงการควบคุมช่องแคบฮอร์มุซ ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการเปิดเส้นทางเดินเรือสำคัญระดับโลกนี้อีกครั้ง ยังคงผลักดันให้ราคาน้ำมันในตลาดโลกสูงขึ้น

ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ได้กระตุ้นให้เกิดการซื้อดอลลาร์สหรัฐในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย ดอลลาร์แข็งค่าขึ้นตลอดเดือนมีนาคมเนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับความขัดแย้งในภูมิภาคที่ทวีความรุนแรงขึ้น อย่างไรก็ตาม ค่าเงินดอลลาร์ได้อ่อนค่าลงบ้างในเดือนนี้เนื่องจากความคาดหวังเกี่ยวกับการปรองดองเพิ่มสูงขึ้น โช ซูซูกิ นักวิเคราะห์ตลาดจากบริษัทหลักทรัพย์มัตสึอิ กล่าวว่า "ราคาน้ำมันและดอลลาร์ยังคงมีความสัมพันธ์กันอย่างมาก เมื่อราคาน้ำมันค่อยๆ ฟื้นตัว แนวโน้มโดยรวมของดอลลาร์ยังคงแข็งแกร่ง"

การปรับอัตราดอกเบี้ยของเฟดช่วยหนุนค่าเงินดอลลาร์

นักวิเคราะห์ของ Deutsche Bank ชี้ให้เห็นว่า ข้อมูลดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ที่แข็งแกร่งของสหรัฐฯ ยืนยันถึงการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจและแรงกดดันด้านราคาที่เพิ่มขึ้น ดังนั้น ตลาดจึงคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ไม่น่าจะลดอัตราดอกเบี้ยก่อนสิ้นปีนี้ เนื่องจากโอกาสที่จะลดอัตราดอกเบี้ยก่อนสิ้นปีมีน้อย และผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ อยู่ในระดับค่อนข้างสูง ปัจจัยเหล่านี้โดยทั่วไปจึงสนับสนุนการแข็งค่าของดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจสหรัฐฯ ได้ชะลอการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดลง

ในความเป็นจริง ดัชนี PMI รวมเพิ่มขึ้นเป็น 52.0 ในเดือนเมษายน (เทียบกับที่คาดการณ์ไว้ที่ 50.6) ดัชนี PMI ภาคการผลิตอยู่ที่ 54.0 และดัชนี PMI ภาคบริการอยู่ที่ 51.3 ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ทั้งสองดัชนี นอกจากนี้ ตัวชี้วัดย่อยต่างๆ ยังแสดงให้เห็นถึงแรงกดดันด้านราคาที่เพิ่มขึ้น ส่งผลให้ความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมโดยธนาคารกลางสหรัฐฯ ลดลง โดยความน่าจะเป็นที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะลดอัตราดอกเบี้ยภายในสิ้นปีนี้อยู่ที่เพียง 20% เท่านั้น เทียบกับ 30% ในวันพุธ

ในขณะเดียวกัน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ อายุ 2 ปี ปรับตัวสูงขึ้น 5 จุด และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ปรับตัวสูงขึ้น 4 จุด โดยทั้งสองประเภทปิดตลาดสูงขึ้นในวันนี้ ความคาดหวังเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นจะเสริมความน่าสนใจของดอลลาร์

ING: คาดว่าดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐจะปรับตัวสูงขึ้น

คริส เทอร์เนอร์ นักวิเคราะห์จากธนาคารอิงจ์ ชี้ให้เห็นว่า ความตึงเครียดในภูมิภาคอ่าวเปอร์เซียและแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่เพิ่มสูงขึ้น ทำให้นักลงทุนระมัดระวังในการขายชอร์ตดอลลาร์ เขาเน้นย้ำว่า ผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ อยู่ในระดับสูงในระยะสั้น เนื่องจากตลาดคาดการณ์ถึงความเป็นไปได้ที่ราคาน้ำมันจะพุ่งสูงขึ้น และความเป็นไปได้ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดมากขึ้น

เทอร์เนอร์เชื่อว่าดัชนีดอลลาร์ยังมีโอกาสแข็งค่าขึ้น และข้อมูลจากการสำรวจความคาดหวังด้านเงินเฟ้อของมหาวิทยาลัยมิชิแกนในวันนี้ก็ช่วยสนับสนุนประสิทธิภาพของดอลลาร์เช่นกัน ปัจจัยเสี่ยงในภูมิภาคอ่าวและสถานการณ์เงินเฟ้อต่างก็สนับสนุนราคาของดอลลาร์

"สำหรับวันนี้ ด้วยความไม่แน่นอนเกี่ยวกับสถานการณ์ในภูมิภาคอ่าวเปอร์เซีย นักลงทุนจึงอาจลังเลที่จะเห็นยอดเงินดอลลาร์ของตนติดลบ" เนื่องจากอยู่ในช่วงงดการให้สัมภาษณ์ เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จึงไม่สามารถให้ข้อมูลได้ และมีโพสต์ในโซเชียลมีเดียเกี่ยวกับภูมิภาคอ่าวเปอร์เซียน้อยลง ดังนั้น วันนี้สิ่งที่ได้รับความสนใจในสหรัฐฯ จึงอยู่ที่การประกาศผลสำรวจความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกนฉบับสุดท้าย

เทอร์เนอร์กล่าวว่า "การปรับขึ้นใดๆ ก็ตามอาจทำให้เฟดไม่มั่นคง ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะสั้นของกระทรวงการคลังสหรัฐสูงขึ้นและค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้น อัตราแลกเปลี่ยนเงินเฟ้อดอลลาร์ระยะ 5 ปีต่อ 5 ปีเพิ่มขึ้นเป็น 2.50% ในสัปดาห์นี้จาก 2.40% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ต้นเดือนกุมภาพันธ์ ดัชนี DXY มีแนวโน้มที่จะปรับตัวขึ้นไปอยู่ที่ประมาณ 99.15/20 การทะลุผ่านระดับแนวต้านนี้อาจนำไปสู่การปรับตัวขึ้นต่อไปสู่ 99.50"

การวิเคราะห์ทางเทคนิค


(ที่มาของกราฟดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ในระยะเวลา 4 ชั่วโมง: FX678)

จากกราฟ 4 ชั่วโมง หลังจากที่ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ปรับตัวลงที่ระดับ 97.6278 แล้ว ก็ได้ก่อตัวเป็นรูปแบบขาขึ้น โดยมีเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วัน (MA20) เป็นแนวรับหลัก แถบ Bollinger Bands ที่เปิดขึ้นและระบบค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ให้การยืนยันในเชิงบวก และโมเมนตัมแนวโน้มขาขึ้นระยะกลางยังไม่แสดงสัญญาณอ่อนตัวลงแต่อย่างใด

ราคาปัจจุบันอยู่ในช่วงปรับฐานทางเทคนิคหลังจากที่ปรับตัวสูงขึ้น ตัวชี้วัด RSI ลดลงมาอยู่ที่ 57.93 แม้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นจะอ่อนลงเมื่อเทียบกับจุดสูงสุดก่อนหน้า แต่ก็ยังคงอยู่เหนือเส้นกลาง 50 และยังไม่เกิดการดีกรีเกินคาดหลังจากสภาวะซื้อมากเกินไป การปรับตัวลงครั้งนี้เป็นการปรับฐานปกติภายในแนวโน้มขาขึ้นและไม่ได้ขัดขวางจังหวะการขึ้นของราคา

ระดับสำคัญในระยะสั้นอยู่ที่ประมาณเส้นกลางของ Bollinger Band ที่ 98.56 หากการปรับตัวลงไม่ทะลุต่ำกว่าช่วงนี้ แนวโน้มขาขึ้นจะยังคงดำเนินต่อไป โดยเคลื่อนตัวขึ้นไปสู่แนวต้านสูงสุดก่อนหน้านี้ที่ 98.94-99.19 อย่างไรก็ตาม หากทะลุต่ำกว่าระดับนี้ ควรระวังแนวโน้มที่อ่อนตัวลงและการปรับตัวลงที่อาจเกิดขึ้นไปยังแนวรับด้านล่างของ Bollinger Band ที่ 98.17