ราคาทองคำทรงตัวในทิศทางขาขึ้นเล็กน้อยระหว่างการซื้อขายในตลาดเอเชียเมื่อวันพุธ โดยซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 4,625 ดอลลาร์ ปัจจัยหลักที่ผลักดันราคาให้สูงขึ้นคือความตึงเครียดที่ต่อเนื่องในตะวันออกกลางและการอ่อนค่าชั่วคราวของดอลลาร์สหรัฐฯ เนื่องจากการต่อสู้ระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านเพื่อควบคุมเส้นทางพลังงานที่สำคัญยังคงดำเนินอยู่ ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยในตลาดจึงยังคงค่อนข้างแข็งแกร่ง

รัฐมนตรีว่าการกระทรวงกลาโหมสหรัฐฯ ปีเตอร์ เฮกเซย์ กล่าวว่า การหยุดยิงกับอิหร่าน "ยังไม่สิ้นสุด"

แถลงการณ์นี้ตอกย้ำความคาดหวังของตลาดว่าความขัดแย้งอาจเกิดขึ้นซ้ำอีก และค่าเงินดอลลาร์อ่อนลงหลังจากการประกาศดังกล่าว ส่งผลให้ราคาทองคำที่กำหนดราคาเป็นดอลลาร์ได้รับการสนับสนุน โดยปกติแล้ว ค่าเงินดอลลาร์ที่อ่อนลงจะลดต้นทุนในการถือครองทองคำ ทำให้ดึงดูดเงินทุนเข้าสู่ตลาดโลหะมีค่ามากขึ้น

อย่างไรก็ตาม แม้จะมีการสนับสนุนราคาทองคำ แต่ศักยภาพในการปรับตัวขึ้นยังไม่เกิดขึ้นอย่างเต็มที่ สถานการณ์ในตะวันออกกลางยังคงซับซ้อนอย่างมาก โดยมีความคาดหวังเรื่องการหยุดยิงในด้านหนึ่ง ขณะที่ความขัดแย้งยังคงดำเนินต่อไปในอีกด้านหนึ่ง ข้อมูลสาธารณะระบุว่าเกิดการปะทะกันของเรือใกล้ช่องแคบฮอร์มุซ และสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ถูกโจมตีด้วยขีปนาวุธและโดรน สหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ระบุว่าสามารถสกัดกั้นเป้าหมายที่เข้ามาได้ประมาณ 20 เป้าหมาย และ ความเสี่ยงด้านความมั่นคงในภูมิภาคยังคงอยู่ในระดับสูง

ช่องแคบฮอร์มุซเป็นเส้นทางขนส่งน้ำมันดิบทางทะเลที่สำคัญของโลกประมาณ 20% และเสถียรภาพของช่องแคบนี้ส่งผลกระทบโดยตรงต่อตลาดพลังงานโลก การที่สถานการณ์ทวีความรุนแรงขึ้นอาจผลักดันให้ความคาดหวังด้านเงินเฟ้อสูงขึ้น ซึ่งส่งผลกระทบต่อราคาทองคำทางอ้อม อย่างไรก็ตาม หากความขัดแย้งคลี่คลายลง ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยอาจลดลง ส่งผลให้ราคาทองคำลดลง

จากมุมมองโครงสร้างตลาด การเคลื่อนไหวของราคาทองคำในปัจจุบันแสดงให้เห็นถึงการอยู่ร่วมกันของ "แรงหนุนจากสินทรัพย์ปลอดภัยและการต่อสู้ระหว่างความคาดหวังด้านนโยบาย" นักลงทุนให้ความสนใจกับความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ในด้านหนึ่ง และในอีกด้านหนึ่ง พวกเขาก็จับตาดูผลกระทบของข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐฯ ต่อแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยอย่างใกล้ชิด ขณะนี้ความสนใจของตลาดกำลังค่อยๆ เปลี่ยนไปสู่ข้อมูลการจ้างงานที่จะมาถึง

ความคาดหวังของตลาดบ่งชี้ว่าสหรัฐฯ จะมีการจ้างงานเพิ่มขึ้นประมาณ 60,000 ตำแหน่งในเดือนเมษายน โดยอัตราการว่างงานคาดว่าจะยังคงอยู่ที่ประมาณ 4.3% การเติบโตของการจ้างงานที่ช้าลง อาจเสริมความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงนโยบายอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะส่งผลดีต่อราคาทองคำ ในทางกลับกัน ข้อมูลที่แข็งแกร่งอาจส่งผลให้ราคาทองคำลดลง

จากมุมมองทางเทคนิค กราฟรายวันของทองคำยังคงรักษาระดับการรวมตัวและแนวโน้มขาขึ้นในระดับสูง โดยมีแนวโน้มขาขึ้นโดยรวม แม้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นจะอ่อนตัวลงก็ตาม ปัจจุบัน ราคาทองคำซื้อขายอยู่เหนือระดับสำคัญทางจิตวิทยาที่ 4600 ดอลลาร์ โดยมีแนวต้านระยะสั้นอยู่ที่ 4650 และ 4700 ดอลลาร์ และแนวรับกระจุกตัวอยู่ในช่วง 4550 และ 4500 ดอลลาร์ การรักษาระดับเหนือ 4600 ดอลลาร์อย่างต่อเนื่องอาจเปิดโอกาสให้ราคาปรับตัวขึ้นได้อีก แต่หากทะลุลงต่ำกว่า 4550 ดอลลาร์ อาจทำให้เกิดช่วงการรวมตัวขึ้นลง

ในกราฟ 4 ชั่วโมง ราคาทองคำแสดงแนวโน้มขาขึ้น แต่โมเมนตัมระยะสั้นกำลังแยกตัวออก ระบบค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่กำลังบรรจบกัน แสดงให้เห็นว่าทิศทางของตลาดยังไม่ชัดเจน ตัวชี้วัด MACD อยู่ใกล้เส้นศูนย์ บ่งชี้ถึงความสมดุลระหว่างแรงซื้อและแรงขาย การทะลุเหนือ 4650 ดอลลาร์ในระยะสั้นอาจกระตุ้นโมเมนตัมขาขึ้นรอบใหม่ ในทางกลับกัน การลดลงต่ำกว่า 4500 ดอลลาร์อาจกระตุ้นการปรับฐานทางเทคนิค

สรุปโดยบรรณาธิการ:
ตลาดทองคำในปัจจุบันอยู่ในช่วงที่ปัจจัยหลายอย่างเกี่ยวพันกัน ในด้านหนึ่ง ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับสถานการณ์ในตะวันออกกลางเป็นปัจจัยหนุนราคาทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย ในอีกด้านหนึ่ง ข้อมูลการจ้างงานและความคาดหวังเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยเป็นปัจจัยสำคัญที่กำหนดแนวโน้มในระยะกลาง ประสิทธิภาพของดอลลาร์และความคาดหวังเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย ยังคงเป็นตัวแปรหลักที่มีอิทธิพลต่อราคาทองคำ หากข้อมูลเศรษฐกิจที่อ่อนแอส่งผลให้เกิดการเปลี่ยนแปลงนโยบาย ทองคำมีแนวโน้มที่จะยังคงมีประสิทธิภาพที่แข็งแกร่งต่อไป อย่างไรก็ตาม หากความเชื่อมั่นด้านความเสี่ยงลดลงและข้อมูลเศรษฐกิจแข็งแกร่ง ราคาทองคำอาจได้รับแรงกดดัน โดยรวมแล้ว คาดว่าทองคำจะผันผวนโดยมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในระยะสั้น ในขณะที่แนวโน้มในระยะกลางจะยังคงขึ้นอยู่กับการเปลี่ยนแปลงของปัจจัยทางเศรษฐกิจมหภาคและภูมิรัฐศาสตร์โดยรวม