เมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา ในช่วงเวลาซื้อขายของเอเชีย ดอลลาร์สหรัฐ (USD/CAD) ยังคงฟื้นตัวอย่างต่อเนื่อง โดยปรับตัวสูงขึ้นมาอยู่ที่ ประมาณ 1.3700 ท่ามกลางความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มสูงขึ้นในตะวันออกกลาง เงินทุนที่ปลอดภัยจึงไหลกลับเข้าสู่สินทรัพย์ดอลลาร์สหรัฐ ในขณะที่ข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดไว้ยิ่งเสริมความแข็งแกร่งให้กับดอลลาร์ในระยะสั้น

ความขัดแย้งระหว่างสหรัฐอเมริกาและอิหร่านเกี่ยวกับข้อตกลงหยุดยิง โครงการนิวเคลียร์ และการเปิดช่องแคบฮอร์มุซยังคงรุนแรง ความหวังในตลาดก่อนหน้านี้เกี่ยวกับการลดความตึงเครียดในตะวันออกกลางได้ลดลงอย่างรวดเร็ว และตลาดการเงินโลกได้กลับไปสู่รูปแบบการซื้อขายที่หลีกเลี่ยงความเสี่ยง ในขณะเดียวกัน ความตึงเครียดที่เกิดขึ้นอย่างต่อเนื่องในช่องแคบฮอร์มุซได้เพิ่มความกังวลในตลาดเกี่ยวกับความมั่นคงของการขนส่งพลังงานทั่วโลกอย่างมาก สถาบันในตลาดบางแห่งชี้ให้เห็นว่าความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นในตะวันออกกลางกำลังจุดประกายความต้องการดอลลาร์สหรัฐในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย ในขณะเดียวกันก็ทำให้ความกังวลเกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อทั่วโลกรุนแรงขึ้น ในฐานะสกุลเงินสำรองหลักของโลก ดอลลาร์สหรัฐมักดึงดูดเงินทุนไหลเข้าในช่วงที่มีความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์สูง ซึ่งเป็นหนึ่งในเหตุผลสำคัญที่ทำให้ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นอย่างต่อเนื่องเมื่อเทียบกับดอลลาร์แคนาดาในช่วงที่ผ่านมา

นอกจากนี้ ข้อมูลเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งของสหรัฐฯ ยังช่วยเสริมความเชื่อมั่นในเชิงบวกต่อดอลลาร์สหรัฐฯ ข้อมูลที่เผยแพร่โดยสำนักงานสถิติแรงงานของสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่า การจ้างงานนอกภาคเกษตรเพิ่มขึ้น 115,000 ตำแหน่ง ในเดือนเมษายน ซึ่งสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 62,000 ตำแหน่งอย่างมาก ขณะที่อัตราการว่างงานยังคงอยู่ที่ 4.3% หลังจากการเผยแพร่ข้อมูลดังกล่าว ผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ก็ปรับตัวสูงขึ้นอีกครั้ง และความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยอย่างรวดเร็วโดยธนาคารกลางสหรัฐฯ ก็ลดลงอย่างมาก นักวิเคราะห์ตลาดเชื่อว่า แม้ตลาดแรงงานสหรัฐฯ จะชะลอตัวลงบ้าง แต่โดยรวมแล้วยังคงแข็งแกร่งกว่าที่คาดการณ์ไว้ และธนาคารกลางสหรัฐฯ น่าจะคงท่าทีที่เข้มงวดในระยะสั้น ส่ง ผลให้การเพิ่มขึ้นของผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ยิ่งเพิ่มความน่าดึงดูดใจของดอลลาร์สหรัฐฯ และผลักดันให้ค่าเงิน USD/CAD อยู่ในระดับสูง

ในขณะเดียวกัน เงินดอลลาร์แคนาดาอ่อนค่าลงจากข้อมูลการจ้างงานที่อ่อนแอของแคนาดา ข้อมูลแสดงให้เห็นว่าอัตราการว่างงานของแคนาดาเพิ่มขึ้นเป็น 6.9% ในเดือนเมษายน ซึ่งสูงกว่าระดับก่อนหน้า สะท้อนให้เห็นถึงแรงกดดันที่เพิ่มขึ้นในตลาดแรงงานของแคนาดา สถาบันบางแห่งเชื่อว่าสัญญาณของการชะลอตัวของการเติบโตทางเศรษฐกิจของแคนาดากำลังเพิ่มขึ้น ซึ่งอาจจำกัดขอบเขตการดำเนินงานของธนาคารกลางแคนาดาในการเข้มงวดนโยบายเพิ่มเติม อย่างไรก็ตาม เงินดอลลาร์แคนาดาไม่ได้อ่อนค่าลงอย่างมีนัยสำคัญในด้านใดด้านหนึ่ง ส่วนใหญ่เป็นเพราะราคาน้ำมันดิบในตลาดโลกที่สูงขึ้น ในฐานะที่เป็นสกุลเงินสินค้าโภคภัณฑ์ทั่วไป ประสิทธิภาพของเงินดอลลาร์แคนาดามีความสัมพันธ์อย่างมากกับราคาน้ำมันดิบ ในตลาดโลก ด้วยสถานการณ์ที่เลวร้ายลงในตะวันออกกลาง ราคาน้ำมันดิบในตลาดโลกจึงดีดตัวขึ้น ซึ่งให้การสนับสนุนเงินดอลลาร์แคนาดาบ้าง และจำกัดศักยภาพในการแข็งค่าขึ้นของอัตราแลกเปลี่ยน USD/CAD

ในระยะสั้น หากราคาน้ำมันในตลาดโลกยังคงปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง ดอลลาร์แคนาดาอาจได้รับแรงหนุนมากขึ้น อย่างไรก็ตาม หากความต้องการดอลลาร์สหรัฐในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยยังคงแข็งแกร่งขึ้น อัตราแลกเปลี่ยน USD/CAD อาจยังคงแข็งแกร่งต่อไป

จากกราฟรายวันของ USD/CAD อัตราแลกเปลี่ยนปรับตัวสูงขึ้นติดต่อกันหลายวัน แต่ได้พบกับแนวต้านสำคัญ ใกล้กับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน ซึ่งบ่งชี้ถึงแรงกดดันทางเทคนิคที่แข็งแกร่ง ในกราฟรายวัน อัตราแลกเปลี่ยนได้กลับมาทรงตัวเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วันอีกครั้ง ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่งขึ้นในระยะสั้นถึงกลาง อย่างไรก็ตาม บริเวณ 1.3720-1.3750 ซึ่งเป็นที่ตั้งของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน ยังคงเป็นโซนแนวต้านสำคัญ ตัวชี้วัด MACD กลับมาอยู่ที่เส้นศูนย์แล้ว โดยแท่งสีแดงยังคงขยายตัวอย่างต่อเนื่อง ซึ่งบ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาขึ้นในระยะสั้นที่เพิ่มขึ้น ตัวชี้วัด RSI เพิ่มขึ้นมาอยู่ที่ประมาณ 60 ซึ่งบ่งชี้ถึงความเชื่อมั่นในตลาดขาขึ้น แต่ยังไม่เข้าสู่เขตซื้อมากเกินไป บริเวณ 1.3650 ในปัจจุบันถือเป็นระดับแนวรับสำคัญแรกในกราฟรายวัน หากทะลุลงต่ำกว่าระดับนี้ อาจนำไปสู่การทดสอบระดับ 1.3600 อีกครั้ง ในทางกลับกัน หากอัตราแลกเปลี่ยนทะลุผ่านค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันได้ ก็ไม่สามารถตัดความเป็นไปได้ที่ราคาจะทดสอบระดับ 1.3800 ต่อไปได้

สรุปโดยบรรณาธิการ : ตลาด USD/CAD ในปัจจุบันกำลังเผชิญกับการต่อสู้ที่ซับซ้อนระหว่างตรรกะ "ดอลลาร์เป็นสินทรัพย์ปลอดภัย" และ "ราคาน้ำมันที่หนุนดอลลาร์แคนาดา" ความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นในตะวันออกกลางกำลังผลักดันให้เกิดการซื้อดอลลาร์ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย ในขณะที่ข้อมูลการจ้างงานที่แข็งแกร่งของสหรัฐฯ ยิ่งเสริมความได้เปรียบด้านอัตราดอกเบี้ยของดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม การเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องของราคาน้ำมันในตลาดโลกให้การสนับสนุนอย่างมากต่อดอลลาร์แคนาดา ซึ่งเป็นสกุลเงินที่อิงกับสินค้าโภคภัณฑ์ และคู่ USD/CAD กำลังเผชิญกับแรงต้านสำคัญใกล้กับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน ซึ่งจำกัดการเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญต่อไป ตลาดจะต้องให้ความสำคัญกับสามประเด็นหลักในอนาคต ได้แก่ ประการแรก สถานการณ์ในตะวันออกกลางและการพัฒนาในช่องแคบฮอร์มุซ ประการที่สอง การเปลี่ยนแปลงในความคาดหวังอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ และประการที่สาม แนวโน้มราคาน้ำมันในตลาดโลกและข้อมูลเศรษฐกิจของแคนาดา โดยรวมแล้ว คู่ USD/CAD อาจยังคงผันผวนในระดับสูงในระยะสั้น และทิศทางในอนาคตจะยังคงขึ้นอยู่กับความสมดุลระหว่างความต้องการดอลลาร์ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยและความผันผวนของราคาน้ำมัน