Trong phiên giao dịch châu Á ngày thứ Hai, đồng đô la Mỹ (USD/CAD) tiếp tục đà phục hồi gần đây, tăng trở lại mức khoảng 1.3700 . Giữa bối cảnh rủi ro địa chính trị leo thang ở Trung Đông, các quỹ trú ẩn an toàn đã đổ về các tài sản bằng đô la Mỹ, trong khi dữ liệu việc làm của Mỹ khả quan hơn dự kiến càng củng cố thêm sự hỗ trợ ngắn hạn cho đồng đô la.

Những bất đồng giữa Hoa Kỳ và Iran về thỏa thuận ngừng bắn, chương trình hạt nhân và việc mở cửa eo biển Hormuz vẫn còn nghiêm trọng. Sự lạc quan trước đây của thị trường về việc giảm leo thang tình hình Trung Đông đã nhanh chóng hạ nhiệt, và thị trường tài chính toàn cầu đã quay trở lại mô hình giao dịch thận trọng. Trong khi đó, căng thẳng leo thang ở eo biển Hormuz đã làm gia tăng đáng kể mối lo ngại của thị trường về an ninh vận chuyển năng lượng toàn cầu. Một số tổ chức thị trường chỉ ra rằng căng thẳng leo thang ở Trung Đông đang làm dấy lên nhu cầu đối với đồng đô la Mỹ như một nơi trú ẩn an toàn, đồng thời làm trầm trọng thêm mối lo ngại về lạm phát toàn cầu. Là đồng tiền dự trữ chính của thế giới, đồng đô la Mỹ thường thu hút dòng vốn chảy vào trong các giai đoạn rủi ro địa chính trị gia tăng, đây là một trong những lý do chính dẫn đến sự tăng giá liên tục gần đây của đồng đô la Mỹ so với đồng đô la Canada.

Hơn nữa, dữ liệu kinh tế mạnh mẽ của Mỹ càng củng cố thêm tâm lý lạc quan đối với đồng đô la Mỹ. Dữ liệu do Cục Thống kê Lao động Mỹ công bố cho thấy số lượng việc làm phi nông nghiệp tăng 115.000 trong tháng 4, cao hơn đáng kể so với dự báo của thị trường là 62.000; tỷ lệ thất nghiệp vẫn ở mức 4,3% . Sau khi dữ liệu được công bố, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ lại tăng lên, và kỳ vọng của thị trường về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) cắt giảm lãi suất nhanh chóng đã giảm đáng kể. Các nhà phân tích thị trường tin rằng mặc dù thị trường việc làm của Mỹ đã chậm lại phần nào, nhưng khả năng phục hồi tổng thể vẫn mạnh mẽ hơn so với dự kiến trước đây, và Fed có khả năng sẽ duy trì lập trường cứng rắn trong ngắn hạn. Kết quả là, sự tăng lên của lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ càng làm tăng sức hấp dẫn của đồng đô la Mỹ và đẩy tỷ giá USD/CAD duy trì ở mức cao.

Trong khi đó, đồng đô la Canada chịu áp lực từ dữ liệu việc làm yếu kém của Canada. Dữ liệu cho thấy tỷ lệ thất nghiệp của Canada đã tăng lên 6,9% trong tháng 4, cao hơn mức trước đó, phản ánh áp lực ngày càng tăng trên thị trường việc làm Canada. Một số tổ chức tin rằng các dấu hiệu cho thấy sự tăng trưởng kinh tế chậm lại của Canada đang ngày càng rõ rệt, điều này có thể hạn chế dư địa thắt chặt chính sách hơn nữa của Ngân hàng Trung ương Canada. Tuy nhiên, đồng đô la Canada không cho thấy sự suy yếu đáng kể theo một chiều, chủ yếu là do giá dầu quốc tế tăng. Là một loại tiền tệ hàng hóa điển hình, hiệu suất của đồng đô la Canada có mối tương quan cao với giá dầu thô quốc tế. Với tình hình xấu đi ở Trung Đông, giá dầu thô quốc tế đã phục hồi, hỗ trợ phần nào cho đồng đô la Canada và hạn chế tiềm năng tăng giá hơn nữa của tỷ giá USD/CAD.

Trong ngắn hạn, nếu giá dầu quốc tế tiếp tục tăng, đồng đô la Canada có thể nhận được thêm hỗ trợ; tuy nhiên, nếu nhu cầu đối với đồng đô la Mỹ như một tài sản trú ẩn an toàn tiếp tục tăng mạnh, tỷ giá USD/CAD có thể vẫn duy trì ở mức tương đối mạnh.

Trên biểu đồ ngày của USD/CAD, tỷ giá hối đoái đã tăng trong vài ngày giao dịch liên tiếp, nhưng đã gặp phải lực cản đáng kể gần đường trung bình động 100 ngày , cho thấy áp lực kỹ thuật mạnh mẽ từ phía trên. Trên biểu đồ ngày, tỷ giá hối đoái đã lấy lại được đà tăng trên đường trung bình động 20 ngày, cho thấy xu hướng ngắn hạn đến trung hạn đang mạnh lên. Tuy nhiên, vùng 1.3720-1.3750, nơi có đường trung bình động 100 ngày, vẫn là vùng kháng cự quan trọng. Chỉ báo MACD hiện đã quay trở lại đường số 0, với các thanh màu đỏ tiếp tục mở rộng, cho thấy động lượng tăng giá ngắn hạn đang gia tăng. Chỉ báo RSI đã tăng lên khoảng 60, cho thấy tâm lý thị trường lạc quan, nhưng vẫn chưa đi vào vùng quá mua cực độ. Vùng 1.3650 hiện là mức hỗ trợ quan trọng đầu tiên trên biểu đồ ngày; nếu phá vỡ xuống dưới mức này, có thể dẫn đến việc kiểm tra lại vùng 1.3600. Ngược lại, nếu tỷ giá hối đoái thực sự vượt qua đường trung bình động 100 ngày, thì khả năng kiểm tra lại vùng 1.3800 là không thể loại trừ.

Tóm tắt của biên tập viên : Thị trường USD/CAD hiện đang trong một cuộc giằng co phức tạp giữa logic "đồng đô la là nơi trú ẩn an toàn" và "giá dầu hỗ trợ đồng đô la Canada". Căng thẳng leo thang ở Trung Đông đang thúc đẩy việc mua đô la như một tài sản trú ẩn an toàn, trong khi dữ liệu việc làm mạnh mẽ của Mỹ càng củng cố lợi thế lãi suất của đồng đô la. Tuy nhiên, sự tăng liên tục của giá dầu quốc tế đang hỗ trợ đáng kể cho đồng đô la Canada, và cặp USD/CAD đang gặp phải lực cản đáng kể gần đường trung bình động 100 ngày, hạn chế khả năng tăng giá mạnh hơn nữa. Thị trường sẽ cần tập trung vào ba lĩnh vực chính trong thời gian tới: thứ nhất, tình hình ở Trung Đông và những diễn biến ở eo biển Hormuz; thứ hai, những thay đổi trong kỳ vọng về lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang; và thứ ba, xu hướng giá dầu quốc tế và dữ liệu kinh tế của Canada. Nhìn chung, cặp USD/CAD có thể duy trì biến động ở mức cao trong ngắn hạn, và hướng đi tương lai của nó vẫn sẽ phụ thuộc vào sự cân bằng giữa nhu cầu trú ẩn an toàn bằng đô la và sự biến động của giá dầu.