วันจันทร์ที่ 25 พฤษภาคม ซึ่งตรงกับวันหยุด Memorial Day ของสหรัฐฯ ตลาดการเงินโลกประสบกับความผันผวนอย่างมากเนื่องจากสถานการณ์ในตะวันออกกลางที่อาจเกิดขึ้น ราคาน้ำมันดิบในตลาดโลกดิ่งลงกว่า 5% เนื่องจากความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับการบรรลุข้อตกลงสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน และการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้งเพิ่มสูงขึ้น การลดลงของราคาน้ำมันช่วยบรรเทาแรงกดดันต่อภาวะเงินเฟ้อที่เกิดจากพลังงาน ส่งผลให้ดอลลาร์อ่อนค่าลง และความคาดหวังเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ลดลง ซึ่งส่งผลให้ราคาทองคำและเงินดีดตัวขึ้นอย่างรวดเร็ว ราคาทองคำอยู่ที่ 4471.75 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เพิ่มขึ้นประมาณ 1.44% ขณะที่ราคาสินเงินพุ่งขึ้น 3.19% สู่ระดับ 77.833 ดอลลาร์ต่อออนซ์



แสงแห่งความหวังในสันติภาพปรากฏขึ้นในช่องแคบฮอร์มุซ เมื่อการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านมีความคืบหน้า

คาดว่าความตึงเครียดในช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งเป็นเส้นทางสำคัญสำหรับการขนส่งพลังงานทั่วโลก จะคลี่คลายลง ประธานาธิบดีทรัมป์ของสหรัฐฯ กล่าวว่าการเจรจากับอิหร่านกำลังดำเนินไปอย่างเป็นระเบียบและสร้างสรรค์ รายงานระบุว่าการเจรจาที่ปากีสถานเป็นผู้ไกล่เกลี่ยมีความคืบหน้าใน "ประเด็นส่วนใหญ่" รวมถึงการขยายเวลาหยุดยิง 60 วัน การเปิดช่องแคบอีกครั้ง และการยกเลิกการปิดล้อมทางทะเล อย่างไรก็ตาม อุปสรรคยังคงมีอยู่ในเรื่องโครงการนิวเคลียร์และมาตรการคว่ำบาตร และกระทรวงการต่างประเทศของอิหร่านเน้นย้ำว่าข้อตกลงขั้นสุดท้ายยังห่างไกลจากความสำเร็จ ทรัมป์กล่าวในทำนองเดียวกันว่าไม่จำเป็นต้องเร่งรีบ

ราคาน้ำมันในตลาดโลกดิ่งลง 5% ขณะที่ตลาดหุ้นทั่วโลกโดยทั่วไปปรับตัวสูงขึ้น

แม้ว่าข้อตกลงยังไม่ได้รับการสรุปอย่างเป็นทางการ แต่ความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับการผ่อนคลายความตึงเครียดได้ก่อให้เกิดปฏิกิริยาลูกโซ่ในราคาสินทรัพย์ ราคาน้ำมันระหว่างประเทศลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบสองสัปดาห์ โดยราคาน้ำมันดิบ WTI ร่วงลงมากกว่า 5% เหลือประมาณ 91.83 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล และราคาน้ำมันดิบเบรนท์ก็ลดลงต่ำกว่า 100 ดอลลาร์เช่นกัน ส่งผลให้ตลาดหุ้นทั่วโลกโดยทั่วไปแข็งค่าขึ้น โดยดัชนีนิกเคอิของญี่ปุ่นพุ่งขึ้นเกือบ 3% และดัชนีหุ้นในหลายประเทศในยุโรปก็เพิ่มขึ้นเกือบ 1% ในขณะเดียวกัน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงเหลือประมาณ 99.00 และไม่มีการเสนอราคาซื้อขายพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐเนื่องจากเป็นวันหยุดราชการของสหรัฐ

ตรรกะทางเศรษฐศาสตร์มหภาคที่เกี่ยวข้องกับโลหะมีค่าได้เปลี่ยนแปลงไป และความคาดหวังเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยก็ลดลงบ้างแล้ว

ก่อนหน้านี้ ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นทำให้ความกังวลเรื่องเงินเฟ้อรุนแรงขึ้น และจากข้อมูลของเครื่องมือ CME FedWatch ตลาดเคยคาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ว่ามีความเป็นไปได้เกือบ 40% ที่เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม ซึ่งส่งผลให้ราคาทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนดอกเบี้ยยังคงถูกกดดันอย่างต่อเนื่อง อย่างไรก็ตาม ความคาดหวังในวันจันทร์เกี่ยวกับการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้งได้ช่วยลดความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อจากภาคพลังงาน ทำให้โอกาสในการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดลดลง แม้ว่าความคาดหวังเรื่อง สันติภาพจะช่วยลดความกังวลเรื่องความเสี่ยงลงบ้าง แต่ค่าเงินดอลลาร์ที่อ่อนลง สินค้าโภคภัณฑ์ที่ไม่ใช่พลังงานที่แข็งค่าขึ้น (เช่น ทองแดง) และการซื้ออย่างต่อเนื่องของธนาคารกลาง รวมถึงความต้องการลงทุนที่แข็งแกร่ง ยังคงให้การสนับสนุนระยะยาวที่แข็งแกร่งสำหรับโลหะมีค่า ส่งผลให้ราคาทองคำดีดตัวขึ้นสวนทางกับแนวโน้มในช่วงที่มีการซื้อขายเบาบางในวันหยุด

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของทองคำและเงิน


(ที่มาของกราฟราคาทองคำรายวัน: FX678)

จากมุมมองทางเทคนิค ราคาทองคำ (XAU/USD) ปัจจุบันทรงตัวอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันที่ระดับประมาณ 4381 ดอลลาร์ บ่งชี้ถึงแนวโน้มขาขึ้นโดยรวม แต่การเคลื่อนไหวขึ้นถูกจำกัดโดยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันที่ระดับ 4800 ดอลลาร์ หากผู้ซื้อสามารถผลักดันราคาให้สูงกว่าแนวต้านที่ 4580.80 ถึง 4660 ดอลลาร์ เป้าหมายต่อไปจะเป็น 4678 ดอลลาร์ และ 5000 ดอลลาร์ ในทางกลับกัน 4500 ดอลลาร์เป็นระดับแนวรับทางเทคนิคที่สำคัญ และการทะลุลงต่ำกว่าระดับนี้อย่างเด็ดขาดอาจทำให้เกิดการปรับตัวลงอย่างมีนัยสำคัญประมาณ 800 ดอลลาร์

ปัจจุบัน ราคาสินค้าเงินกำลังพุ่งขึ้น โดยมีเป้าหมายอยู่ที่แนวต้าน 78.95 ถึง 89.00 ดอลลาร์ และอาจขยับขึ้นไปถึง 90 และ 100 ดอลลาร์ได้หากทะลุแนวต้านขึ้นไป ในขณะที่ฝ่ายขายพยายามกดราคาลงต่ำกว่า 76.40 ดอลลาร์ เพื่อทดสอบแนวรับ 72.00 ดอลลาร์ เนื่องจากวันหยุดยาวสิ้นสุดลงในสัปดาห์นี้ นักลงทุนควรจับตาดูรายงานอัตราเงินเฟ้อ PCE ของสหรัฐฯ ในวันพฤหัสบดี และสุนทรพจน์ของเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ เพื่อหาข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับทิศทางอัตราดอกเบี้ย