ในช่วงเริ่มต้นสัปดาห์การซื้อขายใหม่ เงินยูโรแสดงความแข็งแกร่งในระยะสั้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์ โดยทำกำไรได้เกือบ 0.4% ในวันแรก แม้ว่าจะปรับตัวลงเล็กน้อยในวันอังคาร (26 พฤษภาคม) แต่การเคลื่อนไหวนี้เริ่มบ่งชี้ถึงแนวโน้มขาขึ้นในระยะสั้น ซึ่งส่วนใหญ่เกิดจากความคืบหน้าในการเจรจาในตะวันออกกลางและการลดลงของผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ปัจจัยเหล่านี้ทำให้ดอลลาร์อ่อนค่าลง ซึ่งส่งผลให้เงินยูโรแข็งค่าขึ้น หากแนวโน้มนี้ยังคงดำเนินต่อไป คู่เงินยูโร/ดอลลาร์อาจเผชิญกับแรงซื้อจำนวนมากในอีกไม่กี่วันข้างหน้า

ข้อตกลงสันติภาพที่อาจเกิดขึ้น? ราคาน้ำมันที่ลดลงทำให้ความต้องการดอลลาร์ซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยลดลง

การเจรจาสันติภาพในตะวันออกกลางมีความคืบหน้าอย่างมากในช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา ประธานาธิบดีทรัมป์กล่าวเมื่อวันเสาร์ว่า มีความคืบหน้าเกี่ยวกับบันทึกความเข้าใจเกี่ยวกับข้อตกลงที่เป็นไปได้ แม้ว่าอิหร่านยังคงมีเงื่อนไขที่ต้องปฏิบัติตาม (เช่น การปลดล็อกเงินหลายพันล้านดอลลาร์ที่ถูกอายัดไว้ในธนาคารต่างประเทศ) แต่เชื่อกันว่าอย่างน้อยในเบื้องต้น อิหร่านยินดีที่จะสนับสนุนการเปิดช่องแคบฮอร์มุซในวงกว้าง ซึ่งเป็นเส้นทางขนส่งน้ำมันกว่า 20% ของการค้าน้ำมันทั่วโลก

เหตุการณ์นี้กระตุ้นให้ราคาน้ำมันปรับตัวลงอย่างรวดเร็ว โดยราคาน้ำมันดิบเบรนท์ลดลงต่ำกว่า 100 ดอลลาร์สหรัฐฯ แตะระดับต่ำสุดในรอบสองสัปดาห์ ส่งผลให้ความไม่แน่นอนของอัตราเงินเฟ้อทั่วโลกและความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ลดลง ดังนั้น ความต้องการเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ในฐานะสกุลเงินปลอดภัยจึงเริ่มอ่อนตัวลงเช่นกัน

ที่จริงแล้ว ดัชนีค่าเงินดอลลาร์ลดลงมากกว่า 0.3% ในวันจันทร์ โดยกลับมาอยู่ต่ำกว่าระดับ 99 อีกครั้ง แม้ว่าจะกลับมาอยู่ที่ระดับ 99 ในวันอังคาร แต่ความต้องการดอลลาร์ก็ลดลงบ้างแล้ว สถานการณ์นี้เป็นผลดีต่อเงินยูโร เนื่องจากความหวังใหม่เกี่ยวกับการบรรลุข้อตกลงสันติภาพได้ทำให้ค่าเงินคู่แข่งหลักอย่างดอลลาร์อ่อนค่าลง ทำให้เงินยูโรมีโอกาสที่จะแข็งค่าขึ้นในระยะสั้น

หากสภาพแวดล้อมความเชื่อมั่นนี้ยังคงอยู่และดอลลาร์อ่อนค่าลงอย่างต่อเนื่อง ยูโรอาจเผชิญกับแรงซื้อที่สำคัญเมื่อเทียบกับดอลลาร์ในอีกไม่กี่วันทำการซื้อขายข้างหน้า

แนวทางการของธนาคารกลางกำลังเปลี่ยนแปลงหรือไม่? ความคาดหวังเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดล่าช้าออกไป และผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ก็ลดลง

ปัจจัยสำคัญอีกประการหนึ่งคือ การลดลงของความไม่แน่นอนในระดับโลกเริ่มเปลี่ยนความคาดหวังของตลาดที่มีต่อธนาคารกลางสหรัฐฯ ซึ่งเป็นหนึ่งในปัจจัยหลักที่หนุนค่าเงินดอลลาร์ในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา

ปัจจุบัน ตารางความน่าจะเป็นของ CME Group แสดงให้เห็นว่าตลาดคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิมจนถึงเดือนธันวาคมปีนี้ ส่วนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่อาจเกิดขึ้นในเดือนมีนาคม 2027 นั้น มีความน่าจะเป็นสูงกว่า 40% การเปลี่ยนแปลงนี้มีความสำคัญมาก เพราะเมื่อไม่กี่สัปดาห์ก่อน ความน่าจะเป็นเดียวกันนี้ถูกกำหนดไว้สำหรับเดือนธันวาคมปีนี้เช่นกัน ซึ่งบ่งชี้ว่าตลาดไม่ได้คาดการณ์ว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเร็วขนาดนั้นอีกต่อไป พลวัตนี้เริ่มทำให้ผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐอายุ 10 ปีอ่อนตัวลง โดยลดลงต่ำกว่าระดับ 4.6% แล้ว ผลตอบแทนที่อ่อนตัวลงนี้ได้ลดความน่าสนใจของตราสารเหล่านี้ในระดับโลก และอาจส่งผลกระทบต่อความต้องการดอลลาร์สหรัฐในช่วงการซื้อขายที่ผ่านมาด้วย

โดยสรุปแล้ว ความต้องการดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนตัวลงนั้นไม่เพียงแต่เกี่ยวข้องกับความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้นในสถานการณ์ตะวันออกกลางเท่านั้น แต่ยังเกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงความคาดหวังของตลาดที่มีต่อธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ด้วย หากเฟดคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลงในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า ดอลลาร์สหรัฐอาจยังคงมีสถานะเป็นกลาง ซึ่งอาจลดแรงซื้อยูโรเทียบกับดอลลาร์ในระยะสั้นถึงระยะกลางได้

บทวิเคราะห์ทางเทคนิครายวัน EUR/USD

จากกราฟรายวัน ปัจจุบันเงินยูโรซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 1.1635 เทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ ในช่วงการทรงตัวหลังจากดีดตัวขึ้นจากระดับต่ำสุดเมื่อเร็วๆ นี้ โดยตัวชี้วัดทางเทคนิคหลายตัวแสดงสัญญาณเป็นกลางถึงอ่อนตัว


(กราฟรายวันของยูโร/ดอลลาร์สหรัฐฯ แหล่งที่มา: FX678)

ในส่วนของระบบค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้น MA20 (1.1683) และ MA50 (1.1658) อยู่เหนือราคาปัจจุบัน ก่อให้เกิดแนวต้านระยะสั้น ขณะที่ MA100 (1.1697) และ MA200 (1.1680) ก็อยู่เหนือราคาปัจจุบันเช่นกัน การที่ "ราคาอยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หลักทั้งหมด" แสดงให้เห็นว่าคู่เงินยูโร/ดอลลาร์สหรัฐฯ อยู่ภายใต้แรงกดดันระยะสั้นอย่างมากและอยู่ในรูปแบบการรวมตัวที่อ่อนแอ เป็นที่น่าสังเกตว่านับตั้งแต่ราคาร่วงลงมาจากเหนือ 1.1900 ในช่วงต้นเดือนพฤษภาคม ราคาไม่สามารถฟื้นตัวขึ้นเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หลักใดๆ ได้อย่างมีประสิทธิภาพ บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นไม่เพียงพอ บริเวณ 1.1680-1.1700 ข้างต้นเป็นโซนแนวต้านที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หลายเส้นมาบรรจบกัน ทำให้การทะลุผ่านทำได้ยาก

ค่าฮิสโตแกรม MACD อยู่ที่ -0.0020 ซึ่งเป็นค่าลบแต่มีแอมพลิจูดน้อยมาก บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาลงอ่อนแออย่างมาก และฝ่ายซื้อและฝ่ายขายอยู่ในภาวะชะงักงัน เมื่อพิจารณาจากรูปทรงของฮิสโตแกรม ตั้งแต่กลางเดือนพฤษภาคม ฮิสโตแกรมได้เคลื่อนไหวอยู่รอบแกนศูนย์ ไม่มีการขยายตัวอย่างมีนัยสำคัญหรือการรวมตัวกันอย่างเห็นได้ชัด สะท้อนให้เห็นถึงการขาดโมเมนตัมทิศทางที่ชัดเจนในตลาด

สำหรับตัวชี้วัด RSI นั้น เส้น RSI กำลังพยายามกลับไปยังโซนกลางที่ 50 ซึ่งบ่งชี้ว่าแรงขายมีข้อได้เปรียบเล็กน้อยแต่ไม่มากนัก การที่ค่า RSI อยู่ในโซนกลางแสดงให้เห็นว่าตลาดยังมีโอกาสที่จะผันผวนขึ้นลงได้อีก และยังไม่เข้าสู่ภาวะขายมากเกินไป

เมื่อเวลา 16:01 น. ตามเวลาปักกิ่งของวันที่ 26 พฤษภาคม เงินยูโรซื้อขายอยู่ที่ 1.1635/36 เทียบกับดอลลาร์สหรัฐ