ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ กำลังมีแนวโน้มแข็งค่าขึ้นเป็นวันที่สองติดต่อกันเมื่อเทียบกับดอลลาร์แคนาดาในช่วงเวลาซื้อขายของเอเชียในวันจันทร์ (1 มิถุนายน) โดยปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 1.3810 ค่าเงินดอลลาร์ได้รับแรงหนุนจากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยเนื่องจากความไม่แน่นอนเกี่ยวกับข้อตกลงสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน

ในขณะเดียวกัน แนวโน้มเศรษฐกิจของแคนาดาเปลี่ยนไปในทิศทางผ่อนคลายอย่างมาก เศรษฐกิจหดตัวอย่างไม่คาดคิดในไตรมาสแรก (ลดลงเมื่อเทียบกับปีก่อนหน้าเป็นไตรมาสที่สองติดต่อกัน) และอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานชะลอตัวลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบห้าปี ซึ่งทำให้ความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในระยะสั้นของธนาคารกลางแคนาดาหมดไปโดยสิ้นเชิง การคาดการณ์ของตลาดบ่งชี้ว่ามีความน่าจะเป็น 40.2% ที่ธนาคารกลางสหรัฐจะขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานก่อนสิ้นปีนี้ รายงานดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคการผลิตของสหรัฐฯ จะประกาศในวันจันทร์นี้

ภูมิรัฐศาสตร์: ช่องทางการทูตระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านยังคงดำเนินอยู่ แต่แนวโน้มในอนาคตยังคงไม่แน่นอน

สถานการณ์ทางภูมิศาสตร์การเมืองยังคงผันผวนอย่างมาก และช่องทางการทูตระหว่างวอชิงตันและเตหะรานยังคงดำเนินไปอย่างแข็งขัน รัฐมนตรีต่างประเทศอิหร่าน อาราคชี ยืนยันว่าการเจรจาและการแลกเปลี่ยนข้อมูลกับสหรัฐอเมริกากำลังดำเนินอยู่ อย่างไรก็ตาม เขายังคงระมัดระวัง โดยเน้นย้ำว่าไม่สามารถประเมินทิศทางของการเจรจาได้อย่างถูกต้องจนกว่าจะบรรลุผลลัพธ์ที่ชัดเจนและเป็นทางการ

สิ่งที่ช่วยเสริมแรงผลักดันให้กับความพยายามทางการทูตเหล่านี้คือข้อเรียกร้องของประธานาธิบดีทรัมป์ให้มีการแก้ไขข้อตกลงระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านที่เสนอไว้ ข้อตกลงนี้มีเป้าหมายที่จะยุติความขัดแย้งที่ปะทุขึ้นเมื่อต้นปีนี้อย่างถาวร และขณะนี้กำลังเผชิญกับการปรับเปลี่ยนในประเด็นสำคัญด้านความมั่นคงและการไม่แพร่กระจายอาวุธนิวเคลียร์ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง คำขอแก้ไขมุ่งเน้นไปที่พลวัตการผ่านช่องแคบฮอร์มุซ และการจัดการและการกำจัดคลังยูเรเนียมเสริมสมรรถนะสูงของอิหร่าน

ความเป็นไปได้ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยก่อนสิ้นปีนี้ยังคงมีอยู่

ในขณะเดียวกัน ตลาดการเงินโลกกำลังปรับตัวตามการเปลี่ยนแปลงของความคาดหวังเกี่ยวกับนโยบายของธนาคารกลาง ในสหรัฐอเมริกา ความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจมหภาคได้ปรับตัวเพื่อคาดการณ์ถึงสภาพแวดล้อมทางการเงินที่เข้มงวดขึ้นในระยะยาว

จากข้อมูลของเครื่องมือ CME FedWatch พบว่า ปัจจุบันนักลงทุนคาดการณ์ว่ามีความเป็นไปได้ 40.2% ที่ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานก่อนสิ้นปีนี้ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความระมัดระวังอย่างต่อเนื่องของตลาดเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อและความยืดหยุ่นทางเศรษฐกิจ

เศรษฐกิจแคนาดา: การเปลี่ยนแปลงครั้งสำคัญในทิศทางผ่อนคลายนโยบาย ส่งผลให้เงินดอลลาร์แคนาดาอ่อนค่าลง

ในทางตรงกันข้าม มุมมองทางเศรษฐกิจของแคนาดาได้เปลี่ยนไปในทิศทางที่ผ่อนคลายมากขึ้นอย่างเห็นได้ชัด ส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์แคนาดาอ่อนค่าลงอย่างมาก ซึ่งแตกต่างอย่างสิ้นเชิงกับความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจสหรัฐฯ – แคนาดาประสบกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยเมื่อเทียบกับปีก่อนหน้าติดต่อกันสองไตรมาส ทำให้เข้าสู่ภาวะ "เศรษฐกิจถดถอยด้านการเติบโต" อย่างเป็นทางการ ความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางแคนาดาในเดือนมิถุนายนลดลงอย่างมากจาก 30% เมื่อเดือนที่แล้ว เหลือเกือบศูนย์

ข้อมูลเศรษฐกิจล่าสุดแสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจแคนาดาหดตัวลงอย่างไม่คาดคิดเมื่อเทียบกับปีก่อนหน้าในไตรมาสแรกของปี 2026 ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ที่แท้จริงลดลง 0.2% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้าในไตรมาสแรก ซึ่งต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 0.5% มาก นับเป็นไตรมาสที่สองติดต่อกันที่เศรษฐกิจติดลบ ภาคการผลิต การก่อสร้าง และการค้าปลีกเป็นปัจจัยหลักที่ฉุดรั้งการหดตัวนี้

ข้อมูลนี้แสดงให้เห็นถึงการลดลงเมื่อเทียบกับปีก่อนหน้าติดต่อกันเป็นไตรมาสที่สอง ซึ่งบ่งชี้ถึงการสูญเสียโมเมนตัมการเติบโตภายในประเทศอย่างมีนัยสำคัญ ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์แคนาดา โดยคู่เงิน USD/CAD พุ่งขึ้นเกือบ 50 จุดไปอยู่เหนือ 1.3820 ไม่นานหลังจากมีการเผยแพร่ข้อมูล ตลาดคาดการณ์กันอย่างกว้างขวางว่าธนาคารกลางแคนาดาจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลงในการประชุมวันที่ 10 มิถุนายน

อัตราเงินเฟ้อชะลอตัว: อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 5 ปี

การลดลงอย่างรวดเร็วของราคาสินค้าอุปโภคบริโภคในแคนาดาเป็นการยืนยันถึงภาวะเศรษฐกิจชะลอตัว ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนเมษายนลดลงเหลือ 2.5% เมื่อเทียบกับปีก่อน ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 2.6% ดัชนีเงินเฟ้อพื้นฐานที่ธนาคารกลางแคนาดาใช้ก็ลดลงเหลือ 2.4% และ 2.3% ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบ 5 ปี อัตราเงินเฟ้อภาคบริการก็ลดลงเช่นกัน ซึ่งแตกต่างอย่างสิ้นเชิงกับดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐานของสหรัฐฯ ที่ยังคงอยู่ในระดับสูงที่ 3.3%

แนวโน้มการชะลอตัวนี้เป็นการยืนยันอย่างหนักแน่นถึงมุมมองของธนาคารกลางที่ว่าภาวะเงินเฟ้อที่เกิดจากพลังงานอาจเป็นเพียงชั่วคราวเท่านั้น เมื่อราคาน้ำมันลดลงจาก 115 ดอลลาร์เหลือประมาณ 90 ดอลลาร์ แรงผลักดันเงินเฟ้อที่เกิดจากพลังงานจึงลดลง

ดังนั้น ข้อมูลเหล่านี้จึงลบล้างความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในระยะใกล้ได้อย่างสิ้นเชิง โอกาสที่ธนาคารกลางแคนาดาจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายนลดลงจาก 30% เหลือเกือบศูนย์ และนักลงทุนบางรายเริ่มเดิมพันว่าอาจมีการลดอัตราดอกเบี้ยภายในสิ้นปีนี้ ตลาดส่วนใหญ่คาดการณ์ว่าธนาคารกลางจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลงในการประชุมวันที่ 10 มิถุนายน

การวิเคราะห์ทางเทคนิค USD/CAD

คู่เงิน USD/CAD กำลังอยู่ในช่วงการรวมตัวแบบขาขึ้นเล็กน้อยในกราฟรายวัน หลังจากดีดตัวขึ้นจากระดับต่ำสุดที่ 1.3481 ราคาได้เจอกับแนวต้านที่ 1.3966 และร่วงลงมา ล่าสุดราคาได้ปรับตัวขึ้นอีกครั้งและกำลังซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 1.3819 ซึ่งอยู่ในช่วงที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ตัดกัน โมเมนตัมขาขึ้นยังคงอยู่แต่ก็เจอกับแนวต้านอยู่บ้าง


(กราฟรายวัน USD/CAD แหล่งที่มา: EasyForex)

จากมุมมองของระบบค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ ราคาได้ปรับตัวสูงขึ้นเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หลายเส้น เช่น MA5, MA10, MA20, MA50 และ MA100 ซึ่งก่อให้เกิดรูปแบบขาขึ้นเบื้องต้น ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้นให้การสนับสนุนราคา แต่ยังไม่สามารถทะลุแนวต้านที่จุดสูงสุดก่อนหน้า 1.3966 ได้ การต่อสู้ระหว่างฝ่ายซื้อและฝ่ายขายค่อนข้างอยู่ในภาวะชะงักงันในช่วง 1.38-1.39

ในแง่ของตัวชี้วัด ปัจจุบัน RSI อยู่ที่ 60.99 ซึ่งอยู่ในช่วงที่เป็นกลางถึงแข็งแกร่ง และอยู่ใกล้กับโซนซื้อมากเกินไป บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นในระยะสั้นยังคงแข็งแกร่ง แต่มีความเสี่ยงที่จะเกิดการปรับตัวลง ในขณะที่เส้น DIFF และเส้น DEA ของ MACD อยู่เหนือแกนศูนย์ และฮิสโตแกรมเป็นบวก บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นยังคงดำเนินต่อไป แต่ความชันได้ชะลอตัวลง และโมเมนตัมขาขึ้นกำลังอ่อนตัวลงเล็กน้อย

โดยรวมแล้ว คู่เงิน USD/CAD มีแนวโน้มปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อยในระยะสั้น โดยมีระดับแนวต้านสำคัญอยู่ที่ระดับสูงสุดก่อนหน้า 1.3966 และระดับเชิงจิตวิทยาที่ 1.40 ขณะที่แนวรับอยู่ในช่วง 1.3700-1.3650 การทะลุเหนือ 1.3966 อาจเปิดโอกาสให้ปรับตัวสูงขึ้นต่อไปได้ ในทางกลับกัน มีแนวโน้มที่จะรักษารูปแบบการรวมตัวในระดับสูงต่อไป

เมื่อเวลา 15:53 น. ตามเวลาปักกิ่ง ในวันที่ 1 มิถุนายน ดอลลาร์สหรัฐซื้อขายอยู่ที่ 1.3812/13 เมื่อเทียบกับดอลลาร์แคนาดา