เมื่อวันอังคารที่ 2 มิถุนายน ในช่วงเวลาซื้อขายของเอเชีย เงินยูโรแข็งค่าขึ้นเล็กน้อยเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ โดยปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 1.1650 เพิ่มขึ้นประมาณ 0.16% ฟื้นตัวจากความสูญเสียในช่วงข้ามคืนได้เกือบทั้งหมด

ท่าทีที่แข็งกร้าวของธนาคารกลางยุโรปให้การสนับสนุนเงินยูโรในระดับหนึ่ง โดยนาย Schnabel สมาชิกคณะกรรมการบริหารระบุว่า ผลกระทบด้านเงินเฟ้อจากความขัดแย้งในอิหร่านได้ขยายวงกว้างออกไปนอกภาคพลังงานแล้ว ซึ่งเพิ่มความเสี่ยงที่ความคาดหวังด้านเงินเฟ้อจะไม่มั่นคง และชี้ให้เห็นถึงความจำเป็นในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย

สัญญาณแข็งกร้าวจาก ECB: Schnabel ส่งสัญญาณถึงการขึ้นอัตราดอกเบี้ย

เมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา นาย Schnabel สมาชิกคณะกรรมการบริหารของธนาคารกลางยุโรป ได้กล่าวเป็นนัยถึงความเป็นไปได้ในการขึ้นอัตราดอกเบี้ย โดยระบุว่าธนาคารกลางไม่สามารถเพิกเฉยต่อผลกระทบด้านเงินเฟ้อจากความขัดแย้งในอิหร่านได้อีกต่อไป เนื่องจากแรงกดดันด้านราคาได้แพร่กระจายไปไกลกว่าภาคพลังงาน และความเสี่ยงที่ความคาดหวังด้านเงินเฟ้อจะไม่มีเสถียรภาพก็เพิ่มสูงขึ้น

Schnabel ชี้ให้เห็นว่า การหยุดชะงักของโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานและห่วงโซ่อุปทานได้เปลี่ยนแปลงพลวัตของราคา และภาวะช็อกต่างๆ กำลังผลักดันให้ต้นทุนการผลิตสูงขึ้นเรื่อยๆ เช่นเดียวกับภาวะช็อกด้านอุปสงค์ทั่วโลก กรอบการวิเคราะห์นี้ขจัดเหตุผลมาตรฐานที่ธนาคารกลางใช้ในการคงอัตราดอกเบี้ยไว้คงที่ ซึ่งก็คือ ภาวะช็อกด้านอุปทานจะแก้ไขตัวเองได้และควร "เพิกเฉย"

Schnabel ชี้แจงอย่างชัดเจนว่า แม้สงครามจะยุติลงในวันนี้ โครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานและห่วงโซ่อุปทานก็จะได้รับความเสียหายอย่างรุนแรง ดังนั้น "มาตรการทางการเงินจึงยังคงมีความจำเป็น"

คำกล่าวของ Schnabel สอดคล้องกับท่าทีของรายงานการประชุม ECB เดือนเมษายน ซึ่งแสดงให้เห็นว่าสมาชิกหลายประเทศสนับสนุนการขึ้นอัตราดอกเบี้ย เจ้าหน้าที่บางคนเชื่อว่าจุดสนใจของการอภิปรายนโยบายได้เปลี่ยนจาก "ควรขึ้นอัตราดอกเบี้ยหรือไม่" ไปเป็น "เวลาใดเหมาะสมที่สุดที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ย" Schnabel ปฏิเสธที่จะกำหนดขีดจำกัดจำนวนครั้งของการขึ้นอัตราดอกเบี้ย โดยกล่าวว่ายังเร็วเกินไปที่จะบอกว่าการขึ้นอัตราดอกเบี้ยจะสิ้นสุดลงหลังจากจำนวนครั้งที่กำหนด

นักเศรษฐศาสตร์ของ UBS ชี้ว่า ธนาคารกลางยุโรปอาจจำเป็นต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ย "อย่างน้อยสองครั้ง" ในปีนี้ โดยอาจถึงสามครั้ง ตลาดกำลังประเมินความเป็นไปได้ที่ธนาคารกลางยุโรปจะขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดในเดือนมิถุนายนสูงกว่า 90% ส่งผลให้มีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยรวมประมาณ 50 จุดในปีนี้

ข้อมูลเบื้องต้น: คาดว่าดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของยูโรโซนในเดือนพฤษภาคมจะเพิ่มขึ้นเป็น 3.2%

ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ที่ปรับให้สอดคล้องกันของยูโรโซนสำหรับเดือนพฤษภาคมจะถูกเผยแพร่ในวันอังคารนี้ ตลาดคาดการณ์ว่าอัตราเงินเฟ้อโดยรวมจะเพิ่มขึ้นเป็น 3.2% เมื่อเทียบกับปีก่อน จาก 3.0% ในเดือนเมษายน และอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานจะเพิ่มขึ้นเป็น 2.4% จาก 2.2% การคาดการณ์นี้สะท้อนถึงผลกระทบรวมกันของราคาน้ำมันที่สูงและอัตราเงินเฟ้อที่ทรงตัวในภาคบริการ

ตัวเลขเงินเฟ้อเบื้องต้นสำหรับเดือนพฤษภาคมในเยอรมนี ฝรั่งเศส อิตาลี และสเปน มีความแตกต่างกัน โดยฝรั่งเศส อิตาลี และสเปน มีอัตราเงินเฟ้อใกล้เคียงกับที่คาดการณ์ไว้ ในขณะที่ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของเยอรมนีที่ต่ำกว่าที่คาดไว้ ส่งผลให้การคาดการณ์โดยรวมลดลง แต่แรงกดดันจากภาคพลังงานยังคงมากพอที่จะผลักดันให้อัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นเป็น 3.2%

หากข้อมูลจริงออกมาเกินกว่าที่คาดการณ์ไว้ จะยิ่งตอกย้ำความจำเป็นที่ธนาคารกลางยุโรปจะต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายน และอาจทำให้ตลาดคาดการณ์ว่าอาจมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งที่สองในเดือนกรกฎาคมเพิ่มขึ้นด้วย ปัจจุบัน ตลาดคาดการณ์ว่ามีโอกาสมากกว่า 90% ที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายน แต่มีโอกาสเพียงประมาณ 35% ที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งที่สองในเดือนกรกฎาคม

หากดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ที่ปรับให้สอดคล้องกันเกิน 3.2% โอกาสที่จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกรกฎาคมอาจเพิ่มสูงขึ้นกว่า 50% และเงินยูโรอาจทดสอบระดับ 1.1700 ในทางกลับกัน หากข้อมูลต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ อาจทำให้ท่าทีที่แข็งกร้าวของธนาคารกลางยุโรป (ECB) อ่อนลง และเงินยูโรอาจทดสอบแนวรับ 1.1580 อีกครั้ง

นักลงทุนจะจับตาดูองค์ประกอบของอัตราเงินเฟ้อในภาคบริการด้วย เพื่อพิจารณาว่าอัตราเงินเฟ้อกำลังแพร่กระจายจาก “ภาคพลังงาน” ไปสู่ภาคส่วนอื่นๆ ที่กว้างขึ้นหรือไม่ ซึ่งเป็นหลักฐานสำคัญของสิ่งที่ Schnabel เรียกว่า “แรงกดดันด้านราคาได้แพร่กระจายไปไกลกว่าภาคพลังงานแล้ว”

ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ที่ปรับให้สอดคล้องกันในคืนนี้ ไม่เพียงแต่เป็น "การยืนยันขั้นสุดท้าย" ของการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายนเท่านั้น แต่ยังเป็นตัวชี้วัดสำคัญว่าธนาคารกลางยุโรปกำลังดำเนินการ "ขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อป้องกันความเสี่ยง" เพียงครั้งเดียว หรือกำลังเริ่มต้นวงจรการเข้มงวดนโยบายการเงิน

ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์: อิหร่านระงับการเจรจา; ทรัมป์กล่าวว่าอาจบรรลุข้อตกลงได้ "ภายในหนึ่งสัปดาห์"

ในทางกลับกัน ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ในวงกว้างอาจทำให้นักลงทุนต้องระมัดระวังอยู่เสมอ และสนับสนุนสกุลเงินปลอดภัย เช่น ดอลลาร์สหรัฐ

สื่อของรัฐบาลอิหร่านรายงานว่า เตหะรานระงับการเจรจาในวันจันทร์เนื่องจากการกระทำของอิสราเอลในเลบานอน

ในขณะเดียวกัน ประธานาธิบดีทรัมป์ของสหรัฐฯ กล่าวว่าเขาเชื่อว่าข้อตกลงในการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้งและขยายเวลาหยุดยิงกับอิหร่านสามารถบรรลุได้ "ภายในสัปดาห์หน้า" สถานการณ์ที่ขัดแย้งกันเช่นนี้ คือ "ต่อสู้ไปพร้อมกับการเจรจา" ยิ่งทำให้ความเชื่อมั่นของตลาดซับซ้อนยิ่งขึ้น

บทวิเคราะห์ทางเทคนิครายวัน EUR/USD

ขณะนี้เงินยูโรซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 1.1650 ต่อดอลลาร์ โดยราคาอยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วันและ 50 วัน ซึ่งทำหน้าที่เป็นแนวต้าน

หลังจากร่วงลงจากจุดสูงสุดก่อนหน้าที่ 1.2081 ตลาดแตะจุดต่ำสุดที่ 1.1410 ในเดือนมีนาคม ตามด้วยช่วงของการรวมตัวและฟื้นตัว ในเดือนเมษายน ราคาดีดตัวขึ้นสู่จุดสูงสุดรองที่ 1.1848 ก่อนที่จะร่วงลงอีกครั้ง ล่าสุด ราคาได้รวมตัวอยู่ในช่วงแคบๆ รอบ 1.16 ระดับแนวต้านสำคัญอยู่ที่ 1.1734 และ 1.1848 ในขณะที่ระดับแนวรับอยู่ที่ 1.1410 และ 1.1468 ซึ่งเป็นโซนแนวรับระยะกลาง


(กราฟรายวันของยูโร/ดอลลาร์สหรัฐฯ แหล่งที่มา: FX678)

ในแง่ของตัวชี้วัด ค่า RSI อยู่ที่ 46.15 ซึ่งต่ำกว่าเส้นกลาง 50 เล็กน้อย ฝ่ายขายได้เปรียบเล็กน้อย แต่ยังไม่เข้าสู่โซนขายมากเกินไป

จากการแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐฯ อันเนื่องมาจากความคาดหวังว่าเฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทำให้การเคลื่อนไหวขึ้นในระยะกลางของยูโรอยู่ภายใต้แรงกดดัน ในระยะสั้น ยูโรได้ดีดตัวขึ้นเล็กน้อยโดยได้รับการสนับสนุนจากค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่รายปี ระดับแนวต้านแรกของการดีดตัวขึ้นอยู่ที่ประมาณ 1.167-1.173 หลังจากพบแนวต้านแล้ว มีแนวโน้มที่จะยังคงทรงตัวอยู่ในช่วงดังกล่าว การทะลุลงต่ำกว่า 1.1410 อย่างเด็ดขาดเท่านั้นที่จะเปิดโอกาสให้เกิดการปรับตัวลง

เมื่อเวลา 14:36 น. ตามเวลาปักกิ่งของวันที่ 2 มิถุนายน เงินยูโรซื้อขายอยู่ที่ 1.1651/52 เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ