Vào thứ Ba (ngày 2 tháng 6), trong giờ giao dịch châu Á, đồng euro tăng nhẹ so với đồng đô la Mỹ, hiện đang giao dịch quanh mức 1,1650, tăng khoảng 0,16%, phục hồi phần lớn mức giảm của đêm trước.

Lập trường cứng rắn của Ngân hàng Trung ương châu Âu đã phần nào hỗ trợ đồng euro – thành viên Hội đồng điều hành Schnabel tuyên bố rằng tác động lạm phát của cuộc xung đột Iran đã lan rộng ra ngoài lĩnh vực năng lượng, làm tăng nguy cơ kỳ vọng lạm phát trở nên mất kiểm soát, cho thấy cần thiết phải tăng lãi suất.

Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) đưa ra tín hiệu thắt chặt lãi suất: Ông Schnabel ám chỉ việc tăng lãi suất.

Hôm thứ Hai, thành viên Hội đồng điều hành Ngân hàng Trung ương châu Âu, ông Schnabel, đã ám chỉ việc tăng lãi suất, cho rằng ngân hàng trung ương không thể tiếp tục phớt lờ tác động lạm phát của cuộc xung đột Iran, khi áp lực giá cả đã lan rộng ra ngoài lĩnh vực năng lượng và nguy cơ kỳ vọng lạm phát trở nên mất kiểm soát ngày càng gia tăng.

Schnabel chỉ ra rằng sự gián đoạn đối với cơ sở hạ tầng năng lượng và chuỗi cung ứng đã làm thay đổi động lực giá cả, và các cú sốc ngày càng đẩy chi phí sản xuất lên cao, tương tự như các cú sốc về nhu cầu toàn cầu. Khung phân tích này loại bỏ lý lẽ thông thường mà các ngân hàng trung ương sử dụng để giữ lãi suất ổn định—rằng các cú sốc về phía cung sẽ tự điều chỉnh và nên được “bỏ qua”.

Schnabel khẳng định rõ ràng rằng ngay cả khi chiến tranh kết thúc ngày hôm nay, cơ sở hạ tầng năng lượng và chuỗi cung ứng cũng sẽ bị thiệt hại nghiêm trọng, vì vậy "một phản ứng chính sách tiền tệ vẫn là cần thiết".

Những phát biểu của ông Schnabel phù hợp với giọng điệu trong biên bản cuộc họp tháng Tư của ECB – cho thấy một số thành viên đã ủng hộ việc tăng lãi suất. Một số quan chức tin rằng trọng tâm của các cuộc thảo luận chính sách đã chuyển từ "có nên tăng lãi suất hay không" sang "khi nào là thời điểm thích hợp nhất để tăng lãi suất". Ông Schnabel từ chối đặt ra giới hạn về số lần tăng lãi suất, nói rằng còn quá sớm để khẳng định việc tăng lãi suất sẽ kết thúc sau một số lần nhất định.

Các nhà kinh tế của UBS chỉ ra rằng Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) có thể cần phải tăng lãi suất "ít nhất hai lần" trong năm nay, thậm chí có khả năng là ba lần tăng lãi suất. Thị trường hiện đang dự báo xác suất ECB tăng lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 6 là hơn 90%, với tổng mức tăng lãi suất khoảng 50 điểm cơ bản trong năm nay.

Dự báo dữ liệu: Chỉ số CPI hài hòa của khu vực Eurozone trong tháng 5 dự kiến sẽ tăng lên 3,2%.

Dữ liệu CPI hài hòa của khu vực Eurozone cho tháng 5 sẽ được công bố vào cuối ngày thứ Ba. Thị trường dự đoán lạm phát tổng thể sẽ tăng lên 3,2% so với cùng kỳ năm ngoái, từ mức 3,0% trong tháng 4, và lạm phát lõi sẽ tăng lên 2,4% từ mức 2,2%. Dự báo này phản ánh tác động tổng hợp của giá năng lượng cao và lạm phát dai dẳng trong lĩnh vực dịch vụ.

Số liệu lạm phát sơ bộ tháng 5 tại Đức, Pháp, Ý và Tây Ban Nha có sự khác biệt: Pháp, Ý và Tây Ban Nha nhìn chung phù hợp với kỳ vọng, trong khi chỉ số CPI thấp bất ngờ của Đức đã kéo giảm kỳ vọng chung, nhưng áp lực từ ngành năng lượng vẫn đủ để đẩy chỉ số này lên 3,2%.

Nếu số liệu thực tế vượt quá kỳ vọng, điều đó sẽ củng cố thêm sự cần thiết Ngân hàng Trung ương châu Âu phải tăng lãi suất vào tháng 6, và thậm chí có thể làm tăng kỳ vọng của thị trường về một đợt tăng lãi suất thứ hai vào tháng 7. Hiện tại, thị trường đang dự báo xác suất tăng lãi suất vào tháng 6 là hơn 90%, nhưng xác suất tăng lãi suất lần thứ hai vào tháng 7 chỉ khoảng 35%.

Nếu chỉ số CPI hài hòa vượt quá 3,2%, xác suất tăng lãi suất vào tháng 7 có thể tăng lên hơn 50%, và đồng euro có thể kiểm tra mức 1,1700. Ngược lại, nếu dữ liệu không đạt kỳ vọng, điều đó có thể làm suy yếu lập trường cứng rắn của ECB, và đồng euro có thể kiểm tra lại vùng hỗ trợ 1,1580.

Các nhà đầu tư cũng sẽ theo dõi yếu tố lạm phát trong lĩnh vực dịch vụ để xác định xem lạm phát có đang lan rộng từ lĩnh vực "năng lượng" sang nhiều lĩnh vực khác hay không — đây là bằng chứng quan trọng cho thấy điều mà Schnabel gọi là "áp lực giá cả đã lan rộng ra ngoài lĩnh vực năng lượng".

Dữ liệu CPI được điều chỉnh tối nay không chỉ là "xác nhận cuối cùng" về việc tăng lãi suất vào tháng Sáu, mà còn là một chỉ báo quan trọng cho thấy Ngân hàng Trung ương châu Âu đang thực hiện một đợt "tăng lãi suất phòng ngừa" duy nhất hay đang khởi động một chu kỳ thắt chặt chính sách tiền tệ.

Rủi ro địa chính trị: Iran đình chỉ đàm phán; Trump nói có thể đạt được thỏa thuận "trong vòng một tuần".

Mặt khác, sự bất ổn địa chính trị rộng hơn có thể khiến các nhà giao dịch luôn trong trạng thái cảnh giác và hỗ trợ các loại tiền tệ trú ẩn an toàn như đô la Mỹ.

Truyền thông nhà nước Iran đưa tin Tehran đã đình chỉ đàm phán hôm thứ Hai do các hành động của Israel tại Lebanon.

Trong khi đó, Tổng thống Mỹ Trump tuyên bố rằng ông tin tưởng có thể đạt được thỏa thuận mở lại eo biển Hormuz và gia hạn lệnh ngừng bắn với Iran "trong vòng tuần tới". Tình huống mâu thuẫn "vừa đàm phán vừa chiến đấu" này càng làm phức tạp thêm tâm lý thị trường.

Phân tích kỹ thuật hàng ngày EUR/USD

Hiện tại, tỷ giá euro so với đô la Mỹ đang ở mức khoảng 1.1650, thấp hơn đường trung bình động 20 ngày và 50 ngày, đóng vai trò là ngưỡng kháng cự.

Sau khi giảm từ mức cao trước đó là 1,2081, thị trường đã chạm đáy ở mức 1,1410 vào tháng 3, tiếp theo là một giai đoạn củng cố và phục hồi. Vào tháng 4, nó đã bật tăng lên mức cao thứ cấp là 1,1848 trước khi giảm trở lại. Gần đây, nó đang củng cố trong một phạm vi hẹp quanh mức 1,16. Các mức kháng cự chính là 1,1734 và 1,1848, trong khi các mức hỗ trợ là 1,1410 và 1,1468, tạo thành vùng hỗ trợ trung hạn.


(Biểu đồ Euro/USD hàng ngày, nguồn: FX678)

Về mặt các chỉ báo, giá trị RSI là 46,15, thấp hơn đường trung bình 50. Phe gấu đang có ưu thế nhỏ nhưng chưa đi vào vùng quá bán.

Do đồng đô la Mỹ mạnh lên vì kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tăng lãi suất, đà tăng trung hạn của đồng euro đang chịu áp lực. Trong ngắn hạn, đồng euro đã phục hồi nhẹ nhờ sự hỗ trợ từ đường trung bình động hàng năm. Mức kháng cự đầu tiên cho đợt phục hồi nằm quanh mức 1.167-1.173. Sau khi gặp kháng cự, đồng euro có khả năng tiếp tục củng cố trong phạm vi này. Chỉ khi phá vỡ mạnh xuống dưới mức 1.1410 mới mở ra tiềm năng giảm giá.

Vào lúc 14:36 giờ Bắc Kinh ngày 2 tháng 6, tỷ giá euro so với đô la Mỹ là 1,1651/52.