ราคาน้ำมันดิบในตลาดโลกปรับตัวลดลงเล็กน้อยในการซื้อขายในเอเชียเมื่อวันศุกร์ โดยราคาน้ำมันดิบ WTI ในตลาดซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์นิวยอร์ก (NYME) ยังคงอยู่ที่ประมาณ 93 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ปิดตลาดที่ประมาณ 92.70 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล แม้ว่าความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางจะยังคงดำเนินต่อไป แต่ความเชื่อมั่นของตลาดเกี่ยวกับความคืบหน้าในการเจรจาทางการทูตกำลังลดน้อยลง ส่งผลให้การซื้อสินทรัพย์ปลอดภัยลดลง และนำไปสู่การปรับตัวทางเทคนิคของราคาน้ำมันหลังจากปรับตัวขึ้นติดต่อกันสามวัน

ปัจจัยหลักที่มีอิทธิพลต่อตลาดพลังงานในปัจจุบันยังคงมาจากตะวันออกกลาง รัฐมนตรีต่างประเทศอิหร่าน อาราคชี กล่าวว่า ช่องแคบฮอร์มุซอยู่ในน่านน้ำของทั้งอิหร่านและโอมาน และเน้นย้ำว่าฐานทัพสหรัฐฯ ในภูมิภาคนี้ยังคงมีความเสี่ยงต่อการตอบโต้ เนื่องจากช่องแคบฮอร์มุซเป็นหนึ่งในเส้นทางการขนส่งพลังงานที่สำคัญที่สุดของโลก การเข้าถึงในอนาคตจึงเป็นเรื่องที่น่ากังวลอย่างยิ่งสำหรับตลาด การประเมินของตลาดระบุว่า ช่องแคบฮอร์มุซรองรับการขนส่งน้ำมันดิบทางทะเลประมาณ 20% ของโลก และการหยุดชะงักใดๆ ในการขนส่งนี้อาจผลักดันราคาน้ำมันในตลาดโลกให้สูงขึ้นอย่างรวดเร็ว

ในขณะเดียวกัน ประธานาธิบดีทรัมป์ของสหรัฐฯ กล่าวว่า สหรัฐฯ และอิหร่านใกล้จะบรรลุข้อตกลงสันติภาพแล้ว โดยคาดว่าจะมีความคืบหน้าอย่างมากในช่วงสุดสัปดาห์นี้ ซึ่งช่วยคลายความกังวลของตลาดเกี่ยวกับการบานปลายของสถานการณ์ในตะวันออกกลาง นักลงทุนเชื่อว่าหากการเจรจาทางการทูตดำเนินไปอย่างราบรื่น ความเสี่ยงด้านอุปทานในภูมิภาคในอนาคตอาจลดลง ส่งผลให้แรงกดดันต่อตลาดพลังงานโลกลดลงตามไปด้วย

อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ยังไม่ลดลงอย่างสิ้นเชิง รัฐมนตรีว่าการกระทรวงกลาโหมของอิสราเอล นายคัตซ์ กล่าวว่า แม้จะมีข้อตกลงหยุดยิง แต่อิสราเอลจะยังคงดำเนินการทางทหารในเลบานอนต่อไป ทำให้ประชาชนที่พลัดถิ่นบางส่วนไม่สามารถกลับบ้านได้ชั่วคราว นี่แสดงให้เห็นว่าความไม่แน่นอนยังคงมีอยู่มากในภูมิภาค และความลังเลที่จะรับความเสี่ยงในตลาดก็ยังไม่หมดไปโดยสิ้นเชิง

ในด้านอุปทาน ราคาน้ำมันยังคงได้รับแรงหนุนอย่างมาก ข้อมูลล่าสุดจากสำนักงานข้อมูลพลังงานแห่งสหรัฐอเมริกา (EIA) แสดงให้เห็นว่าปริมาณสำรองน้ำมันดิบเชิงพาณิชย์ของสหรัฐฯ ลดลง 7.974 ล้านบาร์เรลในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 29 พฤษภาคม ซึ่งสูงกว่าการลดลงในสัปดาห์ก่อนหน้าที่ 3.327 ล้านบาร์เรลอย่างมาก และต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ว่าจะลดลง 4 ล้านบาร์เรล การลดลงของปริมาณสำรองอย่างต่อเนื่องและมีนัยสำคัญนี้ สะท้อนให้เห็นถึงความต้องการจากโรงกลั่นภายในประเทศที่แข็งแกร่ง และความต้องการส่งออกที่ยังคงอยู่ในระดับสูง

นักวิเคราะห์ชี้ว่า ข้อมูลปริมาณสินค้าคงคลังที่ลดลงอย่างต่อเนื่องมักบ่งชี้ถึงอุปทานที่ตึงตัวในตลาดซื้อขายทันที โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อฤดูท่องเที่ยวช่วงฤดูร้อนกำลังใกล้เข้ามา ความต้องการใช้น้ำมันเบนซินในสหรัฐฯ อาจเพิ่มขึ้นอีก ส่งผลให้ปริมาณน้ำมันดิบในคลังลดลงอย่างรวดเร็ว ในทางกลับกัน องค์การประเทศผู้ส่งออกน้ำมัน (OPEC) ยังคงมองในแง่ดีเกี่ยวกับแนวโน้มความต้องการใช้น้ำมันทั่วโลก เลขาธิการ OPEC นายไฮธัม อัล-เกส กล่าวว่า แม้จะมีความผันผวนอย่างต่อเนื่องในตะวันออกกลางและความเสี่ยงที่ช่องแคบฮอร์มุซอาจถูกปิด องค์กรยังคงคาดการณ์ว่าความต้องการใช้น้ำมันทั่วโลกจะยังคงเติบโตอย่างแข็งแกร่งในอนาคต และจะไม่ปรับการคาดการณ์ความต้องการในปัจจุบัน

เขายังเน้นย้ำเพิ่มเติมว่า แผนการลงทุนระยะยาวของบริษัทพลังงานไม่ควรเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญจากเหตุการณ์ระยะสั้น โอเปกเชื่อว่ากิจกรรมทางเศรษฐกิจโลกยังคงมีความยืดหยุ่น และการเติบโตของการบริโภคพลังงานในประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่จะยังคงสนับสนุนพื้นฐานของตลาดน้ำมันต่อไป จากมุมมองของความเชื่อมั่นในตลาด นักลงทุนกำลังชั่งน้ำหนักปฏิสัมพันธ์ระหว่างสองปัจจัยหลัก ปัจจัยหนึ่งคือ ความเสี่ยงด้านอุปทานจากตะวันออกกลางและการลดลงอย่างมีนัยสำคัญของปริมาณสำรองในสหรัฐฯ ยังคงสนับสนุนราคาน้ำมัน ในขณะที่อีกปัจจัยหนึ่งคือ ความคาดหวังเกี่ยวกับการผ่อนคลายความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านอาจจำกัดการเคลื่อนไหวของราคาน้ำมันให้สูงขึ้นต่อไป ในระยะสั้น ปัจจัยทั้งสองนี้อาจมีอิทธิพลร่วมกันต่อแนวโน้มตลาดน้ำมันดิบ

จากมุมมองของกราฟรายวัน ราคาน้ำมันดิบ WTI ยังคงอยู่ในช่วงแคบ โดยราคายังคงซื้อขายอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หลักอย่างต่อเนื่อง ซึ่งบ่งชี้ว่าแนวโน้มขาขึ้นในระยะกลางถึงระยะยาวยังคงอยู่ ระดับแนวรับสำคัญอยู่ที่ประมาณ 90 ดอลลาร์ โดยมีแนวรับเพิ่มเติมอยู่ที่ประมาณ 88 ดอลลาร์ ระดับแนวต้านสำคัญอยู่ที่ประมาณ 93.50 ดอลลาร์ และ 95.00 ดอลลาร์ ตัวชี้วัด MACD ยังคงอยู่เหนือเส้นศูนย์ ซึ่งบ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นยังคงมีอิทธิพลเหนือกว่า ตัวชี้วัด RSI อยู่ในโซนที่ค่อนข้างแข็งแกร่ง แต่กำลังค่อยๆ เข้าใกล้ระดับซื้อมากเกินไป ซึ่งบ่งชี้ถึงความจำเป็นในการปรับฐานทางเทคนิคในระยะสั้น

จากมุมมองของกราฟ 4 ชั่วโมง ราคาน้ำมันได้เข้าสู่ช่วงการรวมตัวในระดับสูงหลังจากปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยระบบค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้นยังคงแสดงแนวโน้มขาขึ้น หากสามารถทะลุแนวต้านที่ 93.50 ดอลลาร์ได้ ก็มีโอกาสที่จะทดสอบระดับ 95 ดอลลาร์ต่อไป ในทางกลับกัน หากราคาหลุดต่ำกว่าแนวรับที่ 90 ดอลลาร์ อาจกระตุ้นให้เกิดการขายทำกำไรและทดสอบระดับแนวรับในบริเวณ 88-87 ดอลลาร์ ฮิสโตแกรม MACD ระยะสั้นแคบลง แสดงให้เห็นถึงโมเมนตัมขาขึ้นระยะสั้นที่อ่อนตัวลงเล็กน้อย แต่แนวโน้มโดยรวมยังคงเอนเอียงไปทางการรวมตัวในทิศทางขาขึ้นเล็กน้อย

บรรณาธิการสรุปว่า ตลาดน้ำมันดิบระหว่างประเทศในปัจจุบันอยู่ในช่วงที่ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์และปัจจัยพื้นฐานกำลังมีบทบาท การลดลงอย่างไม่คาดคิดของปริมาณสำรองน้ำมันดิบในสหรัฐฯ บ่งชี้ถึงอุปทานที่ตึงตัว ในขณะที่การมองโลกในแง่ดีอย่างต่อเนื่องของโอเปกเกี่ยวกับการเติบโตของอุปสงค์ทั่วโลกยิ่งเสริมความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับความสมดุลระหว่างอุปสงค์และอุปทานที่ตึงตัวมากขึ้น จากมุมมองระยะกลางถึงระยะยาว ตราบใดที่กิจกรรมทางเศรษฐกิจโลกยังคงมีเสถียรภาพ ตลาดน้ำมันดิบยังคงมีรากฐานที่แข็งแกร่ง อย่างไรก็ตาม ตัวแปรที่สำคัญที่สุดที่ส่งผลต่อแนวโน้มราคาน้ำมันในอนาคตยังคงเป็นสถานการณ์ในตะวันออกกลาง หากสหรัฐฯ และอิหร่านสามารถบรรลุข้อตกลงสันติภาพได้ ค่าพรีเมียมความเสี่ยงของตลาดอาจค่อยๆ ลดลง ซึ่งจะจำกัดศักยภาพในการเพิ่มขึ้นของราคาน้ำมัน ในทางกลับกัน หากการขนส่งผ่านช่องแคบฮอร์มุซได้รับผลกระทบ ราคาน้ำมันระหว่างประเทศอาจกลับเข้าสู่ช่วงของการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว นักลงทุนควรให้ความสนใจอย่างใกล้ชิดกับการเปลี่ยนแปลงในสถานการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ ข้อมูลปริมาณสำรองของสหรัฐฯ และสัญญาณนโยบายที่ตามมาของโอเปก เนื่องจากปัจจัยเหล่านี้จะเป็นตัวกำหนดทิศทางของราคาน้ำมันดิบในระยะต่อไป