เมื่อวันศุกร์ที่ 5 มิถุนายน ในช่วงการซื้อขายของตลาดอเมริกาเหนือ ราคาทองคำสปอต (XAU/USD) ร่วงลงอย่างหนัก มาอยู่ที่ 4,336 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ลดลงมากกว่า 3% เนื่องจากข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ล่าสุดดีกว่าที่คาดการณ์ไว้มาก และข้อมูลการจ้างงานในช่วงสามเดือนแรกได้รับการปรับเพิ่มขึ้น



ข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรทำให้ตลาดผันผวน ค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งขึ้นกดดันราคาทองคำ

สหรัฐฯ มีการจ้างงานนอกภาคเกษตรเพิ่มขึ้น 172,000 ตำแหน่งในเดือนพฤษภาคม ซึ่งสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 85,000 ตำแหน่งมาก และมากกว่าที่คาดการณ์ไว้ถึงสองเท่า แสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งของตลาดแรงงานสหรัฐฯ นอกจากนี้ ความเชื่อมั่นของตลาดยังเอนเอียงไปในทิศทางที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะให้ความสำคัญกับการควบคุมอัตราเงินเฟ้อมากขึ้น ขณะเดียวกัน อัตราการว่างงานของสหรัฐฯ ยังคงไม่เปลี่ยนแปลงที่ 4.3% ซึ่งเป็นปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่งที่สนับสนุนให้เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ พิจารณาขึ้นอัตราดอกเบี้ย

จากความคาดหวังของตลาดที่เพิ่มสูงขึ้นเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทำให้ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดระหว่างวันประมาณ 99.16 เพิ่มขึ้น 0.62% และทรงตัวเหนือระดับ 100.06 ปิดที่ 100.0643

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว เนื่องจากตลาดคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปี 2026

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ พุ่งสูงขึ้นทั่วทั้งกระดาน โดยเฉพาะอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปี ซึ่งมีความสัมพันธ์เชิงลบกับราคาทองคำ ปรับตัวสูงขึ้นเกือบ 6 จุดพื้นฐาน มาอยู่ที่ 4.541% กลายเป็นปัจจัยลบสำคัญที่กดดันราคาทองคำ

เบธ แฮมมาร์ก เจ้าหน้าที่เฟดสาขาคลีฟแลนด์ กล่าวในเชิงรุกว่า "การคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิมในขณะนี้ถือว่าสมเหตุสมผล แต่หากแนวโน้มเศรษฐกิจในปัจจุบันยังคงดำเนินต่อไป เฟดอาจจำเป็นต้องเข้าแทรกแซงในเร็ววันเพื่อควบคุมอัตราเงินเฟ้อที่สูง"

การประเมินราคาในตลาดเงินบ่งชี้ว่ามีความเป็นไปได้ 67% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนธันวาคม โดยตลาดส่วนใหญ่คาดการณ์ว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในเดือนมิถุนายนและรักษาระดับอัตราดอกเบี้ยปัจจุบันไว้

สถานการณ์ทางภูมิศาสตร์การเมือง: ฮิซบอลลาห์ปฏิเสธข้อตกลงหยุดยิง การเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านหยุดชะงัก

สถานการณ์ทางภูมิศาสตร์การเมืองในตะวันออกกลางยังไม่มีทีท่าว่าจะดีขึ้น อิหร่านให้การสนับสนุนกลุ่มฮิซบอลลาห์พันธมิตรในเลบานอนอย่างแข็งขัน และปฏิเสธข้อเสนอหยุดยิงที่สหรัฐฯ เสนอมา ซึ่งเป็นอุปสรรคต่อการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน อิหร่านระบุว่าจะลงนามในข้อตกลงสันติภาพกับสหรัฐฯ ก็ต่อเมื่อการสู้รบในเลบานอนสงบลงแล้วเท่านั้น

อับบาส อาราคชี รัฐมนตรีต่างประเทศอิหร่าน กล่าวว่า "ความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านจะยุติลงได้ก็ต่อเมื่อสงครามในเลบานอนสิ้นสุดลง และเงื่อนไขสำคัญสำหรับการหยุดยิงในเลบานอนคือการถอนกำลังของอิสราเอลออกจากดินแดนที่ยึดครองอย่างสมบูรณ์"

ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ประจำสัปดาห์หน้า (ฉบับพรีวิว)

สัปดาห์หน้า สหรัฐอเมริกาจะเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจที่สำคัญ ซึ่งรวมถึงอัตราเงินเฟ้อผู้บริโภค อัตราเงินเฟ้อราคาผู้ผลิต และจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก

การวิเคราะห์ทางเทคนิค


(ที่มาของกราฟราคาทองคำรายวัน: FX678)

ราคาทองคำได้ร่วงลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย 200 วันที่ระดับ 4,427 ดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ถึงการเปลี่ยนแปลงแนวโน้มทางเทคนิคจากขาขึ้นเป็นขาลง

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) แสดงให้เห็นว่าโมเมนตัมขาลงยังคงมีอิทธิพลเหนือกว่า และตัวชี้วัดกำลังเข้าใกล้โซนขายมากเกินไปอย่างรวดเร็ว ซึ่งบ่งชี้ถึงแรงกดดันในการขายที่เพิ่มขึ้น ราคาทองคำเผชิญกับแรงต้านขาลงเพียงเล็กน้อยในระยะสั้น

หากราคาทองคำสปอตร่วงลงต่ำกว่าระดับแนวรับ 4,300 ดอลลาร์ ระดับแนวรับถัดไปจะเป็นเส้นแนวโน้มขาขึ้นที่ลากจากจุดต่ำสุดในเดือนตุลาคม 2025 ในช่วงราคา 4,200 ถึง 4,230 ดอลลาร์ หลังจากที่แนวรับนี้ถูกทะลุไปแล้ว เป้าหมายสำคัญด้านล่างคือจุดต่ำสุดชั่วคราวที่ 4,098 ดอลลาร์ ในวันที่ 23 มีนาคม

เพื่อให้ราคาทองคำกลับตัวและเริ่มฟื้นตัว ผู้ซื้อจำเป็นต้องควบคุมเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันและระดับ 4,450 ดอลลาร์ให้ได้อีกครั้ง เมื่อรักษาระดับนี้ไว้ได้แล้ว ทองคำจะเผชิญกับแนวต้านที่แข็งแกร่งที่ 4,500 ดอลลาร์ ตามด้วยแนวต้านเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่ 4,627 ดอลลาร์