ในสัปดาห์นี้ ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ แสดงความแข็งแกร่งอย่างมีนัยสำคัญ โดยได้รับแรงหนุนจากข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรในเดือนพฤษภาคมที่แข็งแกร่ง ทะลุผ่านเส้น Bollinger Band ด้านบนและทรงตัวอยู่เหนือ 100 จุด ส่งผลให้สกุลเงินหลักที่ไม่ใช่ดอลลาร์สหรัฐฯ ปรับตัวลง USD/JPY เข้าใกล้ระดับ 160 ขณะที่เงินยูโรและเงินปอนด์สเตอร์ลิงอ่อนค่าลงหลังจากมีการประกาศข้อมูล โดยการปรับตัวของความคาดหวังในตลาดเกี่ยวกับนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ เป็นปัจจัยขับเคลื่อนหลัก

ดอลลาร์สหรัฐเทียบกับเยนญี่ปุ่น (USD/JPY)

บทวิเคราะห์ราคารายสัปดาห์ <br />สัปดาห์นี้ USD/JPY รักษาระดับแนวโน้มขาขึ้นที่สูง โดยค่อยๆ ฟื้นตัวจากช่วงการปรับตัวลงก่อนหน้านี้ ราคาปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 160.216 ใกล้กับราคาสูงสุดก่อนหน้าที่ 160.467 บ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่ต่อเนื่อง ราคาขณะนี้อยู่ใกล้กับ Bollinger Band ด้านบนที่ 160.855 แสดงให้เห็นถึงลักษณะทางเทคนิคที่แข็งแกร่ง แต่ก็มีแรงกดดันจากการขายทำกำไรในระยะสั้นด้วย ในตัวชี้วัด MACD นั้น DIFF อยู่เหนือ DEA และฮิสโตแกรมยังคงเป็นบวก สะท้อนให้เห็นว่าแนวโน้มขาขึ้นยังคงไม่เปลี่ยนแปลง


สรุปข้อมูลเศรษฐกิจ/เหตุการณ์สำคัญ : การจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 172,000 ตำแหน่งในเดือนพฤษภาคม ซึ่งสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 85,000 ตำแหน่งมาก และตัวเลขก่อนหน้านี้ก็ได้รับการปรับเพิ่มขึ้นเป็น 179,000 ตำแหน่ง อัตราการว่างงานยังคงทรงตัวอยู่ที่ 4.3% นอกจากนี้ ความผันผวนของราคาน้ำมันที่เกี่ยวข้องกับสถานการณ์ในอ่าวเปอร์เซียตะวันออกกลางยังช่วยหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ในขณะที่ญี่ปุ่นยังคงเฝ้าระวังความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนที่สูงเกินไป

สรุปมุมมองของนักวิเคราะห์/สถาบันต่างๆ : สถาบันต่างประเทศรายใหญ่ชี้ให้เห็นว่า ข้อมูลการจ้างงานที่แข็งแกร่งได้ลดความเร่งด่วนของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในเรื่องการจ้างงานลง แต่ภาวะเงินเฟ้อยังคงเป็นข้อจำกัดที่สำคัญ นักวิเคราะห์บางคนเชื่อว่าความยืดหยุ่นของตลาดแรงงานเพิ่มขึ้น โดยดัชนีการกระจายตัวของอุตสาหกรรมการสรรหาบุคลากรฟื้นตัวขึ้น ซึ่งบ่งชี้ถึงรากฐานทางเศรษฐกิจที่มั่นคง เจ้าหน้าที่ญี่ปุ่นย้ำว่าพวกเขายังคงมีทางเลือกในการจัดการกับความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนที่มากเกินไป และตลาดกำลังจับตาดูการปรับนโยบายที่เป็นไปได้ของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นเพื่อแก้ไขปัญหาต้นทุนการนำเข้าที่เพิ่มสูงขึ้น

เงินปอนด์อังกฤษเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (GBP/USD)

บทวิเคราะห์ตลาดประจำสัปดาห์
คู่เงิน GBP/USD อยู่ภายใต้แรงกดดันในสัปดาห์นี้ โดยปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 1.3604 และพบแนวต้านใกล้กับเส้น Bollinger Band ด้านบนที่ 1.3633 โดยรวมแล้ว ราคาได้ถอยลงจากจุดสูงสุดก่อนหน้าและกำลังอยู่ในช่วงการรวมตัว โดยมีโมเมนตัมขาขึ้นที่จำกัดในระยะสั้น ตัวชี้วัด MACD แสดงให้เห็นว่าเส้น DIFF อยู่ต่ำกว่าเส้น DEA และฮิสโตแกรมอยู่ในแดนลบ ซึ่งบ่งชี้ว่าผู้ขายได้เปรียบเล็กน้อย


สรุปข้อมูลเศรษฐกิจ/เหตุการณ์ : ข้อมูลการจ้างงานที่แข็งแกร่งของสหรัฐฯ หนุนค่าเงินดอลลาร์ ขณะที่ต้นทุนพลังงานที่ยังคงสูงในยุโรปส่งผลกระทบต่อค่าเงินปอนด์ ตลาดจับตาดูแนวโน้มการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางยุโรป (ECB) แต่ข้อมูลของสหรัฐฯ มีอิทธิพลต่อความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนในระยะสั้นมากกว่า

สรุปมุมมองของนักวิเคราะห์/สถาบันการเงิน <br/>นักวิเคราะห์สถาบันการเงินเชื่อว่าราคาน้ำมันที่สูงยังคงส่งผลกระทบต่อกิจกรรมทางเศรษฐกิจในยูโรโซนและสหราชอาณาจักร ประกอบกับดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่า ทำให้ปอนด์อยู่ภายใต้แรงกดดันในช่วงปรับตัว นักวิเคราะห์บางส่วนคาดการณ์ว่าธนาคารกลางยุโรปจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยหลายครั้งในปีนี้ แต่ในระยะสั้น สกุลเงินที่ไม่ใช่ดอลลาร์สหรัฐจะยังคงถูกจำกัดด้วยข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ

ยูโรต่อดอลลาร์สหรัฐ (EUR/USD)

บทวิเคราะห์ตลาดประจำสัปดาห์
คู่เงิน EUR/USD อ่อนตัวลงในสัปดาห์นี้ โดยปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ 1.1521 ราคาได้ทะลุลงต่ำกว่าเส้นกลางของ Bollinger Band ที่ 1.1660 และกำลังเข้าใกล้เส้นล่างของ Bollinger Band ที่ประมาณ 1.1535 การลดลงจากจุดสูงสุดของปีนั้นชัดเจน และคาดว่าจะเกิดช่องแนวโน้มขาลงในระยะสั้น เส้น MACD ทั้งสามเส้นเป็นลบ บ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาลงที่ชัดเจน


สรุปข้อมูล/เหตุการณ์ทางเศรษฐกิจ
ข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ในเดือนพฤษภาคมที่ดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ ส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น ขณะที่ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นท่ามกลางความตึงเครียดในภูมิภาคอ่าวเปอร์เซียส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจยูโรโซน โดยยูโรโซนกำลังเผชิญกับความท้าทายจากต้นทุนการนำเข้าพลังงานที่เพิ่มสูงขึ้น

สรุปมุมมองของนักวิเคราะห์/สถาบัน : สถาบันต่างประเทศรายใหญ่ระบุว่า ราคาน้ำมันที่สูงอย่างต่อเนื่องยังคงเป็นปัจจัยสำคัญที่ฉุดรั้งกิจกรรมทางเศรษฐกิจในประเทศ ค่าเงินยูโรอ่อนค่าลงหลังจากมีการประกาศข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ นักวิเคราะห์บางรายเตือนว่า เศรษฐกิจยุโรปเผชิญกับแรงกดดันจากภายนอกมากกว่าสหรัฐฯ และแรงกดดันด้านลบต่ออัตราแลกเปลี่ยนอาจดำเนินต่อไปในระยะสั้น

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ

บทวิเคราะห์ตลาดประจำสัปดาห์ <br />ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งในสัปดาห์นี้ โดยปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ 100.0637 หลังจากทะลุและทรงตัวอยู่เหนือเส้น Bollinger Band ด้านบนที่ 99.9840 หลังจากการดีดตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญจากจุดต่ำสุดของปีที่ 95.5660 ดัชนีได้รักษาระดับการรวมตัวที่สูงและขณะนี้แสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งของขาขึ้นอีกครั้ง ตัวชี้วัด MACD กำลังขยายตัวในเชิงบวก โดยเส้น DIFF อยู่เหนือเส้น DEA ซึ่งบ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่ต่อเนื่อง


สรุปข้อมูลเศรษฐกิจ/เหตุการณ์สำคัญ : รายงานการจ้างงานของสหรัฐฯ ประจำเดือนพฤษภาคมเป็นปัจจัยสำคัญ โดยตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้มาก ผลตอบแทนพันธบัตรปรับตัวสูงขึ้นพร้อมกัน ทำให้เกิดการถกเถียงในตลาดเกี่ยวกับนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ สถานการณ์ในอ่าวเปอร์เซียยังช่วยหนุนสถานะสินทรัพย์ปลอดภัยเพิ่มเติม ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น

สรุปมุมมองของนักวิเคราะห์/สถาบันต่างๆ : สถาบันหลายแห่งเชื่อว่าความแข็งแกร่งของตลาดแรงงานนั้นเกินกว่าข้อมูลที่ปรับปรุงใหม่ ซึ่งบ่งชี้ว่าดัชนีการกระจายการจ้างงานได้ดีดตัวขึ้นเหนือ 50 แล้ว ธนาคารกลางสหรัฐฯ ยังคงมุ่งเน้นการควบคุมอัตราเงินเฟ้อ และการจ้างงานที่ดีขึ้นช่วยลดความเร่งด่วนในการดำเนินการด้านการจ้างงาน บางความเห็นชี้ให้เห็นว่า แม้ว่าเกณฑ์ปัจจุบันสำหรับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยจะสูง แต่ความเป็นไปได้ที่จะมีการปรับนโยบายในปีนี้ยังคงมีอยู่ ซึ่งเป็นการสนับสนุนพื้นฐานสำหรับดอลลาร์สหรัฐฯ

โดยรวมแล้ว ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศในสัปดาห์นี้ได้รับอิทธิพลจากทั้งข้อมูลการจ้างงานที่แข็งแกร่งของสหรัฐฯ และปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์ โดยดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ แสดงให้เห็นถึงความได้เปรียบอย่างชัดเจน ในขณะที่คู่สกุลเงินหลักที่ไม่ใช่ของสหรัฐฯ มีการปรับตัวที่แตกต่างกัน USD/JPY เข้าใกล้ระดับทางเทคนิคที่สำคัญ ในขณะที่สกุลเงินยุโรปยังคงอ่อนค่าเนื่องจากแรงกดดันด้านพลังงานและดอลลาร์ที่แข็งค่า ในอนาคต ตลาดจะยังคงให้ความสำคัญกับการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐฯ สถานการณ์ในอ่าวเปอร์เซีย และการตอบสนองของธนาคารกลางทั่วโลก และคาดว่าความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนจะยังคงอยู่ในระดับสูง

ข้อมูลเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งของสหรัฐฯ ประกอบกับความไม่แน่นอนภายนอก ส่งผลให้ดอลลาร์แข็งค่าขึ้นอย่างเห็นได้ชัดในช่วงที่ผ่านมา ในทางเทคนิคแล้ว คู่สกุลเงินหลายคู่กำลังเข้าใกล้ช่วงสุดขั้วของ Bollinger Band ซึ่งบ่งชี้ถึงแรงกดดันในระยะสั้นสำหรับการเคลื่อนไหวในทิศทางใดทิศทางหนึ่ง แต่แนวโน้มโดยรวมยังคงขับเคลื่อนด้วยปัจจัยพื้นฐาน นักลงทุนควรให้ความสนใจอย่างใกล้ชิดกับข้อมูลอัตราเงินเฟ้อและสัญญาณนโยบายเกี่ยวกับอัตราแลกเปลี่ยนที่จะตามมา

โมดูล QA

ถาม: อะไรคือเหตุผลที่ทำให้ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ในเดือนพฤษภาคมดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ และส่งผลให้ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ แข็งค่าขึ้น?
A: ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรในเดือนพฤษภาคมที่เพิ่มขึ้น 172,000 ตำแหน่งนั้นสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้มาก อัตราการว่างงานยังคงทรงตัว และดัชนีการกระจายการจ้างงานดีขึ้น สัญญาณเหล่านี้โดยรวมบ่งชี้ถึงตลาดแรงงานที่แข็งแกร่งขึ้น ตลาดจึงเพิ่มความคาดหวังเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด ส่งผลให้ผลตอบแทนพันธบัตรสูงขึ้นและเสริมความน่าดึงดูดของดอลลาร์ การที่ดัชนีดอลลาร์ทะลุระดับ 100 และทรงตัวอยู่เหนือระดับบนเป็นผลสะท้อนโดยตรงจากตรรกะนี้ ข้อมูลที่แข็งแกร่งช่วยลดความกังวลของเฟดเกี่ยวกับการจ้างงาน ทำให้เฟดสามารถมุ่งเน้นไปที่การควบคุมอัตราเงินเฟ้อได้มากขึ้น ซึ่งสนับสนุนแนวโน้มขาขึ้นในระยะกลางสำหรับดอลลาร์

ถาม: จุดบรรจบกันทางเทคนิคและปัจจัยพื้นฐานสำหรับ USD/JPY อยู่ที่ใด เมื่อเข้าใกล้ระดับ 160?
A: ในทางเทคนิคแล้ว ราคาอยู่ใกล้ระดับสูงสุดก่อนหน้าและเคลื่อนไหวตามเส้น Bollinger Band ด้านบนอย่างใกล้ชิด โดย MACD ยังคงเป็นบวก ซึ่งบ่งชี้ถึงการต่อเนื่องของแนวโน้ม ในด้านปัจจัยพื้นฐาน ข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ หนุนค่าเงินดอลลาร์ ในขณะที่ญี่ปุ่นเผชิญกับแรงกดดันด้านเงินเฟ้อจากการนำเข้าพลังงาน คำแถลงของเจ้าหน้าที่ญี่ปุ่นที่ระบุว่าพวกเขายังคงมีทางเลือกในการแทรกแซงเป็นประเด็นสำคัญในระยะสั้น การบรรจบกันของสองปัจจัยนี้ทำให้คู่สกุลเงินนี้เป็นจุดสนใจของตลาดในสัปดาห์นี้ แต่ความผันผวนที่เฉพาะเจาะจงจะขึ้นอยู่กับการตรวจสอบข้อมูลในภายหลัง

ถาม: ปัจจัยหลักใดบ้างที่จำกัดการอ่อนค่าของคู่สกุลเงินยุโรปในสัปดาห์นี้?
A: ประการแรก ข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ หนุนให้ดอลลาร์แข็งค่าขึ้น ประการที่สอง ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นท่ามกลางความขัดแย้งในอ่าวเปอร์เซียเพิ่มต้นทุนการนำเข้าสำหรับยูโรโซนและสหราชอาณาจักร ส่งผลให้ความคาดหวังด้านกิจกรรมทางเศรษฐกิจลดลง และประการที่สาม ความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับความแตกต่างทางนโยบายระหว่างสองเศรษฐกิจหลัก การที่ EUR/USD ร่วงลงต่ำกว่ากรอบกลาง และ GBP/USD พบแรงต้านที่กรอบบน สะท้อนให้เห็นถึงปัจจัยเหล่านี้รวมกัน มุมมองของสถาบันโดยทั่วไปเชื่อว่ายุโรปเผชิญกับแรงกดดันจากภายนอกมากกว่าสหรัฐฯ และแรงกดดันในการปรับตัวในระยะสั้นยังคงมีอยู่

ถาม: ข้อมูลการจ้างงานส่งผลต่อความคาดหวังของตลาดต่อนโยบายในอนาคตของธนาคารกลางสหรัฐฯ อย่างไร?
A: ข้อมูลที่ดีขึ้นช่วยลดความเร่งด่วนในการดำเนินการด้านการจ้างงานลง แต่ภาวะเงินเฟ้อยังคงเป็นข้อจำกัดหลัก สถาบันต่างๆ เชื่อว่าเฟดน่าจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิมในเดือนนี้ แต่ก็ยังมีช่องว่างสำหรับการปรับเปลี่ยนในปีนี้ เส้นอัตราผลตอบแทนที่ชันขึ้นและการเปลี่ยนแปลงในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าอัตราดอกเบี้ยสะท้อนให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงความคาดหวังนี้ ตลาดแรงงานกำลังขยายตัวจากภาวะแคบในปี 2025 โดยการกระจายการจ้างงานที่ดีขึ้นช่วยสนับสนุนความยืดหยุ่นทางเศรษฐกิจ แต่การเติบโตของค่าจ้างที่แท้จริงที่ล่าช้ากว่าอัตราเงินเฟ้อก็เป็นอีกจุดที่ต้องจับตาดู

ถาม: สถานการณ์ในภูมิภาคอ่าวเปอร์เซียส่งผลดีต่อค่าเงินดอลลาร์สหรัฐในแง่ใดบ้าง?
A: ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นกำลังเพิ่มความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย ซึ่งเป็นผลดีต่อดอลลาร์สหรัฐ ในขณะเดียวกัน แรงกดดันด้านต้นทุนที่เพิ่มขึ้นในประเทศที่พึ่งพาการนำเข้า กำลังเสริมความได้เปรียบทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ให้แข็งแกร่งขึ้น เมื่อรวมกับข้อมูลการจ้างงาน ดอลลาร์สหรัฐจึงได้รับการสนับสนุนจากปัจจัยสองด้านนี้ นักวิเคราะห์เตือนว่า แม้ว่านักลงทุนมักเชื่อว่าความขัดแย้งอาจคลี่คลายลงชั่วคราว แต่ภาวะช็อกด้านพลังงานในปัจจุบันยังคงเป็นตัวช่วยพยุงดอลลาร์สหรัฐไว้จนกว่าจะมีสัญญาณที่ชัดเจนกว่านี้เกิดขึ้น