การส่งออกของอิหร่านลดลงต่ำสุดในรอบ 6 ปี ทำไมราคาน้ำมันถึงร่วงลงอย่างกะทันหัน? ระดับแนวรับ 90 ดอลลาร์กำลังจะพังทลายลง!
2026-06-06 13:16:43
ตลาดน้ำมันดิบระหว่างประเทศมีรูปแบบการปรับตัวขึ้นในช่วงแรกแล้วตามด้วยการปรับตัวลงในสัปดาห์นี้ ได้รับอิทธิพลจากความคืบหน้าในการเจรจาที่เกี่ยวข้องกับความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้นในช่วงแรกเนื่องจากความผันผวนในตะวันออกกลาง แต่ต่อมาก็ลดลงอย่างมากเมื่อตลาดมองว่าโอกาสที่จะเกิดความขัดแย้งขึ้นอีกครั้งลดลง สัญญาซื้อขายล่วงหน้าทั้งสองประเภทยังคงปรับตัวขึ้นในสัปดาห์นี้ สะท้อนถึงการสนับสนุนชั่วคราวจากปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์ แต่ตัวชี้วัดทางเทคนิคในระยะสั้นบ่งชี้ว่าแนวโน้มยังคงอ่อนตัวลงอย่างต่อเนื่อง
บทวิเคราะห์ตลาดประจำสัปดาห์ <br />ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ดีดตัวขึ้นในช่วงครึ่งแรกของสัปดาห์เนื่องจากสถานการณ์ในตะวันออกกลาง แต่ลดลงในวันศุกร์เนื่องจากความคาดหวังด้านความเสี่ยงลดลง ราคาปิดล่าสุดอยู่ที่ 93.09 ดอลลาร์ ลดลง 1.94 ดอลลาร์ หรือ 2.04% สำหรับทั้งสัปดาห์ ราคาเพิ่มขึ้นประมาณ 1.18% ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นรายสัปดาห์ครั้งแรกในรอบสามสัปดาห์ ปัจจุบันราคากำลังซื้อขายอยู่ในช่วง 90-105 ดอลลาร์ ระหว่างเส้นกลางและเส้นล่างของ Bollinger Bands ตัวชี้วัด MACD อยู่ในแดนลบ และฮิสโตแกรมแสดงให้เห็นว่าโมเมนตัมขาลงยังคงมีอิทธิพลเหนือกว่า บ่งชี้ถึงแนวโน้มระยะสั้นที่อ่อนแอ
สรุปข้อมูลเศรษฐกิจและเหตุการณ์สำคัญ <br/>สัปดาห์นี้เน้นไปที่พัฒนาการทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลาง ผู้นำฮิซบอลลาห์ปฏิเสธข้อตกลงหยุดยิงในเลบานอน โดยอิหร่านกำหนดให้การหยุดยิงเป็นเงื่อนไขสำคัญในการบรรลุข้อตกลงกับฝ่ายภายนอก ข้อมูลการขนส่งแสดงให้เห็นว่าการส่งออกน้ำมันของอิหร่านลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 6 ปี มีรายงานการระเบิดใกล้ท่าเทียบเรือที่ท่าเรือมินาฟาฮาร์ในโอมาน แต่ผู้ประกอบการระบุว่าไม่มีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญ การส่งออกรายวันของท่าเรืออยู่ที่ระหว่าง 800,000 ถึง 900,000 บาร์เรล ข้อจำกัดการขนส่งในช่องแคบฮอร์มุซยังคงมีผลบังคับใช้ ส่งผลกระทบต่อการขนส่งน้ำมันดิบทั่วโลกประมาณหนึ่งในห้า โอเปกยังคงคาดการณ์ในแง่ดีเกี่ยวกับความต้องการน้ำมัน
สรุปมุมมองของนักวิเคราะห์และสถาบันต่างๆ <br />นักวิเคราะห์สถาบันต่างประเทศชี้ให้เห็นว่า ตลาดยังไม่เห็นการทวีความรุนแรงของความขัดแย้งอย่างมีนัยสำคัญ แม้ว่าจะยังไม่มีข้อตกลงใดๆ เกิดขึ้น แต่นักลงทุนส่วนใหญ่เชื่อว่าสถานการณ์กำลังคลี่คลายลง สถาบันต่างๆ เช่น Commerzbank ตั้งข้อสังเกตว่า ราคาน้ำมันดิบเบรนท์และก๊าซธรรมชาติยุโรปปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อยในช่วงต้นสัปดาห์ เนื่องจากความชะงักงันในการเจรจาสันติภาพและข้อจำกัดในการขนส่งผ่านช่องแคบ นักวิเคราะห์อาวุโสจาก Price Futures Group เชื่อว่า ราคาปัจจุบันสะท้อนถึงความคาดหวังชั่วคราวว่าความตึงเครียดจะคลี่คลายลง รายงานจากสื่อต่างประเทศที่มีชื่อเสียงยังระบุว่า แม้จะมีความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ แต่ปัจจัยพื้นฐานด้านอุปสงค์ยังคงได้รับการสนับสนุนจาก OPEC
สรุปราคาประจำสัปดาห์นี้ : การเคลื่อนไหวของราคาน้ำมันดิบสหรัฐฯ ในสัปดาห์นี้สอดคล้องกับราคาน้ำมันดิบเบรนท์อย่างมาก โดยปิดที่ 90.54 ดอลลาร์ในวันศุกร์ ลดลง 2.50 ดอลลาร์ หรือ 2.69% สำหรับทั้งสัปดาห์ ราคาน้ำมันดิบสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นประมาณ 3.64% ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นรายสัปดาห์ครั้งแรกในรอบสามสัปดาห์ ราคาปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 90.25 ดอลลาร์ อยู่ต่ำกว่าเส้น Bollinger Band ด้านล่างเล็กน้อย ตัวชี้วัด MACD ก็อยู่ในแดนลบเช่นกัน โดยทั้งเส้น DIFF และ DEA อยู่ต่ำกว่าเส้นศูนย์ แสดงให้เห็นถึงโมเมนตัมขาลงอย่างต่อเนื่อง สอดคล้องกับภาพทางเทคนิคของน้ำมันดิบเบรนท์
https://upload.fx678img.com/upload/ht/20260606/2026060612213573.png
สรุปข้อมูลเศรษฐกิจและเหตุการณ์ <br />ตลาดน้ำมันดิบของสหรัฐฯ ได้รับผลกระทบจากเหตุการณ์ในตะวันออกกลางเช่นกัน การส่งออกของอิหร่านที่ลดลงอย่างมาก ประกอบกับข้อจำกัดด้านการขนส่งในช่องแคบฮอร์มุซ ทำให้เกิดความปั่นป่วนในด้านอุปทาน แต่ความต้องการของจีนที่ค่อนข้างอ่อนแอได้ช่วยชดเชยผลกระทบดังกล่าวไว้ได้บ้าง เลขาธิการโอเปกกล่าวว่า แม้จะมีข้อขัดแย้งในตะวันออกกลางและความท้าทายด้านการขนส่ง แต่เขายังคงคาดการณ์การเติบโตของความต้องการน้ำมันที่ 1.2 ล้านบาร์เรลต่อวันในปีนี้ ก่อนหน้านี้ในสัปดาห์นี้ ความติดขัดในการเจรจาทำให้เกิดความผันผวนเนื่องจากความขัดแย้ง และตลาดก็ค่อยๆ ปรับตัวเข้ากับข้อมูลที่เกี่ยวข้อง
สรุปมุมมองของนักวิเคราะห์และสถาบันต่างๆ <br />มุมมองโดยรวมของสถาบันต่างๆ คือ ตลาดกำลังประเมินค่าพรีเมียมความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์อีกครั้ง นักลงทุนมีความเชื่อมั่นมากขึ้นว่าโอกาสที่จะเกิดความขัดแย้งขึ้นอีกครั้งลดลง ส่งผลให้ราคาน้ำมันปรับตัวลงในวันศุกร์ นักวิเคราะห์ชี้ว่า ราคาน้ำมันได้รับการสนับสนุนในตอนแรกจากความคาดหวังว่าการเจรจาจะล้มเหลว ประกอบกับข้อจำกัดด้านการขนส่ง แต่เมื่อมีสัญญาณบ่งชี้ถึงเสถียรภาพ ราคาจึงลดลงบ้าง การคาดการณ์ความต้องการของ OPEC ยังคงไม่เปลี่ยนแปลง ซึ่งเป็นเหมือนจุดยึดสำหรับราคาน้ำมันในระยะกลางถึงระยะยาว
ปัจจัยหลักที่ขับเคลื่อนตลาดน้ำมันระหว่างประเทศในสัปดาห์นี้คือการปรับตัวอย่างรวดเร็วของความคาดหวังเกี่ยวกับความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ ในช่วงต้นสัปดาห์ ความผันผวนในตะวันออกกลางและปัญหาคอขวดด้านการขนส่งผลักดันราคาให้สูงขึ้น แต่ความเชื่อมั่นของตลาดในเวลาต่อมาเกี่ยวกับการลดความตึงเครียดนำไปสู่การปรับตัวลง สัญญาซื้อขายล่วงหน้าหลักทั้งสองฉบับยังคงให้ผลตอบแทนรายสัปดาห์ที่เป็นบวก ซึ่งบ่งชี้ว่าการหยุดชะงักด้านอุปทานยังคงให้การสนับสนุน แต่ตัวชี้วัดทางเทคนิคชี้ให้เห็นถึงแนวโน้มที่อ่อนแอในระยะสั้น โอเปกยังคงคาดการณ์ความต้องการที่แข็งแกร่ง ซึ่งขัดแย้งกับข้อมูลจริง เช่น การส่งออกของอิหร่านที่ลดลง ตลาดจำเป็นต้องติดตามความคืบหน้าของการเจรจาในตะวันออกกลางและการฟื้นตัวของการขนส่งอย่างต่อเนื่อง โดยรวมแล้ว ราคาน้ำมันมีแนวโน้มที่จะผันผวนอยู่ในช่วง 90-105 ดอลลาร์ โดยปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงเป็นตัวแปรหลัก
สาเหตุหลักที่ทำให้ราคาน้ำมันปรับตัวลงอย่างรวดเร็วในวันศุกร์ที่ผ่านมาคืออะไร?
นักลงทุนในตลาดเริ่มเห็นพ้องกันมากขึ้นว่า การปะทะกันระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านจะปะทุขึ้นอย่างรวดเร็วนั้นไม่น่าจะเกิดขึ้น ส่งผลให้ค่าความเสี่ยงลดลง ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ลดลง 2.04% และราคาน้ำมันดิบสหรัฐฯ ลดลง 2.69% ในวันศุกร์ สะท้อนถึงการขายทำกำไรจากกำไรที่สะสมไว้ในช่วงต้นสัปดาห์ เนื่องจากการเจรจาที่หยุดชะงัก แม้ว่ากลุ่มฮิซบอลลาห์จะปฏิเสธข้อตกลงหยุดยิง แต่ก็ไม่มีสัญญาณของการยกระดับความขัดแย้งเพิ่มเติม และการกลับมาดำเนินการที่ท่าเรือโอมานช่วยบรรเทาความกังวลเรื่องอุปทาน ในทางเทคนิคแล้ว การเรียงตัวในทิศทางขาลงของ MACD ช่วยเสริมแรงผลักดันให้ราคาปรับตัวลง และราคากลับมาซื้อขายใกล้กับเส้น Bollinger Band ด้านล่าง
การส่งออกน้ำมันของอิหร่านที่ลดลงต่ำสุดในรอบ 6 ปี จะส่งผลกระทบต่อราคาน้ำมันมากน้อยแค่ไหน?
การส่งออกที่ลดลงส่วนใหญ่เกิดจากแรงกดดันจากการปิดล้อมทางเศรษฐกิจภายนอก ซึ่งส่งผลให้ปริมาณอุปทานลดลง แต่ผลกระทบนี้ได้รับการชดเชยบางส่วนจากความต้องการที่ค่อนข้างอ่อนแอจากจีน ในระยะสั้น สิ่งนี้ช่วยกระตุ้นปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์ สนับสนุนการฟื้นตัวของราคาน้ำมันในช่วงต้นสัปดาห์นี้ อย่างไรก็ตาม ด้วยปริมาณอุปทานที่ค่อนข้างมากจากแหล่งอื่นๆ ทั่วโลก และนโยบายการผลิตโดยรวมของโอเปกที่ยังคงมีเสถียรภาพ การส่งผ่านแนวโน้มนี้ไปยังราคาในระยะกลางถึงระยะยาวจึงมีจำกัด ตลาดจึงให้ความสำคัญกับการฟื้นตัวของการส่งออกที่แท้จริงมากกว่าข้อมูลการส่งออกเพียงอย่างเดียว
การที่ OPEC ยังคงคาดการณ์การเติบโตของอุปสงค์ไว้นั้นมีความสำคัญอย่างไร?
เลขาธิการโอเปกย้ำว่า การคาดการณ์การเติบโตของอุปสงค์ที่ 1.2 ล้านบาร์เรลต่อวันสำหรับปีนี้ยังคงไม่เปลี่ยนแปลง ซึ่งเป็นปัจจัยบวกที่ช่วยหนุนตลาดในด้านอุปสงค์ แม้จะมีข้อขัดแย้งในตะวันออกกลางและข้อจำกัดด้านการขนส่ง แต่ทางองค์กรก็ยังไม่ได้ปรับเปลี่ยนมุมมอง ซึ่งขัดแย้งกับความกังวลจากบางสถาบันเกี่ยวกับอุปสงค์ที่อ่อนแอ และเป็นการสนับสนุนความเชื่อมั่นว่าราคาน้ำมันจะฟื้นตัวหลังจากมีการปรับฐาน อย่างไรก็ตาม จำเป็นต้องมีการติดตามข้อมูลการบริโภคจริงในอนาคตเพื่อตรวจสอบความน่าเชื่อถือของการคาดการณ์นี้
เราควรประเมินผลกระทบของการจำกัดการขนส่งน้ำมันดิบผ่านช่องแคบฮอร์มุซต่อการขนส่งน้ำมันดิบทั่วโลกอย่างไร?
ช่องแคบนี้เป็นเส้นทางขนส่งน้ำมันดิบหนึ่งในห้าของโลก และข้อจำกัดในระยะสั้นได้เพิ่มต้นทุนด้านโลจิสติกส์และความไม่แน่นอนของอุปทานโดยตรง ซึ่งเกี่ยวข้องโดยตรงกับการเพิ่มขึ้นของราคาน้ำมันในช่วงต้นสัปดาห์นี้ อย่างไรก็ตาม ตลาดได้สังเกตว่าการดำเนินงานของท่าเรือโอมานไม่ได้รับผลกระทบอย่างมาก และไม่มีการปิดล้อมอย่างสมบูรณ์ ดังนั้นความคาดหวังด้านความเสี่ยงจึงค่อยๆ ลดลง ในระยะยาว หากปัญหาคอขวดด้านการขนส่งยังคงอยู่ อาจส่งผลกระทบต่อสินค้าคงคลังของโรงกลั่นและราคาน้ำมันปลายทาง แต่ราคาตลาดในปัจจุบันได้สะท้อนปัจจัยนี้ไว้บางส่วนแล้ว
ตัวชี้วัดทางเทคนิคบ่งชี้ว่าตลาดอยู่ในภาวะขาลง แนวโน้มราคาน้ำมันในอนาคตจะเป็นอย่างไร?
ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ในปัจจุบันซื้อขายอยู่ระหว่างเส้นกลางและเส้นล่างของ Bollinger Bands โดยตัวชี้วัด MACD อยู่ในแดนลบ ซึ่งบ่งชี้ถึงความผันผวนที่อ่อนแอในระยะสั้น ราคาน้ำมันดิบสหรัฐฯ ก็แสดงลักษณะที่คล้ายคลึงกัน เมื่อพิจารณาจากปัจจัยพื้นฐานแล้ว ช่วงราคา 90-105 ดอลลาร์สหรัฐฯ กลายเป็นช่วงการซื้อขายหลัก เหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงเป็นตัวกระตุ้นหลัก หากความคาดหวังเกี่ยวกับความขัดแย้งลดลง ราคาอาจทดสอบขีดจำกัดล่างของช่วงราคา ในทางกลับกัน หากเกิดความปั่นป่วนใหม่ขึ้น ราคาอาจกลับไปสู่ขีดจำกัดบน นักลงทุนจำเป็นต้องติดตามความคืบหน้าของการเจรจาในตะวันออกกลางและแถลงการณ์ต่อเนื่องจาก OPEC อย่างใกล้ชิดเพื่อหลีกเลี่ยงการเดิมพันที่ลำเอียง
น้ำมันดิบเบรนท์
บทวิเคราะห์ตลาดประจำสัปดาห์ <br />ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ดีดตัวขึ้นในช่วงครึ่งแรกของสัปดาห์เนื่องจากสถานการณ์ในตะวันออกกลาง แต่ลดลงในวันศุกร์เนื่องจากความคาดหวังด้านความเสี่ยงลดลง ราคาปิดล่าสุดอยู่ที่ 93.09 ดอลลาร์ ลดลง 1.94 ดอลลาร์ หรือ 2.04% สำหรับทั้งสัปดาห์ ราคาเพิ่มขึ้นประมาณ 1.18% ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นรายสัปดาห์ครั้งแรกในรอบสามสัปดาห์ ปัจจุบันราคากำลังซื้อขายอยู่ในช่วง 90-105 ดอลลาร์ ระหว่างเส้นกลางและเส้นล่างของ Bollinger Bands ตัวชี้วัด MACD อยู่ในแดนลบ และฮิสโตแกรมแสดงให้เห็นว่าโมเมนตัมขาลงยังคงมีอิทธิพลเหนือกว่า บ่งชี้ถึงแนวโน้มระยะสั้นที่อ่อนแอ
สรุปข้อมูลเศรษฐกิจและเหตุการณ์สำคัญ <br/>สัปดาห์นี้เน้นไปที่พัฒนาการทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลาง ผู้นำฮิซบอลลาห์ปฏิเสธข้อตกลงหยุดยิงในเลบานอน โดยอิหร่านกำหนดให้การหยุดยิงเป็นเงื่อนไขสำคัญในการบรรลุข้อตกลงกับฝ่ายภายนอก ข้อมูลการขนส่งแสดงให้เห็นว่าการส่งออกน้ำมันของอิหร่านลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 6 ปี มีรายงานการระเบิดใกล้ท่าเทียบเรือที่ท่าเรือมินาฟาฮาร์ในโอมาน แต่ผู้ประกอบการระบุว่าไม่มีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญ การส่งออกรายวันของท่าเรืออยู่ที่ระหว่าง 800,000 ถึง 900,000 บาร์เรล ข้อจำกัดการขนส่งในช่องแคบฮอร์มุซยังคงมีผลบังคับใช้ ส่งผลกระทบต่อการขนส่งน้ำมันดิบทั่วโลกประมาณหนึ่งในห้า โอเปกยังคงคาดการณ์ในแง่ดีเกี่ยวกับความต้องการน้ำมัน
สรุปมุมมองของนักวิเคราะห์และสถาบันต่างๆ <br />นักวิเคราะห์สถาบันต่างประเทศชี้ให้เห็นว่า ตลาดยังไม่เห็นการทวีความรุนแรงของความขัดแย้งอย่างมีนัยสำคัญ แม้ว่าจะยังไม่มีข้อตกลงใดๆ เกิดขึ้น แต่นักลงทุนส่วนใหญ่เชื่อว่าสถานการณ์กำลังคลี่คลายลง สถาบันต่างๆ เช่น Commerzbank ตั้งข้อสังเกตว่า ราคาน้ำมันดิบเบรนท์และก๊าซธรรมชาติยุโรปปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อยในช่วงต้นสัปดาห์ เนื่องจากความชะงักงันในการเจรจาสันติภาพและข้อจำกัดในการขนส่งผ่านช่องแคบ นักวิเคราะห์อาวุโสจาก Price Futures Group เชื่อว่า ราคาปัจจุบันสะท้อนถึงความคาดหวังชั่วคราวว่าความตึงเครียดจะคลี่คลายลง รายงานจากสื่อต่างประเทศที่มีชื่อเสียงยังระบุว่า แม้จะมีความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ แต่ปัจจัยพื้นฐานด้านอุปสงค์ยังคงได้รับการสนับสนุนจาก OPEC
น้ำมันดิบสหรัฐฯ
สรุปราคาประจำสัปดาห์นี้ : การเคลื่อนไหวของราคาน้ำมันดิบสหรัฐฯ ในสัปดาห์นี้สอดคล้องกับราคาน้ำมันดิบเบรนท์อย่างมาก โดยปิดที่ 90.54 ดอลลาร์ในวันศุกร์ ลดลง 2.50 ดอลลาร์ หรือ 2.69% สำหรับทั้งสัปดาห์ ราคาน้ำมันดิบสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นประมาณ 3.64% ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นรายสัปดาห์ครั้งแรกในรอบสามสัปดาห์ ราคาปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 90.25 ดอลลาร์ อยู่ต่ำกว่าเส้น Bollinger Band ด้านล่างเล็กน้อย ตัวชี้วัด MACD ก็อยู่ในแดนลบเช่นกัน โดยทั้งเส้น DIFF และ DEA อยู่ต่ำกว่าเส้นศูนย์ แสดงให้เห็นถึงโมเมนตัมขาลงอย่างต่อเนื่อง สอดคล้องกับภาพทางเทคนิคของน้ำมันดิบเบรนท์
https://upload.fx678img.com/upload/ht/20260606/2026060612213573.png
สรุปข้อมูลเศรษฐกิจและเหตุการณ์ <br />ตลาดน้ำมันดิบของสหรัฐฯ ได้รับผลกระทบจากเหตุการณ์ในตะวันออกกลางเช่นกัน การส่งออกของอิหร่านที่ลดลงอย่างมาก ประกอบกับข้อจำกัดด้านการขนส่งในช่องแคบฮอร์มุซ ทำให้เกิดความปั่นป่วนในด้านอุปทาน แต่ความต้องการของจีนที่ค่อนข้างอ่อนแอได้ช่วยชดเชยผลกระทบดังกล่าวไว้ได้บ้าง เลขาธิการโอเปกกล่าวว่า แม้จะมีข้อขัดแย้งในตะวันออกกลางและความท้าทายด้านการขนส่ง แต่เขายังคงคาดการณ์การเติบโตของความต้องการน้ำมันที่ 1.2 ล้านบาร์เรลต่อวันในปีนี้ ก่อนหน้านี้ในสัปดาห์นี้ ความติดขัดในการเจรจาทำให้เกิดความผันผวนเนื่องจากความขัดแย้ง และตลาดก็ค่อยๆ ปรับตัวเข้ากับข้อมูลที่เกี่ยวข้อง
สรุปมุมมองของนักวิเคราะห์และสถาบันต่างๆ <br />มุมมองโดยรวมของสถาบันต่างๆ คือ ตลาดกำลังประเมินค่าพรีเมียมความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์อีกครั้ง นักลงทุนมีความเชื่อมั่นมากขึ้นว่าโอกาสที่จะเกิดความขัดแย้งขึ้นอีกครั้งลดลง ส่งผลให้ราคาน้ำมันปรับตัวลงในวันศุกร์ นักวิเคราะห์ชี้ว่า ราคาน้ำมันได้รับการสนับสนุนในตอนแรกจากความคาดหวังว่าการเจรจาจะล้มเหลว ประกอบกับข้อจำกัดด้านการขนส่ง แต่เมื่อมีสัญญาณบ่งชี้ถึงเสถียรภาพ ราคาจึงลดลงบ้าง การคาดการณ์ความต้องการของ OPEC ยังคงไม่เปลี่ยนแปลง ซึ่งเป็นเหมือนจุดยึดสำหรับราคาน้ำมันในระยะกลางถึงระยะยาว
ปัจจัยหลักที่ขับเคลื่อนตลาดน้ำมันระหว่างประเทศในสัปดาห์นี้คือการปรับตัวอย่างรวดเร็วของความคาดหวังเกี่ยวกับความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ ในช่วงต้นสัปดาห์ ความผันผวนในตะวันออกกลางและปัญหาคอขวดด้านการขนส่งผลักดันราคาให้สูงขึ้น แต่ความเชื่อมั่นของตลาดในเวลาต่อมาเกี่ยวกับการลดความตึงเครียดนำไปสู่การปรับตัวลง สัญญาซื้อขายล่วงหน้าหลักทั้งสองฉบับยังคงให้ผลตอบแทนรายสัปดาห์ที่เป็นบวก ซึ่งบ่งชี้ว่าการหยุดชะงักด้านอุปทานยังคงให้การสนับสนุน แต่ตัวชี้วัดทางเทคนิคชี้ให้เห็นถึงแนวโน้มที่อ่อนแอในระยะสั้น โอเปกยังคงคาดการณ์ความต้องการที่แข็งแกร่ง ซึ่งขัดแย้งกับข้อมูลจริง เช่น การส่งออกของอิหร่านที่ลดลง ตลาดจำเป็นต้องติดตามความคืบหน้าของการเจรจาในตะวันออกกลางและการฟื้นตัวของการขนส่งอย่างต่อเนื่อง โดยรวมแล้ว ราคาน้ำมันมีแนวโน้มที่จะผันผวนอยู่ในช่วง 90-105 ดอลลาร์ โดยปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงเป็นตัวแปรหลัก
โมดูล QA
สาเหตุหลักที่ทำให้ราคาน้ำมันปรับตัวลงอย่างรวดเร็วในวันศุกร์ที่ผ่านมาคืออะไร?
นักลงทุนในตลาดเริ่มเห็นพ้องกันมากขึ้นว่า การปะทะกันระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านจะปะทุขึ้นอย่างรวดเร็วนั้นไม่น่าจะเกิดขึ้น ส่งผลให้ค่าความเสี่ยงลดลง ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ลดลง 2.04% และราคาน้ำมันดิบสหรัฐฯ ลดลง 2.69% ในวันศุกร์ สะท้อนถึงการขายทำกำไรจากกำไรที่สะสมไว้ในช่วงต้นสัปดาห์ เนื่องจากการเจรจาที่หยุดชะงัก แม้ว่ากลุ่มฮิซบอลลาห์จะปฏิเสธข้อตกลงหยุดยิง แต่ก็ไม่มีสัญญาณของการยกระดับความขัดแย้งเพิ่มเติม และการกลับมาดำเนินการที่ท่าเรือโอมานช่วยบรรเทาความกังวลเรื่องอุปทาน ในทางเทคนิคแล้ว การเรียงตัวในทิศทางขาลงของ MACD ช่วยเสริมแรงผลักดันให้ราคาปรับตัวลง และราคากลับมาซื้อขายใกล้กับเส้น Bollinger Band ด้านล่าง
การส่งออกน้ำมันของอิหร่านที่ลดลงต่ำสุดในรอบ 6 ปี จะส่งผลกระทบต่อราคาน้ำมันมากน้อยแค่ไหน?
การส่งออกที่ลดลงส่วนใหญ่เกิดจากแรงกดดันจากการปิดล้อมทางเศรษฐกิจภายนอก ซึ่งส่งผลให้ปริมาณอุปทานลดลง แต่ผลกระทบนี้ได้รับการชดเชยบางส่วนจากความต้องการที่ค่อนข้างอ่อนแอจากจีน ในระยะสั้น สิ่งนี้ช่วยกระตุ้นปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์ สนับสนุนการฟื้นตัวของราคาน้ำมันในช่วงต้นสัปดาห์นี้ อย่างไรก็ตาม ด้วยปริมาณอุปทานที่ค่อนข้างมากจากแหล่งอื่นๆ ทั่วโลก และนโยบายการผลิตโดยรวมของโอเปกที่ยังคงมีเสถียรภาพ การส่งผ่านแนวโน้มนี้ไปยังราคาในระยะกลางถึงระยะยาวจึงมีจำกัด ตลาดจึงให้ความสำคัญกับการฟื้นตัวของการส่งออกที่แท้จริงมากกว่าข้อมูลการส่งออกเพียงอย่างเดียว
การที่ OPEC ยังคงคาดการณ์การเติบโตของอุปสงค์ไว้นั้นมีความสำคัญอย่างไร?
เลขาธิการโอเปกย้ำว่า การคาดการณ์การเติบโตของอุปสงค์ที่ 1.2 ล้านบาร์เรลต่อวันสำหรับปีนี้ยังคงไม่เปลี่ยนแปลง ซึ่งเป็นปัจจัยบวกที่ช่วยหนุนตลาดในด้านอุปสงค์ แม้จะมีข้อขัดแย้งในตะวันออกกลางและข้อจำกัดด้านการขนส่ง แต่ทางองค์กรก็ยังไม่ได้ปรับเปลี่ยนมุมมอง ซึ่งขัดแย้งกับความกังวลจากบางสถาบันเกี่ยวกับอุปสงค์ที่อ่อนแอ และเป็นการสนับสนุนความเชื่อมั่นว่าราคาน้ำมันจะฟื้นตัวหลังจากมีการปรับฐาน อย่างไรก็ตาม จำเป็นต้องมีการติดตามข้อมูลการบริโภคจริงในอนาคตเพื่อตรวจสอบความน่าเชื่อถือของการคาดการณ์นี้
เราควรประเมินผลกระทบของการจำกัดการขนส่งน้ำมันดิบผ่านช่องแคบฮอร์มุซต่อการขนส่งน้ำมันดิบทั่วโลกอย่างไร?
ช่องแคบนี้เป็นเส้นทางขนส่งน้ำมันดิบหนึ่งในห้าของโลก และข้อจำกัดในระยะสั้นได้เพิ่มต้นทุนด้านโลจิสติกส์และความไม่แน่นอนของอุปทานโดยตรง ซึ่งเกี่ยวข้องโดยตรงกับการเพิ่มขึ้นของราคาน้ำมันในช่วงต้นสัปดาห์นี้ อย่างไรก็ตาม ตลาดได้สังเกตว่าการดำเนินงานของท่าเรือโอมานไม่ได้รับผลกระทบอย่างมาก และไม่มีการปิดล้อมอย่างสมบูรณ์ ดังนั้นความคาดหวังด้านความเสี่ยงจึงค่อยๆ ลดลง ในระยะยาว หากปัญหาคอขวดด้านการขนส่งยังคงอยู่ อาจส่งผลกระทบต่อสินค้าคงคลังของโรงกลั่นและราคาน้ำมันปลายทาง แต่ราคาตลาดในปัจจุบันได้สะท้อนปัจจัยนี้ไว้บางส่วนแล้ว
ตัวชี้วัดทางเทคนิคบ่งชี้ว่าตลาดอยู่ในภาวะขาลง แนวโน้มราคาน้ำมันในอนาคตจะเป็นอย่างไร?
ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ในปัจจุบันซื้อขายอยู่ระหว่างเส้นกลางและเส้นล่างของ Bollinger Bands โดยตัวชี้วัด MACD อยู่ในแดนลบ ซึ่งบ่งชี้ถึงความผันผวนที่อ่อนแอในระยะสั้น ราคาน้ำมันดิบสหรัฐฯ ก็แสดงลักษณะที่คล้ายคลึงกัน เมื่อพิจารณาจากปัจจัยพื้นฐานแล้ว ช่วงราคา 90-105 ดอลลาร์สหรัฐฯ กลายเป็นช่วงการซื้อขายหลัก เหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงเป็นตัวกระตุ้นหลัก หากความคาดหวังเกี่ยวกับความขัดแย้งลดลง ราคาอาจทดสอบขีดจำกัดล่างของช่วงราคา ในทางกลับกัน หากเกิดความปั่นป่วนใหม่ขึ้น ราคาอาจกลับไปสู่ขีดจำกัดบน นักลงทุนจำเป็นต้องติดตามความคืบหน้าของการเจรจาในตะวันออกกลางและแถลงการณ์ต่อเนื่องจาก OPEC อย่างใกล้ชิดเพื่อหลีกเลี่ยงการเดิมพันที่ลำเอียง
- ข้อควรระวังและข้อยกเว้นความรับผิดชอบ
- การลงทุนมีความเสี่ยง กรุณาพิจารณาให้รอบคอบ ข้อมูลในบทความนี้ใช้เพื่ออ้างอิงเท่านั้น ไม่ใช่คำแนะนำในการลงทุนส่วนบุคคล และไม่ได้พิจารณาเป้าหมายการลงทุน พฤติกรรมทางการเงิน หรือความต้องการเฉพาะของผู้ใช้บางราย การลงทุนโดยอ้างอิงจากบทความนี้เป็นความรับผิดชอบของผู้ลงทุนเอง
