ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ยังคงแข็งแกร่งในระหว่างการซื้อขายในเอเชียเมื่อวันจันทร์ โดยซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 100.10 แรงหนุนจากทั้งความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นในตะวันออกกลางและข้อมูลเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งของสหรัฐฯ ทำให้ดอลลาร์ยังคงดึงดูดเงินทุนและอยู่ใกล้ระดับสูงสุดในรอบเกือบหนึ่งเดือน

ตลาดยังคงให้ความสนใจกับสถานการณ์ความมั่นคงในตะวันออกกลางที่กำลังเปลี่ยนแปลงไป ข่าวล่าสุดบ่งชี้ว่าความตึงเครียดระหว่างอิสราเอลและอิหร่านทวีความรุนแรงขึ้น กองทัพอิสราเอลแถลงว่าได้โจมตีเป้าหมายทางทหารหลายแห่งในภาคตะวันตกและภาคกลางของอิหร่าน ซึ่งเป็นการตอบโต้ของอิหร่านก่อนหน้านี้ด้วยการยิงขีปนาวุธหลายลูกไปยังภาคเหนือของอิสราเอล

ต่อมาได้ยินเสียงระเบิดในหลายเมืองของอิหร่าน รวมถึงพื้นที่สำคัญ เช่น อิสฟาฮาน เตหะราน และทาบริซ แม้ว่าทั้งสองฝ่ายจะไม่ได้เปิดเผยรายละเอียดเพิ่มเติม แต่ความกังวลของตลาดเกี่ยวกับการทวีความรุนแรงของความขัดแย้งในภูมิภาคก็เพิ่มสูงขึ้นอย่างเห็นได้ชัด ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วได้ผลักดันให้ทั่วโลกหลีกเลี่ยงความเสี่ยงอีกครั้ง ในฐานะสกุลเงินสำรองหลักของโลก ดอลลาร์สหรัฐมักดึงดูดเงินทุนไหลเข้าจำนวนมากในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยในช่วงที่ตลาดมีความไม่แน่นอนเพิ่มขึ้น ดังนั้น แม้จะมีความผันผวนสูงในตลาดการเงินโลก ดัชนีดอลลาร์สหรัฐก็ยังคงแข็งแกร่งอยู่

ในขณะเดียวกัน สหรัฐอเมริกายังคงดำเนินการไกล่เกลี่ยทางการทูตอย่างแข็งขัน ประธานาธิบดีทรัมป์กล่าวว่าเขาจะเรียกร้องให้นายกรัฐมนตรีเนทันยาฮูของอิสราเอลหลีกเลี่ยงการตอบโต้เพิ่มเติมเพื่อป้องกันไม่ให้สถานการณ์บานปลาย รัฐบาลสหรัฐฯ หวังที่จะรักษาช่องทางการสื่อสารกับอิหร่านและผลักดันให้มีการเจรจาอย่างต่อเนื่อง อย่างไรก็ตาม ตลาดโดยทั่วไปเชื่อว่าความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ไม่น่าจะลดลงอย่างมีนัยสำคัญในระยะสั้น

นอกจากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยแล้ว ข้อมูลเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งของสหรัฐฯ ยังมีบทบาทสำคัญในการสนับสนุนค่าเงินดอลลาร์ ข้อมูลที่เผยแพร่โดยสำนักงานสถิติแรงงานของสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่าการจ้างงานนอกภาคเกษตรเพิ่มขึ้น 172,000 ตำแหน่งในเดือนพฤษภาคม ซึ่งสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 85,000 ตำแหน่งมาก แม้ว่าจะต่ำกว่าตัวเลขที่แก้ไขแล้วก่อนหน้านี้ที่ 179,000 ตำแหน่งเล็กน้อย แต่ก็ถือเป็นการเติบโตที่แข็งแกร่งติดต่อกันเป็นเดือนที่สาม แสดงให้เห็นว่าตลาดแรงงานของสหรัฐฯ ยังคงมีความยืดหยุ่น

ในขณะเดียวกัน อัตราการว่างงานของสหรัฐฯ ยังคงอยู่ที่ 4.3% ในเดือนพฤษภาคม ซึ่งสอดคล้องกับที่ตลาดคาดการณ์ไว้ นี่แสดงให้เห็นว่าตลาดแรงงานของสหรัฐฯ ยังไม่แสดงสัญญาณชะลอตัวอย่างมีนัยสำคัญ และพื้นฐานทางเศรษฐกิจโดยรวมยังคงแข็งแกร่ง ตลาดแรงงานที่แข็งแกร่งหมายความว่ากำลังซื้อของครัวเรือนยังคงแข็งแกร่ง และการบริโภคที่มั่นคงซึ่งเป็นตัวขับเคลื่อนสำคัญของการเติบโตทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ช่วยรักษาการขยายตัวทางเศรษฐกิจโดยรวม ดังนั้น ความคาดหวังของตลาดต่อนโยบายการเงินจึงเปลี่ยนแปลงไปอย่างมีนัยสำคัญ

ขณะนี้นักลงทุนคาดการณ์ว่าโอกาสที่ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมนั้นเพิ่มสูงขึ้นเป็นกว่า 70% ซึ่งเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญจากประมาณ 45% เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว นี่แสดงให้เห็นว่าตลาดเริ่มประเมินทิศทางของอัตราดอกเบี้ยในอนาคตอีกครั้ง และค่อยๆ คาดการณ์ถึงความเป็นไปได้ที่จะคงอัตราดอกเบี้ยสูงไว้เป็นระยะเวลานานขึ้น หรือแม้กระทั่งปรับขึ้นอีก สำหรับดอลลาร์สหรัฐ ความคาดหวังอัตราดอกเบี้ยสูงมักหมายถึงผลตอบแทนจากสินทรัพย์ที่สูงขึ้น จึงดึงดูดเงินทุนจากต่างประเทศไหลเข้าสู่ตลาดสหรัฐอย่างต่อเนื่อง ดังนั้น แม้จะมีแรงกดดันต่อสินทรัพย์เสี่ยงทั่วโลกเมื่อเร็วๆ นี้ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐก็ยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นอย่างมั่นคง

ในขณะเดียวกัน ผลกระทบของสถานการณ์ในตะวันออกกลางต่อตลาดพลังงานก็มีความสำคัญเช่นกัน ราคาน้ำมันในตลาดโลกปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องในช่วงที่ผ่านมา ทำให้ตลาดกังวลว่าต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้นอาจผลักดันให้เกิดภาวะเงินเฟ้อในอนาคต หากเงินเฟ้อกลับมามีแรงกดดันเพิ่มขึ้นอีกครั้ง ธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจขยายนโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้น ซึ่งจะเป็นผลดีต่อดอลลาร์สหรัฐฯ ด้วย ในแง่ของการไหลเวียนของเงินทุน ปัจจุบันเงินทุนทั่วโลกกำลังโยกย้ายไปยังสินทรัพย์ปลอดภัย ดอลลาร์สหรัฐฯ พันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ และกองทุนตลาดเงินบางประเภทต่างก็มีเงินทุนไหลเข้า ในขณะที่สินทรัพย์เสี่ยงกำลังเผชิญกับแรงกดดันในการปรับตัว การลดลงโดยรวมของความต้องการสินทรัพย์เสี่ยงในตลาด ยิ่งตอกย้ำความได้เปรียบของดอลลาร์สหรัฐฯ ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย

จากมุมมองทางเทคนิค ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ สามารถทรงตัวอยู่เหนือระดับ 100 บนกราฟรายวันได้สำเร็จ โดยรักษาระดับแนวโน้มขาขึ้นโดยรวม ราคาซื้อขายอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 5 วัน 10 วัน และ 20 วัน ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวโน้มขาขึ้นในระยะสั้นถึงระยะกลาง ตัวชี้วัด MACD ยังคงอยู่ในสถานะ Golden Cross โดยแท่งสีแดงยังคงขยายตัวอย่างต่อเนื่อง สะท้อนถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่เพิ่มขึ้น ตัวชี้วัด RSI อยู่ที่ประมาณ 68 ซึ่งเข้าใกล้เขตซื้อมากเกินไป แต่ยังไม่เกิดสัญญาณการขึ้นสูงสุด ระดับแนวรับสำคัญที่ควรจับตาดูคือบริเวณ 99.20 และ 98.50 ในขณะที่ระดับแนวต้านสำคัญอยู่ที่ประมาณ 100.80 และ 101.50

จากมุมมองของกราฟ 4 ชั่วโมง ดัชนีดอลลาร์สหรัฐกำลังเคลื่อนตัวอยู่ในช่องทางขาขึ้น โดยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้นแสดงให้เห็นถึงการเรียงตัวในทิศทางขาขึ้น ตัวชี้วัด MACD ยังคงอยู่เหนือเส้นศูนย์ ซึ่งบ่งชี้ว่ากำลังซื้อระยะสั้นยังคงได้เปรียบ หากสถานการณ์ในตะวันออกกลางเลวร้ายลงอีก หรือข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ดีขึ้นอย่างต่อเนื่อง คาดว่าดัชนีดอลลาร์สหรัฐจะทดสอบระดับเหนือ 101 ในทางกลับกัน หากความกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงลดลง อาจปรับตัวลงมาที่ประมาณ 100 เพื่อการรวมตัวทางเทคนิค

สรุปโดยบรรณาธิการ : ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐในปัจจุบันได้รับการสนับสนุนจากทั้งอุปสงค์สินทรัพย์ปลอดภัยและความคาดหวังด้านนโยบายการเงิน ในด้านหนึ่ง ความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นในตะวันออกกลางกำลังผลักดันกระแสเงินทุนทั่วโลกไปสู่สินทรัพย์ปลอดภัย ในอีกด้านหนึ่ง ความแข็งแกร่งอย่างต่อเนื่องของตลาดแรงงานสหรัฐกำลังกระตุ้นให้มีการประเมินเส้นทางนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ใหม่ และเพิ่มความคาดหวังเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ ในระยะสั้น ดัชนีค่าเงินดอลลาร์ยังคงมีโมเมนตัมขาขึ้นต่อไป ในอนาคต ตลาดจะให้ความสำคัญกับข้อมูลอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐ สุนทรพจน์ของเจ้าหน้าที่เฟด และพัฒนาการในตะวันออกกลาง หากราคาน้ำมันยังคงสูงขึ้นและผลักดันความคาดหวังด้านเงินเฟ้อ เฟดอาจขยายมาตรการเข้มงวดทางการเงิน ซึ่งจะช่วยสนับสนุนประสิทธิภาพของดอลลาร์ต่อไป อย่างไรก็ตาม เมื่อดัชนีค่าเงินดอลลาร์ค่อยๆ เข้าใกล้แนวต้านสำคัญ ความผันผวนของตลาดอาจเพิ่มขึ้นพร้อมกัน และนักลงทุนจำเป็นต้องให้ความสนใจกับผลกระทบของการเปลี่ยนแปลงความคาดหวังด้านนโยบาย