ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นอย่างต่อเนื่องเมื่อเทียบกับเงินรูปีอินเดียในระหว่างการซื้อขายในเอเชียเมื่อวันจันทร์ โดยปรับตัวสูงขึ้นมาอยู่ที่ประมาณ 95.60 ค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้น ราคาน้ำมันในตลาดโลกที่สูงขึ้น และการไหลออกของเงินทุนจากตลาดอินเดียอย่างต่อเนื่อง ล้วนเป็นปัจจัยที่สร้างแรงกดดันอย่างมากต่อเงินรูปี ปัจจัยหลักที่ผลักดันให้ค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้นคือ ผลการดำเนินงานของตลาดแรงงานสหรัฐที่ดีกว่าที่คาดการณ์ไว้

ข้อมูลล่าสุดจากสำนักงานสถิติแรงงานของสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่าจำนวนผู้มีงานทำนอกภาคเกษตรเพิ่มขึ้น 172,000 คนในเดือนพฤษภาคม ซึ่งสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 85,000 คนมาก ในขณะเดียวกัน ข้อมูลการจ้างงานในเดือนเมษายนก็ได้รับการปรับเพิ่มขึ้นเป็น 179,000 คน สูงกว่าที่รายงานไว้ก่อนหน้านี้ที่ 115,000 คนอย่างมีนัยสำคัญ นอกจากนี้ อัตราการว่างงานของสหรัฐฯ ยังคงอยู่ที่ 4.3% ในเดือนพฤษภาคม ซึ่งสอดคล้องกับที่ตลาดคาดการณ์ไว้ แสดงให้เห็นว่าตลาดแรงงานโดยรวมยังคงแข็งแกร่ง

ข้อมูลการจ้างงานที่แข็งแกร่งช่วยเสริมสร้างความเชื่อมั่นของตลาดในความยืดหยุ่นของเศรษฐกิจสหรัฐฯ และกระตุ้นให้นักลงทุนปรับความคาดหวังเกี่ยวกับนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ปัจจุบัน ตลาดโดยทั่วไปเชื่อว่าเฟดอาจคงนโยบายขึ้นอัตราดอกเบี้ยนานกว่าที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ ข้อมูลแสดงให้เห็นว่าความคาดหวังของตลาดว่าเฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อยหนึ่งครั้งในปีนี้เพิ่มขึ้นเป็น 73.8% เมื่อเทียบกับเพียงประมาณ 45.2% เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว

เนื่องจากความคาดหวังเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐจึงยังคงได้รับการสนับสนุนและทรงตัวอยู่ใกล้ระดับ 100 โดยแตะระดับสูงสุดในรอบเกือบสองเดือน ในขณะเดียวกัน สถานการณ์ที่เลวร้ายลงอีกครั้งในตะวันออกกลางก็กลายเป็นปัจจัยสำคัญที่ส่งผลกระทบต่อตลาดสกุลเงินด้วย

ความตึงเครียดทางทหารระหว่างอิสราเอลและอิหร่านทวีความรุนแรงขึ้นอีกในช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา โดยทั้งสองฝ่ายต่างโจมตีทางทหารซึ่งกันและกัน ส่งผลให้ตลาดเกิดความกังวลเกี่ยวกับการบ escalation ของความขัดแย้งในภูมิภาค นักลงทุนกังวลว่าสถานการณ์ดังกล่าวอาจขัดขวางการกลับมาขนส่งพลังงานผ่านช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งจะนำไปสู่ความตึงเครียดอย่างต่อเนื่องต่ออุปทานพลังงานทั่วโลก

ช่องแคบฮอร์มุซเป็นหนึ่งในเส้นทางการขนส่งพลังงานที่สำคัญที่สุดของโลก โดยรองรับการขนส่งน้ำมันดิบทางทะเลประมาณ 20% ของปริมาณการขนส่งทั่วโลก การหยุดชะงักของการขนส่งนี้มักทำให้ราคาน้ำมันดิบในตลาดโลกพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว ด้วยเหตุนี้ ราคาสัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบเดือนมิถุนายนในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ของอินเดีย (MCX) จึงปรับตัวสูงขึ้นประมาณ 4.6% แตะระดับ 9020 รูปี

แรงกดดันจากราคาน้ำมันที่สูงขึ้นส่งผลกระทบอย่างมากต่อเศรษฐกิจอินเดีย อินเดียเป็นหนึ่งในประเทศผู้นำเข้าพลังงานรายใหญ่ของโลกและพึ่งพาแหล่งน้ำมันดิบจากต่างประเทศเป็นอย่างมาก การเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องของราคาน้ำมันในตลาดโลกจะทำให้ต้นทุนการนำเข้าสูงขึ้น ขาดดุลการค้ามากขึ้น และอาจผลักดันให้เกิดภาวะเงินเฟ้อภายในประเทศ ซึ่งโดยทั่วไปแล้วจะส่งผลกระทบในเชิงลบต่อค่าเงินรูปี

นอกจากปัจจัยด้านพลังงานแล้ว การเปลี่ยนแปลงของกระแสเงินทุนยังส่งผลให้ค่าเงินรูปีได้รับแรงกดดันมากขึ้น ข้อมูลแสดงให้เห็นว่าตั้งแต่ต้นเดือนมิถุนายน นักลงทุนสถาบันต่างประเทศยังคงลดการถือครองหุ้นอินเดียอย่างต่อเนื่อง จนถึงปัจจุบัน ยอดเงินทุนไหลออกสุทธิสะสมอยู่ที่ประมาณ 3.0814 ล้านล้านรูปี ในเดือนพฤษภาคม นักลงทุนต่างประเทศก็ยังคงขายสุทธิเช่นกัน โดยมีการลดลงสะสมประมาณ 5.5963 ล้านล้านรูปี ตลาดโดยทั่วไปกังวลว่าราคาน้ำมันที่สูงอาจกัดกร่อนผลกำไรของบริษัทอินเดียและสร้างแรงกดดันต่อแนวโน้มการเติบโตทางเศรษฐกิจในอนาคต ดังนั้น นักลงทุนต่างชาติบางรายจึงเลือกที่จะลดสัดส่วนการลงทุนในสินทรัพย์อินเดีย

การไหลออกของเงินทุนไม่เพียงส่งผลกระทบต่อผลการดำเนินงานของตลาดหุ้นอินเดียเท่านั้น แต่ยังทำให้ความต้องการเงินรูปีอ่อนตัวลงอีก ส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ/รูปีอยู่ในระดับสูง จากมุมมองพื้นฐาน อัตราแลกเปลี่ยนดอลลาร์สหรัฐ/รูปีในปัจจุบันได้รับการสนับสนุนจากดอลลาร์ที่แข็งค่า ราคาน้ำมันที่สูงขึ้น และการไหลออกของเงินทุน ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวโน้มขาขึ้นอย่างต่อเนื่องในระยะสั้น

จากมุมมองทางเทคนิค กราฟรายวันของ USD/INR ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 95.30 โดยรักษาระดับการเคลื่อนไหวในระดับสูงโดยทั่วไป ปัจจุบันอัตราแลกเปลี่ยนอยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 20 วันที่ 95.43 เล็กน้อย ซึ่งบ่งชี้ถึงการชะลอตัวของโมเมนตัมขาขึ้นในระยะสั้น แม้ว่าตัวชี้วัด MACD ยังคงอยู่ในแดนบวก แต่โมเมนตัมขาขึ้นแสดงสัญญาณของการอ่อนตัวลง ตัวชี้วัด RSI อยู่ที่ประมาณ 49 ซึ่งบ่งชี้ว่าตลาดอยู่ในภาวะเป็นกลาง โดยมีแรงซื้อและแรงขายที่สมดุลกัน

จากมุมมองของกราฟรายวัน บริเวณ 95.43 ถือเป็นระดับแนวต้านหลักในขณะนี้ หากอัตราแลกเปลี่ยนสามารถกลับมาแข็งแกร่งเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วันได้ ก็อาจจะขึ้นไปทดสอบระดับสูงสุดก่อนหน้าที่ 96.30 และทดสอบระดับสูงสุดในอดีตที่ประมาณ 97.10 อีกครั้ง

จากมุมมองของกราฟ 4 ชั่วโมง อัตราแลกเปลี่ยนแสดงสัญญาณของการทรงตัวหลังจากที่ปรับตัวลงจากระดับสูงสุดเมื่อเร็วๆ นี้ ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้นค่อยๆ ทรงตัว แสดงให้เห็นว่าตลาดได้เข้าสู่ช่วงการรวมตัวแล้ว หากดัชนีดอลลาร์สหรัฐยังคงแข็งค่าขึ้นต่อไป คาดว่าคู่เงิน USD/RUB จะกลับมามีแนวโน้มขาขึ้นอีกครั้ง อย่างไรก็ตาม หากราคาน้ำมันในตลาดโลกปรับตัวลดลง หรือแรงกดดันจากการไหลออกของเงินทุนต่างประเทศลดลง อัตราแลกเปลี่ยนอาจปรับตัวลงไปยังบริเวณแนวรับสำคัญที่ประมาณ 94.00

สรุปโดยบรรณาธิการ : อัตราแลกเปลี่ยน USD/IRR ในปัจจุบันได้รับอิทธิพลจากหลายปัจจัย รวมถึงข้อมูลเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งของสหรัฐฯ ความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นในตะวันออกกลาง และราคาน้ำมันในตลาดโลกที่สูงขึ้น การคาดการณ์การขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) กำลังเพิ่มสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งเป็นการสนับสนุนดอลลาร์อย่างแข็งแกร่ง ในขณะที่อินเดียในฐานะผู้นำเข้าพลังงานรายใหญ่ กำลังเผชิญกับแรงกดดันเพิ่มเติมจากราคาน้ำมันที่สูงขึ้น ในอนาคต ตลาดจะจับตาดูข้อมูลอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ การเคลื่อนไหวเชิงนโยบายของเฟด สถานการณ์ในตะวันออกกลาง และการเปลี่ยนแปลงของราคาน้ำมันในตลาดโลก หากราคาน้ำมันยังคงสูงและเงินทุนจากต่างประเทศยังคงไหลออกจากตลาดอินเดีย อัตราแลกเปลี่ยน USD/IRR อาจมีโอกาสปรับตัวสูงขึ้นอีก ในทางกลับกัน หากราคาน้ำมันลดลงและความเชื่อมั่นในด้านความเสี่ยงดีขึ้น คาดว่าเงินรูปีจะได้รับการสนับสนุนบ้าง