ในช่วงสองวันทำการที่ผ่านมา เงินดอลลาร์แคนาดาได้กลับมาแข็งค่าขึ้นอีกครั้ง กลายเป็นหนึ่งในปัจจัยสำคัญระยะสั้นที่มีอิทธิพลต่อตลาด ส่งผลให้ค่าเงิน USD/CAD อ่อนค่าลงอย่างต่อเนื่อง โดยลดลงประมาณ 0.18% ในช่วงสองวันทำการดังกล่าว



หลังจากมีการประกาศข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ คู่เงิน USD/CAD ยังคงมีแนวโน้มลดลงเล็กน้อย ในขณะนี้ ตลาดไม่ได้เผชิญกับแนวโน้มขาลงที่แข็งแกร่งและต่อเนื่อง เงินดอลลาร์แคนาดาฟื้นตัวขึ้นเพียงเล็กน้อย และคู่เงิน USD/CAD เข้าสู่ช่วงของการรวมตัวและแกว่งตัว ซึ่งเป็นรูปแบบที่น่าจะดำเนินต่อไปในวันทำการซื้อขายถัดไป

ประเด็นสำคัญ: ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภคของสหรัฐฯ กลายเป็นจุดสนใจของตลาด

ในระหว่างช่วงการซื้อขายนี้ สหรัฐฯ ได้ประกาศข้อมูลอัตราเงินเฟ้อ CPI ล่าสุด ซึ่งแสดงให้เห็นว่าเพิ่มขึ้น 4.2% เมื่อเทียบกับปีก่อน ซึ่งสอดคล้องกับความคาดหวังของตลาดอย่างสมบูรณ์ แม้ว่าตัวเลขนี้จะสูงกว่าตัวเลขก่อนหน้าเล็กน้อยที่ 3.8% แต่ก็ไม่เกินการคาดการณ์ของตลาดก่อนหน้านี้ จึงช่วยบรรเทาความกังวลของตลาดเกี่ยวกับเงินเฟ้อในระยะสั้นได้

อย่างไรก็ตาม อัตราเงินเฟ้อยังคงเป็นความเสี่ยงสำคัญที่ตลาดต้องระมัดระวัง แต่ในระยะสั้น ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อนี้ไม่ได้เสริมสร้างความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างรุนแรงโดยธนาคารกลางสหรัฐฯ ในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า

เมื่อพิจารณาจากความน่าจะเป็นของการกำหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ ความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมยังไม่เปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญ การกำหนดราคาในตลาดปัจจุบันบ่งชี้ว่ามีความน่าจะเป็น 42.67% ที่อัตราดอกเบี้ยจะปรับขึ้น 25 จุดพื้นฐานในการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในวันที่ 9 ธันวาคม เทียบกับ 43.33% ในวันทำการก่อนหน้า ซึ่งแสดงให้เห็นว่าข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ไม่ได้ส่งผลกระทบอย่างมากต่อความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับนโยบายการเงิน

หลังจากมีการเผยแพร่ข้อมูล อัตราผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ยังคงทรงตัว โดยผันผวนเล็กน้อยอยู่เหนือระดับ 4.5% ในระยะสั้น แม้ว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ จะยังคงสูงกว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลแคนาดาอายุ 10 ปี (ประมาณ 3.5%) แต่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ก็ไม่สามารถแสดงแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่งได้ จึงไม่สามารถให้การสนับสนุนการซื้อที่ยั่งยืนสำหรับดอลลาร์สหรัฐฯ ได้

โดยรวมแล้ว ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ เป็นไปตามที่ตลาดคาดการณ์ไว้ ช่วยบรรเทาความกังวลเกี่ยวกับการเข้มงวดนโยบายการเงินอย่างรุนแรงของธนาคารกลางสหรัฐฯ ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐฯ ทรงตัว และดอลลาร์แคนาดาดีดตัวขึ้นเล็กน้อย จนกว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะส่งสัญญาณที่ชัดเจนเกี่ยวกับทิศทางนโยบายในอนาคต คู่เงิน USD/CAD มีแนวโน้มที่จะเคลื่อนไหวในกรอบแคบต่อไป

การตีความการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางแคนาดา

ในช่วงเวลานี้ ธนาคารกลางแคนาดาได้ประกาศการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยล่าสุด โดยคงอัตราดอกเบี้ยมาตรฐานไว้ที่ 2.25% ธนาคารกลางระบุว่า ขณะนี้ยังไม่มีหลักฐานเพียงพอที่จะบ่งชี้ว่าราคาน้ำมันที่สูงขึ้นได้ส่งผลกระทบต่อภาคสินค้าและบริการอย่างกว้างขวางแล้ว ในขณะเดียวกัน อัตราเงินเฟ้อของแคนาดายังไม่ก่อให้เกิดความเสี่ยงอย่างมีนัยสำคัญ โดยอัตราเงินเฟ้อเฉลี่ยเมื่อเทียบกับปีก่อนในเดือนเมษายนอยู่ที่ 2.8% ซึ่งต่ำกว่าเป้าหมายสูงสุดของธนาคารกลางที่ 3.0% เล็กน้อย

การตัดสินใจของธนาคารกลางแคนาดาครั้งนี้ไม่ได้ส่งผลให้เงินดอลลาร์แคนาดาแข็งค่าขึ้นอย่างต่อเนื่องและแข็งแกร่ง ท่าทีนโยบายระยะสั้นของธนาคารกลางแคนาดายังคงระมัดระวัง และตลาดไม่สามารถคาดการณ์ได้ว่าธนาคารกลางจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกเมื่อใด ถ้อยคำในคำตัดสินก็ไม่ได้บ่งชี้ถึงการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างรุนแรงแต่อย่างใด

ดังนั้น การแข็งค่าขึ้นเล็กน้อยของดอลลาร์แคนาดาในปัจจุบันจึงไม่ได้เกิดจากผลเชิงบวกของการตัดสินใจของธนาคารกลางแคนาดาเป็นหลัก แต่เกิดจากการอ่อนค่าลงของดอลลาร์สหรัฐในระยะสั้นมากกว่า

ในปัจจุบัน นโยบายรอติดตามสถานการณ์ของธนาคารกลางแคนาดายังคงเป็นประเด็นหลักของตลาด หากข้อมูลอัตราเงินเฟ้อของแคนาดาเพิ่มขึ้น หรือธนาคารกลางแสดงความคิดเห็นที่แข็งกร้าวขึ้น ตลาดจะปรับความคาดหวังเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยใหม่ ในเวลานั้น ความน่าสนใจของสินทรัพย์ดอลลาร์แคนาดาจะเพิ่มขึ้นในระยะสั้น ซึ่งอาจผลักดันให้คู่เงิน USD/CAD หลุดพ้นจากแนวโน้มขาลงในระยะกลางได้

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

อัตราแลกเปลี่ยน USD/CAD มีแนวโน้มปรับตัวสูงขึ้นในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา โดยช่วงการซื้อขายระยะสั้นเริ่มชัดเจนขึ้นเรื่อยๆ แนวต้านสำคัญอยู่ที่ 1.3939 ขณะที่แนวรับหลักอยู่ที่ระดับต่ำสุดก่อนหน้า 1.3549 ปัจจุบันอัตราแลกเปลี่ยนผันผวนอยู่ภายในช่วงดังกล่าว และยังไม่มีสัญญาณการทะลุขึ้นหรือลงที่ชัดเจน ตราบใดที่ระดับแนวต้านด้านบนยังคงกดดันลงมา ตลาดก็มีแนวโน้มที่จะดำเนินต่อไปในรูปแบบการรวมตัวในระดับสูงหรือการปรับตัวลงเพื่อแก้ไข


(ที่มาของกราฟรายวัน USD/CAD: EasyForex)

การตีความสัญญาณตัวชี้วัด

ค่า RSI (14) ปัจจุบันอยู่ที่ 68.27 ซึ่งอยู่เหนือระดับ 50 อย่างมั่นคง บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นโดยรวมยังคงแข็งแกร่งในระยะสั้น อย่างไรก็ตาม ค่าดังกล่าวเข้าใกล้ช่วงวิกฤตซื้อมากเกินไปที่ 70 ซึ่งสะท้อนให้เห็นว่ากำลังซื้อของตลาดในช่วงก่อนหน้านี้ถูกดึงออกมามากเกินไป มีความเสี่ยงที่จะเกิดความแตกต่างสูงสุดระหว่างราคาและตัวชี้วัด และมีโอกาสที่จะเกิดการปรับฐานและคลายแรงกดดันจากการซื้อมากเกินไปในภายหลัง

พารามิเตอร์ MACD ปัจจุบัน (26,12,9) แสดงค่า DIFF 0.0058, ค่า DEA 0.0045 และค่าฮิสโตแกรม MACD 0.0026 ฮิสโตแกรมเริ่มแบนลงและแสดงสัญญาณของการหดตัว ซึ่งบ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่อ่อนตัวลงอย่างต่อเนื่องและการลดลงของโมเมนตัมขาขึ้นก่อนหน้านี้ รูปแบบแรงซื้อระยะสั้นที่อ่อนแอในปัจจุบันอาจดำเนินต่อไป หากเส้น DIFF ตัดลงต่ำกว่าเส้น DEA เพื่อสร้างสัญญาณ "เดธครอส" จะเป็นการยืนยันสัญญาณดึงกลับเพิ่มเติม

การวิเคราะห์ระดับราคาที่สำคัญ

1.3939 (ระดับแนวต้านสำคัญ)
ระดับนี้แสดงถึงจุดสูงสุดล่าสุด (ปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 1.3929 ซึ่งเป็นระดับที่ถูกทดสอบหลายครั้งก่อนที่จะพบกับแนวต้านและร่วงลง) และยังสอดคล้องกับการขยายตัวของเส้นแนวต้านแนวนอนจากจุดสูงสุดในเดือนเมษายน 2026 ที่ 1.3966 ซึ่งพอดีกับขอบบนของช่วงการซื้อขายระยะกลางถึงระยะยาว หากอัตราแลกเปลี่ยนทะลุผ่านระดับนี้ได้อย่างมีประสิทธิภาพ (ราคาปิดคงอยู่เหนือระดับนี้ แทนที่จะเป็นการทะลุผ่านโดยมีเงา) มันจะทำลายรูปแบบการรวมตัวในปัจจุบันและเริ่มต้นแนวโน้มขาขึ้นเชิงโครงสร้างรอบใหม่ โดยมีเป้าหมายขาขึ้นที่ระดับทางจิตวิทยาที่ 1.40

1.3820 (ระดับแนวรับ/แนวต้านระยะสั้น)
ระดับราคากลางนี้สอดคล้องกับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 ช่วงเวลา (MA200: 1.3815) และยังเป็นระดับแนวรับสำคัญในช่วงแนวโน้มขาขึ้นล่าสุด เนื่องจากอัตราแลกเปลี่ยนผันผวนอยู่รอบระดับนี้ การต่อสู้ระหว่างฝ่ายซื้อและฝ่ายขายจึงจะดำเนินต่อไป ตราบใดที่ระดับแนวรับนี้ยังไม่ถูกทำลายอย่างมีประสิทธิภาพ แนวโน้มขาขึ้นโดยรวมก็จะยังคงอยู่ และโครงสร้างแนวโน้มขาขึ้นก็สามารถคงอยู่ได้

1.3703 (ระดับแนวรับหลัก)
ระดับนี้เป็นระดับแนวรับสำคัญสำหรับการปรับตัวลงล่าสุด และยังทำหน้าที่เป็นแนวรับที่แปลงมาจากขอบบนของช่วงการซื้อขายก่อนหน้านี้ นอกจากนี้ยังทับซ้อนกับแนวป้องกันขาลงหลักที่อยู่ต่ำกว่าระบบค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (MA100: 1.3722, MA50: 1.3763 อยู่เหนือระดับนี้ทั้งคู่) หากอัตราแลกเปลี่ยนลดลงต่ำกว่าระดับนี้และร่วงลงอย่างเด็ดขาด แรงกดดันจากขาลงจะค่อยๆ มีอำนาจเหนือกว่า ทำให้ความเสี่ยงขาลงเพิ่มขึ้นอย่างมาก เป้าหมายแนวรับถัดไปจะเป็นจุดต่ำสุดล่าสุดที่ 1.3549