ตลาดน้ำมันดิบระหว่างประเทศยังคงทรงตัวอย่างอ่อนแอในการซื้อขายในเอเชียเมื่อวันศุกร์ โดยราคาน้ำมันดิบ WTI ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 86.70 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ในวันทำการก่อนหน้า ราคาน้ำมันลดลงมากกว่า 5.5% ส่วนใหญ่เป็นผลมาจากสัญญาณเชิงบวกจากประธานาธิบดีทรัมป์ของสหรัฐฯ ที่บ่งชี้ถึงความเป็นไปได้ของข้อตกลงสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านในอนาคตอันใกล้ ซึ่งช่วยลดความกังวลของตลาดเกี่ยวกับผลกระทบระยะยาวต่ออุปทานพลังงานในตะวันออกกลางได้อย่างรวดเร็ว

ทรัมป์กล่าวว่าสหรัฐฯ และอิหร่านอาจบรรลุข้อตกลงสันติภาพได้เร็วที่สุดในสุดสัปดาห์นี้ และเปิดเผยว่าการโจมตีทางทหารที่วางแผนไว้ก่อนหน้านี้ได้ถูกเลื่อนออกไป ตามคำอธิบายของเขา ข้อตกลงในอนาคตจะไม่เพียงแต่ฟื้นฟูการเดินเรืออย่างมีเสถียรภาพในช่องแคบฮอร์มุซเท่านั้น แต่ยังจะรวมถึงคำมั่นสัญญาจากอิหร่านที่จะละทิ้งโครงการอาวุธนิวเคลียร์ด้วย ช่องแคบฮอร์มุซเป็นหนึ่งในเส้นทางการขนส่งพลังงานที่สำคัญที่สุดของโลก โดยมีการขนส่งน้ำมันดิบทางทะเลประมาณ 20% ของโลก ดังนั้น สัญญาณใด ๆ ของการผ่อนคลายความตึงเครียดจะช่วยลดความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ในตลาดน้ำมันได้อย่างรวดเร็ว

สัญญาณจากอิหร่านยิ่งเสริมความคาดหวังของตลาดว่าข้อตกลงนี้จะได้รับการดำเนินการ สำนักข่าวฟาร์สของอิหร่านรายงานว่าเตหะรานมีแนวโน้มสูงที่จะอนุมัติข้อตกลงนี้ เนื่องจากสหรัฐฯ ได้ยอมรับเงื่อนไขที่เสนอแล้ว อย่างไรก็ตาม ตลาดยังคงระมัดระวัง เนื่องจากข้อความสุดท้ายของข้อตกลงยังไม่ได้รับการยืนยันอย่างเป็นทางการจากทั้งสองฝ่าย ซึ่งหมายความว่าสถานการณ์ในตะวันออกกลางยังคงเปลี่ยนแปลงได้

นอกจากนี้ แม้ว่าจะมีการบรรลุข้อตกลงสันติภาพในที่สุดแล้ว ก็ยังต้องใช้เวลาอีกระยะหนึ่งกว่าที่ปริมาณพลังงานทั่วโลกจะกลับสู่ระดับปกติ นักวิเคราะห์ตลาดเชื่อว่า การฟื้นฟูความปลอดภัยในการเดินเรือในช่องแคบฮอร์มุซยังคงต้องมีการประเมินความเสี่ยงในพื้นที่อย่างละเอียดถี่ถ้วน รวมถึงการกำจัดสิ่งกีดขวางทางทะเลที่อาจเกิดขึ้น การฟื้นฟูการดำเนินงานของโรงงานน้ำมันและก๊าซที่ได้รับผลกระทบ และการซ่อมแซมความเสียหายของโครงสร้างพื้นฐานที่เกิดจากการโจมตีด้วยโดรนและขีปนาวุธในอดีต ดังนั้น ระบบโลจิสติกส์พลังงานทั่วโลกอาจยังคงเผชิญกับการหยุดชะงักเป็นระยะๆ ในระยะสั้น

เป็นที่น่าสังเกตว่า ยังคงมีความไม่สอดคล้องกันในรายงานเกี่ยวกับสถานการณ์ความมั่นคงในช่องแคบฮอร์มุซในปัจจุบัน กองทัพสหรัฐฯ ระบุว่าเรือพาณิชย์ยังคงสามารถแล่นผ่านช่องแคบได้อย่างปลอดภัย และปฏิเสธข้อกล่าวอ้างใดๆ ที่ว่าเรือรบของสหรัฐฯ ถูกโจมตี ในขณะที่สื่อของรัฐบาลอิหร่านอ้างว่าเรือของสหรัฐฯ ถูกโจมตีด้วยขีปนาวุธและโดรน ความแตกต่างของข้อมูลนี้แสดงให้เห็นว่า แม้ความคาดหวังเกี่ยวกับความก้าวหน้าทางการทูตจะช่วยปรับปรุงความเชื่อมั่นของตลาด แต่ความเสี่ยงด้านการขนส่งทางเรือยังไม่หมดไปโดยสิ้นเชิง

ข้อมูลการขนส่งทางเรือแสดงให้เห็นว่ากิจกรรมการขนส่งพลังงานบางส่วนกำลังค่อยๆ ฟื้นตัว ข้อมูลระบุว่าเรือบรรทุกก๊าซธรรมชาติเหลว (LNG) สามลำได้ออกจากช่องแคบฮอร์มุซไปยังเอเชียโดยปิดเครื่องส่งสัญญาณระบุตำแหน่ง อย่างไรก็ตาม อุบัติเหตุทางทะเลยังคงเกิดขึ้นอย่างต่อเนื่อง ทางการอินเดียรายงานอุบัติเหตุใกล้ท่าเรือชินาสในโอมานเมื่อวันพฤหัสบดี ซึ่งเป็นเหตุการณ์ที่สามในสัปดาห์นี้ อย่างไรก็ตาม โรงกลั่นน้ำมันของอินเดียระบุว่าพวกเขาได้จัดหาน้ำมันดิบเพียงพอต่อความต้องการในการดำเนินงานอย่างน้อยในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า ซึ่งช่วยบรรเทาความกังวลของตลาดเกี่ยวกับปัญหาการขาดแคลนอุปทานในระยะสั้นได้บ้าง

จากมุมมองของกราฟรายวัน ราคาน้ำมันดิบ WTI ปรับตัวลงอย่างรวดเร็วหลังจากที่พุ่งขึ้นอย่างมากจากความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นในตะวันออกกลาง ราคาได้ทะลุแนวรับสำคัญลงมา แสดงให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงอำนาจในตลาดไปสู่ฝ่ายขายในระยะสั้น ปัจจุบัน ราคาได้รับการสนับสนุนที่บริเวณ 85 ดอลลาร์ แต่แนวโน้มโดยรวมยังคงอ่อนแอ หากฝ่ายขายยังคงกดดันต่อไป ระดับแนวรับสำคัญที่ต้องจับตาดูคือ 83 ดอลลาร์ และระดับทางจิตวิทยาที่ 80 ดอลลาร์ การทะลุลงต่ำกว่า 80 ดอลลาร์อาจนำไปสู่การทดสอบพื้นที่ใกล้จุดต่ำสุดในเดือนเมษายนต่อไป ในทางกลับกัน ระดับแนวต้านเริ่มต้นที่ต้องจับตาดูคือบริเวณ 88-89 ดอลลาร์ การฟื้นตัวอย่างต่อเนื่องเหนือช่วงนี้จะทำให้เกิดการปรับฐานทางเทคนิคที่สำคัญยิ่งขึ้น

จากมุมมองของกราฟ 4 ชั่วโมง แม้ว่าจะมีความจำเป็นต้องรักษาเสถียรภาพในระยะสั้นหลังจากราคาน้ำมันลดลงอย่างรวดเร็วต่อเนื่อง แต่ราคาโดยรวมยังคงซื้อขายต่ำกว่าแนวต้านของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หลัก และแนวโน้มขาลงในระยะสั้นยังไม่เปลี่ยนแปลงไปอย่างมีนัยสำคัญ ตัวชี้วัดทางเทคนิคแสดงให้เห็นว่าโมเมนตัมของตลาดยังคงเป็นขาลง และการดีดตัวขึ้นใดๆ อาจเผชิญกับการขายทำกำไรและแรงขายใหม่ หากราคาน้ำมัน WTI ไม่สามารถทะลุแนวต้านเหนือ 88 ดอลลาร์ได้อย่างมีประสิทธิภาพ ราคาน้ำมันยังคงมีความเสี่ยงที่จะลดลงไปอีกถึง 83 ดอลลาร์หรือแม้กระทั่ง 80 ดอลลาร์ หากเกิดความไม่แน่นอนใหม่ๆ ในสถานการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ หรือหากการฟื้นตัวของอุปทานช้ากว่าที่ตลาดคาดการณ์ ราคาน้ำมันอาจกลับไปทดสอบระดับ 90 ดอลลาร์อีกครั้ง

สรุปโดยบรรณาธิการ : ข้อตกลงสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในขณะนี้เป็นปัจจัยสำคัญที่สุดที่ส่งผลต่อตลาดน้ำมันดิบ โดยความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ลดลงอย่างรวดเร็วทำให้ราคาน้ำมัน WTI ลดลงอย่างมากจากระดับสูงสุดก่อนหน้านี้ อย่างไรก็ตาม การลงนามในข้อตกลงขั้นสุดท้าย การฟื้นฟูการขนส่งทางเรือในช่องแคบฮอร์มุซอย่างเต็มรูปแบบ และการซ่อมแซมโรงงานพลังงานที่เสียหายยังคงต้องใช้เวลา ดังนั้น ความเสี่ยงด้านอุปทานทั่วโลกจึงยังไม่หมดไปโดยสิ้นเชิง ในระยะสั้น ราคาน้ำมันอาจยังคงอยู่ในรูปแบบที่อ่อนแอและผันผวน ตลาดจะจับตาดูผลลัพธ์สุดท้ายของการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน สภาพการขนส่งทางเรือในช่องแคบฮอร์มุซ และการเปลี่ยนแปลงของปริมาณสำรองและความต้องการทั่วโลก ปัจจัยเหล่านี้จะเป็นตัวกำหนดว่าราคาน้ำมัน WTI จะลดลงไปอีกที่ระดับ 80 ดอลลาร์ หรือจะดีดตัวขึ้นเมื่อความกังวลเรื่องอุปทานกลับมาอีกครั้ง