เมื่อวันพุธ (17 มิถุนายน) ในช่วงตลาดซื้อขายของยุโรป ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐยังคงซื้อขายอย่างระมัดระวัง โดยปัจจุบันทรงตัวอยู่ที่ประมาณ 99.50 นักลงทุนต่างเฝ้ารอการตัดสินใจด้านนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) อย่างใจจดใจจ่อ

ธนาคารกลางสหรัฐจะเปิดเผยการคาดการณ์ทางเศรษฐกิจล่าสุดและแผนภาพจุดแสดงอัตราดอกเบี้ย และการแถลงข่าวหลังการประชุมครั้งแรกของประธานคนใหม่ วอร์ช คาดว่าจะเป็นเหตุการณ์ที่สำคัญที่สุด

ในส่วนของข้อมูลเศรษฐกิจนั้น ยูโรโซนจะประกาศตัวเลขเงินเฟ้อ HICP ประจำเดือนพฤษภาคมฉบับสุดท้าย และข้อมูลยอดขายปลีกของสหรัฐฯ ก็จะถูกเปิดเผยเช่นกัน

ในด้านภูมิรัฐศาสตร์ แถลงการณ์ร่วมของกลุ่ม G7 ได้เพิ่มความเข้มงวดในการคว่ำบาตรต่อรัสเซีย และอิหร่านได้ออกคำเตือนทางทหารต่ออิสราเอล เมื่อรวมปัจจัยเสี่ยงหลายประการเข้าด้วยกัน ความผันผวนของตลาดอาจเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ

สถานการณ์ทางภูมิศาสตร์การเมือง: รายละเอียดของข้อตกลงระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านยังไม่ชัดเจน และกลุ่ม G7 เพิ่มมาตรการคว่ำบาตรต่อรัสเซีย

สินทรัพย์เสี่ยงทั่วโลกปรับตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในวันจันทร์ โดยได้รับแรงหนุนจากความคาดหวังของตลาดที่สูงขึ้นเกี่ยวกับข้อตกลงสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน อย่างไรก็ตาม ในวันอังคาร ดัชนีหลักของวอลล์สตรีทกลับเปลี่ยนแปลงไป ปิดตลาดแบบผสมผสาน โดยความเชื่อมั่นก่อนหน้านี้ลดลงอย่างมาก สาเหตุหลักมาจากข้อตกลงกรอบการทำงานปัจจุบันระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านเป็นเพียงข้อตกลงเบื้องต้น และข้อมูลสำคัญ เช่น รายละเอียดการดำเนินการและการแบ่งความรับผิดชอบยังคงไม่ชัดเจน ส่งผลให้นักลงทุนระมัดระวังมากขึ้น

รัฐมนตรีต่างประเทศอิหร่านได้เปิดเผยความคืบหน้าล่าสุดของการเจรจา โดยระบุว่าการเจรจารอบต่อไปจะเริ่มขึ้นในวันเดียวกับที่ทั้งสองฝ่ายลงนามในบันทึกความเข้าใจ ระยะเวลาการหารือเต็มรูปแบบจะใช้เวลา 60 วัน และเนื้อหาหลักของการเจรจาจะครอบคลุมการหารืออย่างครอบคลุมเกี่ยวกับประเด็นนิวเคลียร์ของอิหร่านและแผนการยกเลิกมาตรการคว่ำบาตรที่เกี่ยวข้องอย่างเป็นขั้นตอน

อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางยังไม่หมดไปโดยสิ้นเชิง กองบัญชาการกลางของอิหร่าน ฮาเต็ม อันเบีย ได้ตอบโต้การโจมตีทางตอนใต้ของเลบานอนของอิสราเอลอย่างรุนแรง โดยเตือนว่าหากอิสราเอลยังคงโจมตีทางทหารต่อไป อิหร่านจะเผชิญกับการตอบโต้ที่รุนแรงและเท่าเทียมกัน ซึ่งเป็นการสร้างความไม่ไว้วางใจในตลาดอีกครั้ง

นอกจากนี้ ในเช้าวันพุธ ผู้นำกลุ่ม G7 ได้ออกแถลงการณ์ร่วมกันประกาศเพิ่มมาตรการคว่ำบาตรต่อรัสเซีย โดยเน้นที่การเพิ่มข้อจำกัดในภาคส่วนน้ำมันและก๊าซ ในขณะเดียวกัน ประเทศต่างๆ จะร่วมมือกันเพื่อกระจายเส้นทางการขนส่งพลังงาน ลดการพึ่งพาเส้นทางการเดินเรือผ่านช่องแคบฮอร์มุซ และขยายคลังสำรองพลังงานเชิงยุทธศาสตร์ การเปลี่ยนแปลงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ซับซ้อนนี้ยังคงส่งผลกระทบต่อความต้องการลงทุนในตลาดหุ้นทั่วโลกอย่างต่อเนื่อง

การประชุมธนาคารกลางสหรัฐ: อัตราดอกเบี้ยยังไม่เป็นเอกฉันท์; แผนภาพจุดและบทบาทใหม่ของวอร์ชในฐานะบุคคลสำคัญ

หลังจากอ่อนค่าลงเล็กน้อยในวันอังคาร ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ เคลื่อนไหวในกรอบแคบๆ ในวันพุธ และปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 99.50

ตลาดโดยทั่วไปคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะคงพารามิเตอร์นโยบายการเงินไว้ไม่เปลี่ยนแปลง

อย่างไรก็ตาม บทสรุปที่แก้ไขแล้วของการคาดการณ์ทางเศรษฐกิจและคำกล่าวของนายวอร์ช ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ ในการแถลงข่าวครั้งแรกหลังการประชุม อาจให้เบาะแสสำคัญเกี่ยวกับแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยและทำให้ความผันผวนของตลาดเพิ่มสูงขึ้นอย่างมาก

เหตุการณ์ที่มีความเสี่ยงสำคัญที่สุดคือการประชุมนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ (Federal Reserve) แทบไม่มีความไม่แน่นอนใดๆ เกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย เพราะตลาดได้คาดการณ์ไว้แล้วว่าอัตราดอกเบี้ยจะไม่เปลี่ยนแปลง จุดที่น่าสนใจจริงๆ คือ:

ประการแรก แผนภาพจุดแสดงให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งสะท้อนถึงแนวโน้มที่แข็งกร้าวมากขึ้นภายใน FOMC หรือไม่?

ประการที่สอง น้ำเสียงในการสื่อสารของวอร์ชในการแถลงข่าว—ไม่ว่าเขาจะส่งสัญญาณที่เป็นกลางหรือแข็งกร้าว—จะส่งผลโดยตรงต่อทิศทางของดอลลาร์สหรัฐในระยะสั้น

ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อของสหราชอาณาจักร: ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ทรงตัวอยู่ที่ 2.8% ขณะที่ค่าเงินปอนด์สเตอร์ลิงอ่อนค่าลง

ข้อมูลที่เผยแพร่โดยสำนักงานสถิติแห่งชาติของสหราชอาณาจักรเมื่อวันพุธแสดงให้เห็นว่า อัตราการเพิ่มขึ้นรายปีของดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ยังคงทรงตัวอยู่ที่ 2.8% ในเดือนพฤษภาคม ไม่เปลี่ยนแปลงจากเดือนก่อนหน้า เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า CPI เพิ่มขึ้น 0.2% ซึ่งต่ำกว่าการเพิ่มขึ้น 0.7% ในเดือนเมษายน และต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 0.4% ด้วย

รายละเอียดอื่นๆ ได้แก่ ดัชนีราคาค้าปลีกเพิ่มขึ้นเป็น 3.1% เมื่อเทียบกับปีก่อน จาก 3.0% ในเดือนเมษายน และดัชนีราคาผู้ผลิต (ราคาปัจจัยการผลิต) เพิ่มขึ้นเป็น 8.7% ในช่วงเวลาเดียวกัน ค่าเงินปอนด์อ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์หลังจากมีการเผยแพร่ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อ และปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 1.3415

พลวัตตลาดอื่นๆ

ราคาทองคำทรงตัวหลังจากพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วเมื่อวันจันทร์ โดยปรับตัวขึ้นเล็กน้อยในวันอังคาร ปัจจุบันราคาทองคำสปอตอยู่ที่ประมาณ 4,320 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ซึ่งอยู่ในช่วงการปรับฐาน

ค่าเงินยูโรเคลื่อนไหวในกรอบแคบๆ เหนือระดับ 1.1600 เมื่อเทียบกับดอลลาร์ หลังจากที่ปรับตัวขึ้นเล็กน้อยติดต่อกันสองวัน

ค่าเงินเยนไม่ได้รับประโยชน์จากการตัดสินใจของธนาคารกลางญี่ปุ่นที่ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานเมื่อวันอังคาร โดยปิดตัวลงอ่อนค่าลงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับดอลลาร์ ในวันพุธ ดอลลาร์ซื้อขายอยู่ในช่วงแคบๆ เหนือ 160.20 เมื่อเทียบกับเยนในช่วงตลาดซื้อขายของยุโรป

ค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลียอ่อนค่าลงหลังจากซื้อขายในกรอบแคบๆ เมื่อวันอังคาร และปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 0.7050 เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ

บทสรุปโดยบรรณาธิการ

ในขณะที่นายวอร์ช ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เป็นประธานการประชุมนโยบายการเงินครั้งแรก ดัชนีดอลลาร์ยังคงผันผวนอย่างระมัดระวัง โดยตลาดจับตาดูสัญญาณจากแผนภาพจุดและการสื่อสารของนายวอร์ช ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับข้อตกลงระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ประกอบกับมาตรการคว่ำบาตรใหม่ของกลุ่ม G7 ต่อรัสเซีย และคำเตือนทางทหารของอิหร่าน ยังคงรบกวนความต้องการความเสี่ยงทั่วโลกเนื่องจากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อของสหราชอาณาจักรเป็นไปตามที่คาดการณ์ไว้ และคาดว่าความผันผวนของตลาดในระยะสั้นจะเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ โดยทิศทางสุดท้ายขึ้นอยู่กับความชัดเจนของสัญญาณนโยบายของเฟดและการเปลี่ยนแปลงของสถานการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์

คำถามที่พบบ่อย

คำถามที่ 1: ปัจจุบันปัจจัยใดบ้างที่ส่งผลต่อดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ?

A: ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐเคลื่อนไหวในกรอบแคบๆ รอบ 99.50 ในวันพุธ ส่วนใหญ่เป็นเพราะนักลงทุนรอผลการตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ตลาดส่วนใหญ่คาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยจะไม่เปลี่ยนแปลง แต่การเปลี่ยนแปลงที่อาจเกิดขึ้นในแผนภาพจุด (dot plot) และท่าทีในการแถลงต่อสาธารณะครั้งแรกของวอร์ริชจะเป็นกุญแจสำคัญในการกำหนดทิศทางระยะสั้นของดอลลาร์ สัญญาณที่แข็งกร้าวอาจหนุนดอลลาร์ ในขณะที่สัญญาณที่อ่อนข้ออาจกดดันให้ดอลลาร์อ่อนค่าลง

คำถามที่ 2: ข้อตกลงระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านจะส่งผลกระทบต่อความต้องการรับความเสี่ยงของตลาดโลกอย่างไร?

A: แม้ว่าข้อตกลงกรอบชั่วคราวระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านจะช่วยกระตุ้นสินทรัพย์เสี่ยงในวันจันทร์ แต่ความคลุมเครือในรายละเอียดกลับลดทอนความเชื่อมั่นในวันอังคาร ข้อตกลงดังกล่าวขยายเวลาหยุดยิงออกไปอีก 60 วัน และวางแผนที่จะเริ่มการเจรจาเรื่องนิวเคลียร์ แต่การที่อิสราเอลไม่เข้าร่วมและการที่อิหร่านออกคำเตือนทางทหารทำให้เกิดข้อสงสัยเกี่ยวกับความยั่งยืนของการหยุดยิง การที่กลุ่ม G7 เพิ่มมาตรการคว่ำบาตรต่อรัสเซียยิ่งเพิ่มความไม่แน่นอนทางภูมิศาสตร์การเมือง ส่งผลให้ความต้องการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยงลดลงในระยะสั้น

คำถามที่ 3: ประเด็นสำคัญที่ได้จากการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐครั้งนี้มีอะไรบ้าง?

A: อัตราดอกเบี้ยน่าจะยังคงไม่เปลี่ยนแปลง สิ่งที่น่าจับตามองจริงๆ คือการคาดการณ์ทางเศรษฐกิจล่าสุด ว่าแผนภาพจุดแสดงให้เห็นถึงท่าทีที่แข็งกร้าวขึ้นหรือไม่ และถ้อยแถลงของนายวอร์ชในการแถลงข่าว ในฐานะประธานคนใหม่ นายวอร์ชจำเป็นต้องสร้างสมดุลระหว่างมุมมองส่วนตัวของเขากับฉันทามติของคณะกรรมการนโยบายการเงิน (FOMC) และรูปแบบการสื่อสารของเขาอาจบ่งบอกถึงการเปลี่ยนแปลงในปฏิสัมพันธ์ด้านนโยบายของเฟดในอนาคต

คำถามที่ 4: ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อของสหราชอาณาจักรในเดือนพฤษภาคมมีลักษณะอย่างไร และจะมีผลกระทบต่อเงินปอนด์สเตอร์ลิงอย่างไร?

A: อัตราเงินเฟ้อทั่วไป (CPI) ของสหราชอาณาจักรในเดือนพฤษภาคมยังคงทรงตัวอยู่ที่ 2.8% ขณะที่อัตราการเพิ่มขึ้นรายเดือนชะลอตัวลงเหลือ 0.2% ซึ่งบ่งชี้ว่าแรงกดดันด้านเงินเฟ้อโดยรวมอยู่ภายใต้การควบคุม แต่ราคาขายปลีกและราคาสินค้าผู้ผลิตแสดงให้เห็นถึงแรงกดดันที่เพิ่มขึ้นเล็กน้อย หลังจากการประกาศข้อมูลดังกล่าว ค่าเงินปอนด์สเตอร์ลิงอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์ สะท้อนให้เห็นถึงการปรับตัวอย่างระมัดระวังของตลาดเกี่ยวกับการคาดการณ์นโยบายต่อไปของธนาคารกลางอังกฤษ

คำถามที่ 5: แนวโน้มปัจจุบันของราคาทองคำและคู่สกุลเงินหลักอื่นๆ เป็นอย่างไรบ้าง?

A: ราคาทองคำสปอตยังคงทรงตัวอยู่ที่ประมาณ 4320 ดอลลาร์ต่อออนซ์ โดยได้รับประโยชน์จากความต้องการป้องกันความเสี่ยงจากสถานการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ เงินยูโรผันผวนเล็กน้อย เงินเยนยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันโดยได้รับผลกระทบจำกัดจากการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางญี่ปุ่น และการฟื้นตัวของเงินดอลลาร์ออสเตรเลียอ่อนแอ ตลาดโดยรวมอยู่ในภาวะรอคอยดูสถานการณ์ก่อนการตัดสินใจของเฟด และคาดว่าความผันผวนจะเพิ่มขึ้นอย่างมากหลังจากมีการเผยแพร่ข้อมูลและแถลงข่าว

เมื่อเวลา 15:12 น. ตามเวลาปักกิ่งของวันที่ 17 มิถุนายน ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอยู่ที่ 99.52