เมื่อวันพฤหัสบดีที่ 18 มิถุนายน ในช่วงต้นของการซื้อขายในตลาดสหรัฐฯ ราคาทองคำในตลาดโลกปรับตัวลดลงอย่างรวดเร็ว ขณะที่ราคาสินเงินปรับตัวลดลงมากกว่าอย่างเห็นได้ชัด ตลาดยังคงพิจารณาถึงการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยที่เข้มงวดของธนาคารกลางสหรัฐฯ และความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในระยะใกล้ก็เพิ่มสูงขึ้น ปัจจัยนี้ประกอบกับความตึงเครียดที่ลดลงระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ซึ่งนำไปสู่ราคาน้ำมันที่ลดลง ส่งผลให้ราคาสินค้าโลหะมีค่าได้รับแรงกดดันอย่างมาก ราคาทองคำล่วงหน้าในนิวยอร์กซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 4244.8 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ลดลง 136.6 จุด หรือ 3.12% ในวันนั้น ขณะที่ราคาสินเงินในนิวยอร์กอยู่ที่ 66.175 ดอลลาร์ ลดลง 6.49% ในวันเดียว



เมื่อวันพุธที่ผ่านมา ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) คงอัตราดอกเบี้ยเป้าหมายไว้ที่ 3.50%–3.75% เท่าเดิม แต่สัญญาณนโยบายที่เผยแพร่หลังการประชุมโดยทั่วไปแล้วค่อนข้างแข็งกร้าว แผนภาพจุดในเดือนมิถุนายนแสดงให้เห็นว่าผู้กำหนดนโยบาย 9 จาก 18 คนคาดว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกในปีนี้ เควิน วอร์ช ประธานเฟด ไม่ได้เสนอการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยส่วนตัวในครั้งนี้ ลดความซับซ้อนของแถลงการณ์นโยบายในการประชุมนโยบายครั้งแรกในตำแหน่งของเขา และประกาศการทบทวนอย่างครอบคลุมเกี่ยวกับกรอบนโยบายหลัก 5 ด้านของเฟด ได้แก่ กลไกการสื่อสาร งบดุล ระบบข้อมูลเศรษฐกิจ การจ้างงานและผลิตภาพ และอัตราเงินเฟ้อ

ด้วยเหตุนี้ แนวโน้มปัจจุบันของตลาดโลหะมีค่าจึงถูกขับเคลื่อนเป็นหลักโดยผลตอบแทนของพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ และดอลลาร์สหรัฐฯ ในขณะที่ความต้องการการป้องกันความเสี่ยงด้วยสินทรัพย์ปลอดภัยกลับลดลง

หลังจากการตัดสินใจของเฟด การเคลื่อนไหวของตลาดทั้งหมดหมุนรอบความคาดหวังเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย: ผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้นทั่วทั้งกระดาน โดยผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 2 ปีแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ และผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีปรับตัวสูงขึ้นมาอยู่ตรงกลางช่วง 4.4%; นักลงทุนคาดการณ์ว่าช่องว่างในการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดแคบลง และความเสี่ยงในการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นในเวลาเดียวกัน

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าดัชนีหุ้นสหรัฐฯ ปิดตัวสูงขึ้นในทุกตลาดในการซื้อขายช่วงเช้าวันพฤหัสบดี ราคาน้ำมันที่ลดลงและความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านที่คลี่คลายลง ช่วยชดเชยผลกระทบเชิงลบจากนโยบายที่แข็งกร้าวของธนาคารกลางสหรัฐฯ ได้บางส่วน แต่ความเชื่อมั่นในโลหะมีค่ายังคงระมัดระวังอย่างมาก โดยราคาทองคำไม่สามารถรักษาระดับการดีดตัวขึ้นเหนือ 4,300 ดอลลาร์สหรัฐฯ จากวันพุธไว้ได้ และราคาเงินยังคงลดลงอย่างต่อเนื่องหลังจากทะลุระดับ 68 ดอลลาร์สหรัฐฯ โดยตลาดหันมาให้ความสนใจกับระดับแนวรับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันอีกครั้ง

สหรัฐฯ และอิหร่านได้บรรลุข้อตกลงเบื้องต้น โดยเห็นพ้องที่จะยุติความขัดแย้ง เปิดเส้นทางการเดินเรืออีกครั้ง และกลับมาส่งออกน้ำมันดิบของอิหร่าน อย่างไรก็ตาม ตลาดยังคงกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงในการดำเนินการ ซึ่งรวมถึงความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการขนส่ง การประกันภัย และความต่อเนื่องของนโยบาย

ข้อตกลงดังกล่าวมีผลกระทบต่อตลาดหลักสองประการ ประการแรกคือ ช่วยกดดันความคาดหวังเรื่องอัตราเงินเฟ้อ และประการที่สองคือ ช่วยกระตุ้นความเชื่อมั่นต่อสินทรัพย์เสี่ยง ราคาน้ำมันดิบเบรนท์อ่อนตัวลงตามไปด้วย โดยราคาน้ำมันดิบ WTI ในนิวยอร์กอยู่ที่ 73.83 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ลดลงอย่างมากถึง 2.87% ในวันเดียว น้ำมันเชื้อเพลิงและน้ำมันเบนซินไร้สารตะกั่วของสหรัฐฯ ก็ลดลงเช่นกัน มีเพียงก๊าซธรรมชาติเท่านั้นที่สวนทางและเพิ่มขึ้น 2.29% ดัชนีหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้น และการซื้อทองคำเพื่อเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยลดลงอย่างมาก

สำหรับเงินนั้น ความคาดหวังเรื่องอัตราเงินเฟ้อที่ต่ำควรจะเป็นปัจจัยบวก แต่ผลกระทบรวมกันของราคาน้ำมันดิบที่อ่อนตัวลงและค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้นได้ลดทอนตรรกะด้านราคาของเงินในฐานะเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและสินทรัพย์ทางอุตสาหกรรมอย่างมาก ส่งผลให้ราคาเงินลดลงมากกว่าราคาทองคำมาก

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ฟื้นตัวขึ้นทั่วทั้งกระดานหลังเปิดตลาด โดยพลิกฟื้นจากความสูญเสียที่เกิดขึ้นหลังจากการตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เมื่อวันพุธที่ผ่านมา ดัชนี S&P 500 เพิ่มขึ้น 0.96% ดัชนี Nasdaq เพิ่มขึ้น 1.32% และดัชนี Dow Jones Industrial Average เพิ่มขึ้น 0.34% ภาคเทคโนโลยีเป็นผู้นำในการฟื้นตัว ขณะที่ราคาน้ำมันเชื้อเพลิงที่ลดลงส่งผลดีต่อหุ้นกลุ่มสายการบินและกลุ่มท่องเที่ยว

อัปเดตตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ทั่วโลก: ราคาน้ำมันดิบ WTI ในตลาดซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์นิวยอร์ก (NYME) ปรับตัวลดลง ปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 73.83 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ก็ลดลงเช่นกัน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐอายุ 10 ปีปรับตัวสูงขึ้น ขณะนี้ยังไม่มีข้อมูลราคาซื้อขายระหว่างวันโดยละเอียด

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

ทองคำสปอต



เป้าหมายหลักของกลุ่มผู้ซื้อในระยะสั้นคือ ราคาทองคำจะกลับไปสู่โซนแนวต้านที่ 4,280–4,320 ดอลลาร์ หากรักษาระดับเหนือโซนนี้ได้ เป้าหมายต่อไปจะอยู่ที่ 4,364 ดอลลาร์ และเป้าหมายถัดไปคือจุดสูงสุดของช่องแนวโน้มขาลงที่ 4,575 ดอลลาร์

เป้าหมายหลักในระยะสั้นสำหรับผู้ขายคือการทะลุลงต่ำกว่าระดับแนวรับที่ 4,240 ดอลลาร์ (ปัจจุบันราคาทองคำอยู่ใกล้ระดับนี้มาก) โดยมีเป้าหมายขาลงเพิ่มเติมที่ 4,200 ดอลลาร์ และแนวรับที่ลึกกว่าที่ 4,180 ดอลลาร์

ระดับแนวต้านระยะสั้นแรกอยู่ที่ 4280 ดอลลาร์ และระดับแนวต้านที่สองอยู่ที่ 4320 ดอลลาร์; ระดับแนวรับระยะสั้นแรกอยู่ที่ 4240 ดอลลาร์ และระดับแนวรับที่สองอยู่ที่ 4200 ดอลลาร์

สีเงินจุด



เป้าหมายหลักในระยะสั้นสำหรับผู้ซื้อคือ ราคาสินเงินจะกลับไปสู่โซนแนวต้านที่ 69.08–70 ดอลลาร์ โดยหากทะลุเหนือระดับนั้นได้ เป้าหมายต่อไปคือ 72 ดอลลาร์ และเป้าหมายถัดไปที่ 72.47 ดอลลาร์

เป้าหมายหลักในระยะสั้นสำหรับผู้ขายคือการทะลุลงต่ำกว่าระดับแนวรับที่ 67 ดอลลาร์ ราคาปัจจุบันได้ลดลงต่ำกว่า 67 ดอลลาร์แล้ว โดยมีเป้าหมายขาลงต่อไปที่ 66 ดอลลาร์ และแนวรับที่ลึกกว่าที่ 65 ดอลลาร์

ระดับแนวต้านระยะสั้นแรกอยู่ที่ 69.08 ดอลลาร์ และระดับแนวต้านที่สองอยู่ที่ 70 ดอลลาร์; ระดับแนวรับระยะสั้นแรกอยู่ที่ 67 ดอลลาร์ และระดับแนวรับที่สองอยู่ที่ 66 ดอลลาร์