สัปดาห์หน้า (22-26 มิถุนายน) ตลาดการเงินโลกจะได้เห็นการประกาศข้อมูลอัตราเงินเฟ้อจำนวนมาก และสัญญาณนโยบายจากธนาคารกลางต่างๆ ประกอบกับเหตุการณ์สำคัญอื่นๆ เช่น การประชุมดาวอส และการประชุมผู้ถือหุ้นของ Nvidia ความผันผวนของตลาดอาจเพิ่มสูงขึ้นอย่างมาก ตั้งแต่ LPR (อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ชั้นดี) ของจีน ไปจนถึงดัชนีราคาผู้บริโภคหลักของสหรัฐฯ จากดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคการผลิตในประเทศต่างๆ ไปจนถึงดัชนีราคาผู้บริโภคของโตเกียว ข้อมูลแต่ละจุดอาจส่งผลต่อความคาดหวังเกี่ยวกับทิศทางอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางหลักๆ นักลงทุนจำเป็นต้องให้ความสนใจอย่างใกล้ชิดกับจุดเปลี่ยนของข้อมูลสำคัญๆ ภายใต้บรรยากาศที่ตึงเครียดของธนาคารกลางสหรัฐฯ และวางแผนล่วงหน้าเพื่อรับมือกับความเสี่ยงและโอกาสที่อาจเกิดขึ้น

ธนาคารกลางส่งสัญญาณก่อน ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อจะเป็นตัวกำหนดสถานการณ์

ในวันจันทร์ (22 มิถุนายน) จีนจะประกาศอัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะยาว (LPR) อายุ 1 ปี และ 5 ปี ข้อมูลนี้สะท้อนให้เห็นถึงต้นทุนการระดมทุนในตลาดปัจจุบันและความต้องการทางการเงินของเศรษฐกิจที่แท้จริงโดยตรง และมีคุณค่าอย่างยิ่งในการประเมินทิศทางของนโยบายการเงินภายในประเทศและอัตราการฟื้นตัวของตลาดอสังหาริมทรัพย์

ในขณะเดียวกัน แคนาดาได้เผยแพร่ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อประจำเดือนพฤษภาคม และยูโรโซนได้เผยแพร่ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคประจำเดือนมิถุนายน ซึ่งเป็นข้อมูลอัตราเงินเฟ้อและสภาวะเศรษฐกิจล่าสุดที่จะใช้เป็นข้อมูลอ้างอิงสำหรับการตัดสินใจเชิงนโยบายของธนาคารกลางยุโรปและอเมริกาในอนาคต

ดัชนี PMI ทั่วโลกได้รับการเผยแพร่แล้ว และการประชุมดาวอสเปิดฉากขึ้น: ตลาดจับตามองสามเหตุการณ์สำคัญ

ในวันอังคารที่ 23 มิถุนายนนี้ ข้อมูลดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคการผลิต (PMI) ทั่วโลกจะถูกเผยแพร่พร้อมกัน โดยสหราชอาณาจักร ฝรั่งเศส เยอรมนี ยูโรโซน และสหรัฐอเมริกา จะเผยแพร่ดัชนี SPGI Manufacturing PMI ของตนเอง ซึ่งทำหน้าที่เป็นตัวชี้วัดล่วงหน้าของผลกำไรของบริษัทและกิจกรรมทางเศรษฐกิจ และยังช่วยให้สามารถสังเกตการเปลี่ยนแปลงของแรงกดดันด้านเงินเฟ้อได้อีกด้วย (Caixin.com)

สหรัฐอเมริกาจะประกาศข้อมูลการเปลี่ยนแปลงการจ้างงานรายสัปดาห์ของ ADP ด้วยเช่นกัน

ในวันเดียวกันนั้น การประชุม Summer Davos Forum ครั้งที่ 17 ก็เปิดขึ้นที่เมืองต้าเหลียน (จนถึงวันที่ 25 มิถุนายน) ซึ่งผู้นำจากแวดวงการเมือง ธุรกิจ และวิชาการทั่วโลกจะมารวมตัวกันเพื่อหารือเกี่ยวกับความท้าทายและโอกาสทางเศรษฐกิจระดับโลก และอาจส่งสัญญาณเชิงนโยบายที่สำคัญออกมาได้

นอกจากนี้ CFTC ยังเลื่อนการเผยแพร่รายงาน Commitment of Traders รายสัปดาห์ ซึ่งผู้ค้าฟอเร็กซ์และสินค้าโภคภัณฑ์สามารถใช้เพื่อสังเกตการเปลี่ยนแปลงของความเชื่อมั่นในตลาดได้ และ สัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบ WTI จะครบกำหนดในเดือนสิงหาคม ซึ่งอาจทำให้ราคาน้ำมันผันผวนในระยะสั้น

ข้อมูลปริมาณสำรองน้ำมันดิบถูกเปิดเผย รวมถึงอัตราเงินเฟ้อและการพัฒนาด้านนโยบายในออสเตรเลียและญี่ปุ่น

ในวันพุธที่ 24 มิถุนายน ตลาดพลังงานจะมีการเผยแพร่ข้อมูลสำคัญ โดยรายงานปริมาณสำรองน้ำมันดิบจาก API และ EIA จะถูกเผยแพร่ต่อเนื่องกัน รายงานเหล่านี้จะสะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงของอุปทานและอุปสงค์น้ำมันดิบทั่วโลก และจะมีผลกระทบอย่างมากต่อแนวโน้มราคาน้ำมัน

ออสเตรเลียได้เผยแพร่ดัชนีราคาผู้บริโภคที่ปรับปรุงแล้วสำหรับเดือนพฤษภาคม ซึ่งเป็นข้อมูลอัตราเงินเฟ้อล่าสุดที่ธนาคารกลางออสเตรเลียใช้ในการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ย

ธนาคารกลางญี่ปุ่นได้เผยแพร่บทสรุปการประชุมนโยบายการเงินประจำเดือนมิถุนายน ที่สำคัญคือ ธนาคารกลางญี่ปุ่นเพิ่งปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐาน เป็น 1% ในเดือนมิถุนายน ซึ่งถือเป็นการเข้าสู่ "ยุคอัตราดอกเบี้ย 1%" อย่างเป็นทางการ บทสรุปนี้จะเปิดเผยรายละเอียดเกี่ยวกับการตัดสินใจของธนาคารกลางและแนวโน้มนโยบายในอนาคต

วันประกาศข้อมูล: PCE เป็นผู้นำ โดยมีเหตุการณ์สำคัญหลายอย่างเกิดขึ้นพร้อมกัน

วันพฤหัสบดี (25 มิถุนายน) เป็นวันสุดท้ายของการประกาศข้อมูลและเหตุการณ์สำคัญในสัปดาห์นี้ โดยสหรัฐฯ จะประกาศดัชนีราคา PCE เดือนพฤษภาคมและดัชนีราคา PCE หลัก รวมถึงตัวเลข PCE ไตรมาสแรกฉบับสุดท้ายด้วย

ข้อมูล PCE รายเดือนและรายไตรมาสยังคงเป็นตัวชี้วัดอัตราเงินเฟ้อที่สำคัญที่สุดสำหรับธนาคารกลางสหรัฐฯ หากข้อมูลต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ อาจส่งผลกระทบอย่างรุนแรงต่อบรรยากาศที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ ใช้นโยบายเข้มงวดในปัจจุบัน และอาจเปลี่ยนแปลงการคาดการณ์ของตลาดเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยในอนาคตได้ด้วย

ในขณะเดียวกัน สหรัฐฯ จะเปิดเผยข้อมูลคำสั่งซื้อสินค้าคงทนประจำเดือนเมษายน รวมถึงจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกและต่อเนื่องประจำสัปดาห์นี้ เพื่อสะท้อนให้เห็นถึงการเติบโตทางเศรษฐกิจและสภาวะตลาดแรงงานของสหรัฐฯ อย่างครอบคลุม

ในวันเดียวกันนั้น Nvidia ได้จัดการประชุมผู้ถือหุ้นประจำปี ในฐานะบริษัท AI ชั้นนำ แนวโน้มผลการดำเนินงานและแผนกลยุทธ์ของบริษัทจะมีอิทธิพลต่อแนวโน้มของหุ้นเทคโนโลยีทั่วโลกและความต้องการความเสี่ยงของตลาด

ธนาคารกลางสหรัฐ (Federal Reserve) เผยแพร่ผลการทดสอบภาวะวิกฤตของธนาคารประจำปี ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความแข็งแกร่งของภาคธนาคารสหรัฐฯ ธนาคารกลางยุโรป (European Central Bank) เผยแพร่รายงานเศรษฐกิจ ซึ่งสรุปการประเมินนโยบายการเงินของยูโรโซนล่าสุด และผู้ว่าการธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น คาซูโอะ อุเอดะ เข้าร่วมสัมมนาธนาคารกลางที่จัดโดยกองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) ซึ่งอาจเป็นการอธิบายเพิ่มเติมเกี่ยวกับจุดยืนด้านนโยบายของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น

วันสุดท้าย: อัตราเงินเฟ้อและความเชื่อมั่นปรับตัวสูงขึ้นพร้อมกัน สามผู้ทรงอิทธิพลของ FOMC ออกมาแถลงการณ์

ในวันศุกร์ (26 มิถุนายน) ญี่ปุ่นจะประกาศดัชนีราคาผู้บริโภคโตเกียวประจำเดือนมิถุนายน ซึ่งเป็นตัวชี้วัดล่วงหน้าของอัตราเงินเฟ้อในประเทศ และจะมีอิทธิพลต่อความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับอัตราการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอนาคตของธนาคารกลางญี่ปุ่น

สหรัฐฯ ได้เผยแพร่ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกนประจำเดือนมิถุนายน และการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อ ซึ่งทั้งสองอย่างนี้มีความสำคัญอย่างยิ่งต่อการประเมินกิจกรรมของผู้บริโภคและการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ

ประเด็นสำคัญคือ สุนทรพจน์ของ FOMC ในวันศุกร์นี้จะส่งผลกระทบโดยตรงต่อประสิทธิภาพของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าอัตราดอกเบี้ย: สมาชิกถาวรที่มีสิทธิ์ออกเสียงของ FOMC (เจ้าหน้าที่ลำดับที่สามของเฟด) และประธานเฟดนิวยอร์ก นายวิลเลียมส์ จะกล่าวสุนทรพจน์ ; สมาชิกที่มีสิทธิ์ออกเสียงของ FOMC ในปี 2027 และประธานเฟดชิคาโก นายกูลส์บี (เป็นกลางถึงค่อนข้างแข็งกร้าว) จะกล่าวสุนทรพจน์; และสมาชิกที่มีสิทธิ์ออกเสียงของ FOMC ในปี 2026 และประธานเฟดมินนิอาโปลิส (ค่อนข้างแข็งกร้าวมาก) จะกล่าวสุนทรพจน์

คำเตือนเกี่ยวกับความเสี่ยง: มีตัวแปรสำคัญสามอย่างที่ต้องติดตามอย่างใกล้ชิด

นอกเหนือจากข้อมูลเศรษฐกิจหลักแล้ว นักลงทุนควรระมัดระวังความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นดังต่อไปนี้ด้วย:

ความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์: ความไม่แน่นอนต่างๆ เช่น ความขัดแย้งระหว่างรัสเซียและยูเครน และสถานการณ์ในตะวันออกกลาง อาจกระตุ้นให้เกิดความระมัดระวังต่อความเสี่ยงเพิ่มสูงขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านในสวิตเซอร์แลนด์

ความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงนโยบายของธนาคารกลาง: หากคำกล่าวของเจ้าหน้าที่จากธนาคารกลางสหรัฐฯ ธนาคารกลางยุโรป ธนาคารแห่งญี่ปุ่น และธนาคารกลางอื่นๆ ส่งสัญญาณนโยบายที่เกินความคาดหมาย อาจส่งผลให้ตลาดปรับแก้ความคาดหวังอย่างรวดเร็วและก่อให้เกิดความผันผวนอย่างรุนแรงในระยะสั้นของราคาสกุลเงินและสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้อง

ความผันผวนที่ไม่คาดคิดในข้อมูลอัตราเงินเฟ้อ: การเบี่ยงเบนอย่างมีนัยสำคัญจากความคาดหวังในตัวชี้วัดอัตราเงินเฟ้อที่สำคัญ เช่น ดัชนีราคาผู้บริโภคขั้นพื้นฐาน (Core PCE) และดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) อาจนำไปสู่การปรับตัวอย่างรวดเร็วในการกำหนดราคาอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางในตลาด นอกจากนี้ ข่าวสารจากบริษัทเทคโนโลยี เช่น Nvidia เกี่ยวกับโอกาสหรือความเสี่ยงใหม่ๆ ในอุตสาหกรรมปัญญาประดิษฐ์ (AI) อาจก่อให้เกิดความปั่นป่วนในตลาดพันธบัตรและตลาดหุ้นทั่วโลก

แถลงการณ์นโยบายในเวทีดาวอส: แถลงการณ์ของผู้นำทางการเมืองระดับโลกและเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางในเวทีดาวอสอาจก่อให้เกิดการเปลี่ยนแปลงในความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับการประสานงานนโยบายเศรษฐกิจโลก ซึ่งส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นในสินทรัพย์เสี่ยง

ความผันผวนของราคาสินค้าโภคภัณฑ์: ปัจจัยต่างๆ เช่น ข้อมูลปริมาณสำรองน้ำมันดิบและการต่อสัญญา อาจทำให้ราคาน้ำมันผันผวนอย่างรุนแรง ซึ่งจะส่งผลกระทบต่อความคาดหวังด้านอัตราเงินเฟ้อและผลการดำเนินงานของหุ้นในอุตสาหกรรมที่เกี่ยวข้อง