ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นต่อเนื่องเมื่อเทียบกับดอลลาร์แคนาดาในการซื้อขายในเอเชียเมื่อวันจันทร์ โดยปรับตัวขึ้นติดต่อกันเป็นวันที่ห้า และแตะระดับสูงสุดที่ 1.4191 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดใหม่ในรอบเกือบ 14 เดือน ค่าเงินดอลลาร์ได้รับแรงหนุนจากการไหลเข้าของเงินทุนสู่สินทรัพย์ปลอดภัย และความคาดหวังต่อนโยบายที่เข้มงวดของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ขณะที่ดอลลาร์แคนาดาได้รับแรงกดดันจากราคาน้ำมันที่ลดลงและความกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจ ส่งผลให้ค่าเงินแข็งค่าขึ้น

ปัจจัยหลักที่ผลักดันให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งขึ้นในช่วงที่ผ่านมายังคงเป็นความไม่แน่นอนเกี่ยวกับสถานการณ์ในตะวันออกกลาง ประธานาธิบดีทรัมป์ของสหรัฐฯ กล่าวเมื่อสุดสัปดาห์ที่ผ่านมาว่า หากกลุ่มติดอาวุธในเลบานอนยังคงโจมตีอิสราเอล สหรัฐฯ อาจใช้ปฏิบัติการทางทหารโดยตรงต่ออิหร่าน คำกล่าวนี้ทำให้เกิดความสงสัยในตลาดอีกครั้งเกี่ยวกับโอกาสในการเจรจาสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ซึ่งส่งผลให้ความระมัดระวังในการลงทุนเพิ่มขึ้นอย่างมาก

ในขณะเดียวกัน การประกาศของอิหร่านเกี่ยวกับการปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้งได้จุดชนวนความตึงเครียดในตลาดพลังงานโลก แม้ว่าบางรายงานจะระบุว่าการติดต่อระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านยังคงดำเนินอยู่ แต่ความกังวลของตลาดเกี่ยวกับการเสื่อมถอยของสถานการณ์ในภูมิภาคยังคงมีอยู่ ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มสูงขึ้นได้ผลักดันให้เงินทุนไหลเข้าสู่สินทรัพย์ปลอดภัยในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ส่งผลให้ดัชนีดอลลาร์ได้รับการสนับสนุนอย่างต่อเนื่อง

นอกจากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยแล้ว มุมมองนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ก็เป็นปัจจัยสำคัญที่ผลักดันให้ดอลลาร์แข็งค่าขึ้นเช่นกัน สัปดาห์ที่แล้ว เฟดคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิม แต่โดยรวมแล้วท่าทีของนโยบายเฟดนั้นค่อนข้างเข้มงวด การคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยล่าสุดแสดงให้เห็นว่า ผู้กำหนดนโยบาย 9 ใน 19 คน คาดว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อยหนึ่งครั้งในปีนี้ และตลาดยังคาดการณ์ถึงความเป็นไปได้ที่จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมเร็วที่สุดในเดือนกันยายนอีกด้วย

เงินดอลลาร์แคนาดาอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับเงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้นอย่างต่อเนื่อง เนื่องจากเป็นหนึ่งในสกุลเงินสินค้าโภคภัณฑ์หลักของโลก ประสิทธิภาพของเงินดอลลาร์แคนาดาจึงเชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกับตลาดน้ำมันระหว่างประเทศ แคนาดาเป็นหนึ่งในผู้จัดหาน้ำมันดิบรายใหญ่ที่สุดให้กับสหรัฐอเมริกา ดังนั้นการเปลี่ยนแปลงของราคาน้ำมันจึงมักส่งผลกระทบโดยตรงต่อประสิทธิภาพของเงินดอลลาร์แคนาดา แม้ว่าสถานการณ์ในช่องแคบฮอร์มุซจะทำให้ราคาน้ำมันพุ่งสูงขึ้นในตอนแรก แต่ราคาน้ำมันระหว่างประเทศก็ลดลงหลังจากพุ่งขึ้นครั้งแรก เนื่องจากตลาดหันมาให้ความสนใจกับความคืบหน้าของการเจรจาสันติภาพระหว่างสหรัฐอเมริกาและอิหร่าน ผลการวิจัยตลาดแสดงให้เห็นว่ากาตาร์และปากีสถานได้ประกาศแผนงานสันติภาพ 60 วันร่วมกัน โดยมีเป้าหมายเพื่ออำนวยความสะดวกในการบรรลุข้อตกลงขั้นสุดท้ายระหว่างสหรัฐอเมริกาและอิหร่าน ข่าวนี้ช่วยคลายความกังวลเรื่องอุปทาน ทำให้ราคาน้ำมันลดลงจากระดับที่เพิ่มขึ้นก่อนหน้านี้

โมเมนตัมที่ลดลงของการเพิ่มขึ้นของราคาน้ำมันได้บั่นทอนคุณสมบัติของดอลลาร์แคนาดาในฐานะสกุลเงินสินค้าโภคภัณฑ์ ส่งผลให้แนวโน้มขาขึ้นของอัตราแลกเปลี่ยน USD/CAD รุนแรงขึ้น นอกจากนี้ ตลาดยังจับตาดูข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ที่กำลังจะประกาศ หากอัตราเงินเฟ้อยังคงชะลอตัว ความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับการเข้มงวดนโยบายการเงินเพิ่มเติมของธนาคารกลางแคนาดาอาจลดลง ซึ่งจะยิ่งกดดันดอลลาร์แคนาดา ในทางกลับกัน หากอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ ก็อาจช่วยหนุนดอลลาร์แคนาดาได้ โดยรวมแล้ว ปัจจุบันดอลลาร์สหรัฐได้รับการสนับสนุนจากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย ความคาดหวังอัตราดอกเบี้ยสูง และความได้เปรียบทางเศรษฐกิจ ในขณะที่ดอลลาร์แคนาดาเผชิญกับแรงกดดันจากราคาน้ำมันที่ลดลงและการเติบโตทางเศรษฐกิจภายในประเทศที่ชะลอตัว ส่งผลให้อัตราแลกเปลี่ยน USD/CAD แข็งแกร่งขึ้นอย่างมาก

จากมุมมองของกราฟรายวัน คู่เงิน USD/CAD ปรับตัวสูงขึ้นติดต่อกันหลายวัน โดยทะลุผ่านแนวต้านสำคัญก่อนหน้านี้และแตะระดับสูงสุดในรอบ 14 เดือน ซึ่งบ่งชี้ถึงการเสริมความแข็งแกร่งของแนวโน้มขาขึ้นในระยะกลางถึงระยะยาว ปัจจุบัน ราคาเคลื่อนไหวอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หลักอย่างต่อเนื่อง โดยจุดศูนย์กลางของตลาดกำลังปรับตัวสูงขึ้น แนวต้านสำคัญที่ควรจับตาดูคือ 1.4220 และ 1.4300 หากสามารถทะลุผ่านระดับเหล่านี้ได้ อาจเปิดโอกาสให้ราคาปรับตัวสูงขึ้นต่อไป แนวรับสำคัญที่ควรจับตาดูคือ 1.4120 และ 1.4050 ตราบใดที่ราคายังคงอยู่เหนือระดับเหล่านี้ คาดว่าแนวโน้มขาขึ้นโดยรวมจะยังคงดำเนินต่อไป

จากการสังเกตแผนภูมิ 4 ชั่วโมง อัตราแลกเปลี่ยนกำลังเคลื่อนตัวอย่างต่อเนื่องไปตามช่องทางขาขึ้น โดยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้นยังคงอยู่ในแนวเดียวกันในทิศทางขาขึ้น บ่งชี้ว่ากำลังซื้อยังคงมีอิทธิพลเหนือตลาด แม้ว่าจะมีสัญญาณซื้อมากเกินไปในระยะสั้น และไม่สามารถตัดความเป็นไปได้ของการปรับตัวลงทางเทคนิคออกไปได้ แต่โครงสร้างโดยรวมยังคงเป็นขาขึ้น หากราคาทรงตัวอยู่เหนือ 1.4180 ได้ ก็อาจจะยังคงทดสอบระดับ 1.4220 ต่อไป หากเกิดการปรับฐาน ระดับ 1.4120 จะกลายเป็นระดับแนวรับที่สำคัญ โครงสร้างแนวโน้มปัจจุบันยังไม่แสดงสัญญาณอ่อนตัวอย่างชัดเจน และกลยุทธ์ระยะสั้นยังคงเป็นการซื้อเมื่อราคาปรับตัวลง

สรุปโดยบรรณาธิการ : ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบ 14 เดือนเมื่อเทียบกับดอลลาร์แคนาดา สะท้อนให้เห็นถึงความต้องการสินทรัพย์ดอลลาร์อย่างต่อเนื่องของตลาด ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยที่เกิดจากสถานการณ์ในตะวันออกกลางที่ยังคงดำเนินอยู่ ความคาดหวังเกี่ยวกับนโยบายที่เข้มงวดของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) และความยืดหยุ่นของเศรษฐกิจสหรัฐ ล้วนเป็นปัจจัยสนับสนุนความแข็งแกร่งของดอลลาร์ ในขณะเดียวกัน การปรับตัวลงของราคาน้ำมันในตลาดโลกได้บั่นทอนการสนับสนุนดอลลาร์แคนาดา และความไม่แน่นอนเกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจและอัตราเงินเฟ้อของแคนาดาได้จำกัดประสิทธิภาพของดอลลาร์ลงอีก ในระยะสั้น หากเฟดยังคงรักษาสถานะที่เข้มงวดและราคาน้ำมันไม่สามารถรักษาระดับการแข็งค่าได้ คู่เงินดอลลาร์สหรัฐ/ดอลลาร์แคนาดาอาจรักษาระดับความแข็งแกร่งไว้ได้ นักลงทุนควรให้ความสนใจอย่างใกล้ชิดกับผลกระทบของข้อมูลอัตราเงินเฟ้อของแคนาดาและการพัฒนาความสัมพันธ์ระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านต่อความเชื่อมั่นของตลาด