ในวันจันทร์ (22 มิถุนายน) ระหว่างช่วงตลาดเอเชีย เงินดอลลาร์ออสเตรเลียยังคงผันผวนเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ โดยซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 0.7000 ซึ่งส่วนใหญ่ได้รับแรงกดดันจากความไม่มั่นใจในความเสี่ยงที่เพิ่มสูงขึ้นในตลาด

นักลงทุนยังคงประเมินความคืบหน้าล่าสุดในข้อตกลงสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน แม้ว่าการเจรจาจะมีความคืบหน้าในเชิงบวกอยู่บ้าง แต่ภัยคุกคามทางทหารของทรัมป์ได้สร้างความสงสัยเกี่ยวกับโอกาสของข้อตกลง ส่งผลให้เงินดอลลาร์ออสเตรเลียซึ่งอ่อนไหวต่อความเสี่ยงนั้นอ่อนค่าลง

ในขณะเดียวกัน สัญญาณเชิงรุกที่ธนาคารกลางออสเตรเลียประกาศเมื่อสัปดาห์ที่แล้วได้ให้การสนับสนุนเงินดอลลาร์ออสเตรเลียในระดับหนึ่ง

ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์: ข้อตกลงสันติภาพสหรัฐฯ-อิหร่าน: ข่าวดีและความกังวลที่ผสมผสานกัน

การเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านจัดขึ้นเมื่อวันอาทิตย์ที่ผ่านมา (21 มิถุนายน) ณ เมืองเบอร์เกนสต็อก ประเทศสวิตเซอร์แลนด์ โดยมีคณะผู้แทนจากอิหร่าน สหรัฐอเมริกา กาตาร์ และปากีสถานเข้าร่วม

เมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา กาตาร์และปากีสถานซึ่งเป็นผู้ไกล่เกลี่ยได้ออกแถลงการณ์ร่วมกันยืนยันว่าการเจรจากำลังดำเนินไปในบรรยากาศที่ "เป็นไปในเชิงบวกและสร้างสรรค์" ตามรายงานของสำนักข่าวทัสนิมของอิหร่าน โดยอ้างคำกล่าวของโฆษกกระทรวงการต่างประเทศอิหร่าน ฝ่ายต่างๆ "ได้จัดทำกลไกการขนส่งอย่างเป็นทางการเพื่อให้มั่นใจถึงการผ่านแดนอย่างปลอดภัยของเรือพาณิชย์ผ่านช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งเป็นเส้นทางน้ำที่สำคัญ"

อย่างไรก็ตาม ความเชื่อมั่นในตลาดกลับลดลงอย่างรวดเร็วจากคำพูดของทรัมป์ในช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา ทรัมป์ขู่ชัดเจนว่าจะใช้กำลังทหารโจมตีอิหร่านหากฮิซบอลลาห์ยังคงโจมตีอิสราเอลต่อไป คำกล่าวนี้สร้างความไม่แน่นอนให้กับโอกาสในการบรรลุข้อตกลงสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ลดความอยากเสี่ยงของตลาด และกระตุ้นให้นักลงทุนหันไปหาสินทรัพย์ปลอดภัย ส่งผลให้เงินดอลลาร์ออสเตรเลียซึ่งอ่อนไหวต่อความเสี่ยงได้รับแรงกดดัน พลวัต "การเจรจาสันติภาพในด้านหนึ่ง การคุกคามในอีกด้านหนึ่ง" ในตะวันออกกลางทำให้เงินดอลลาร์ออสเตรเลียยากที่จะได้รับแรงหนุนอย่างต่อเนื่อง

นโยบายการเงิน: ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) คงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิม เพื่อรักษาระดับค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลียให้คงที่

ตรงกันข้ามกับแรงกดดันจากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่มีต่อดอลลาร์ออสเตรเลีย สัญญาณเชิงรุกที่ธนาคารกลางออสเตรเลียปล่อยออกมาเมื่อสัปดาห์ที่แล้วกลับเป็นปัจจัยหนุนให้ดอลลาร์ออสเตรเลียแข็งค่าขึ้น

ในการประชุมนโยบายการเงินเดือนมิถุนายน ธนาคารกลางออสเตรเลียตัดสินใจคงอัตราดอกเบี้ยนโยบาย (OCR) ไว้ที่ 4.35% เท่าเดิม ซึ่งเป็นการตัดสินใจหลังจากที่ได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดติดต่อกันสามครั้งในช่วงต้นปีนี้ การตัดสินใจคงอัตราดอกเบี้ยในครั้งนี้เป็นการหยุดชั่วคราว ไม่ใช่การยุติการปรับขึ้นอย่างถาวร

ที่สำคัญกว่านั้น สมาชิกสภาได้ชี้แจงอย่างชัดเจนว่า อาจจำเป็นต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมเพื่อให้บรรลุเป้าหมายนโยบาย ท่าทีที่แข็งกร้าวนี้แตกต่างอย่างสิ้นเชิงกับแนวทางนโยบายของธนาคารกลางหลักอื่นๆ ซึ่งส่งผลให้ตลาดมีความเชื่อมั่นในข้อได้เปรียบด้านอัตราดอกเบี้ยของดอลลาร์ออสเตรเลีย และจำกัดศักยภาพในการอ่อนค่าลงได้ในระดับหนึ่ง

ความเชื่อมั่นของตลาด: ความต้องการเสี่ยงเป็นปัจจัยหลักที่ส่งผลต่อความผันผวนในระยะสั้น

ในระยะสั้น ประสิทธิภาพของดอลลาร์ออสเตรเลียขึ้นอยู่กับการเปลี่ยนแปลงของความต้องการความเสี่ยงในระดับโลกเป็นอย่างมาก ในฐานะที่เป็นสกุลเงินที่เกี่ยวข้องกับสินค้าโภคภัณฑ์และความเสี่ยง ดอลลาร์ออสเตรเลียจึงอ่อนไหวอย่างยิ่งต่อสถานการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์และความไม่ชอบความเสี่ยงในตลาด โดยมักจะเป็นที่ต้องการเมื่อความต้องการความเสี่ยงเพิ่มสูงขึ้น และถูกขายออกได้ง่ายเมื่อความไม่ชอบความเสี่ยงทวีความรุนแรงขึ้น

ในปัจจุบัน ปัจจัยบวกและลบกำลังผสมผสานกัน ทำให้เกิดความแตกต่างอย่างชัดเจน ปัจจัยที่สนับสนุนเงินดอลลาร์ออสเตรเลีย ได้แก่ ท่าทีที่แข็งกร้าวของธนาคารกลางออสเตรเลีย ซึ่งคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิมเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว แต่ส่งสัญญาณอย่างชัดเจนถึงความเป็นไปได้ที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก การมองโลกในแง่ดีที่อาจเกิดขึ้นจากการสรุปกรอบการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน และระดับราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่ค่อนข้างสูง ซึ่งเป็นปัจจัยสนับสนุนพื้นฐานสำหรับสกุลเงินที่อิงกับสินค้าโภคภัณฑ์

อย่างไรก็ตาม ปัจจัยที่กดดันค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลียก็ไม่อาจมองข้ามได้ ภัยคุกคามทางทหารของทรัมป์ได้บดบังโอกาสในการบรรลุข้อตกลงสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน และความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ก็ทวีความรุนแรงขึ้นอย่างต่อเนื่อง ความเสี่ยงที่หลีกเลี่ยงในระดับโลกอยู่ในระดับสูง โดยมีเงินทุนไหลเข้าสู่สินทรัพย์ปลอดภัย เช่น ดอลลาร์สหรัฐ และในขณะเดียวกัน ดอลลาร์สหรัฐก็ได้รับการสนับสนุนจากความคาดหวังเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) และความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย ซึ่งยิ่งกดดันค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลียให้ลดลงไปอีก

จนกว่าสถานการณ์ระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านจะชัดเจนขึ้น เงินดอลลาร์ออสเตรเลียมีแนวโน้มที่จะยังคงอ่อนค่าและผันผวนอยู่รอบระดับ 0.7000 การต่อสู้ระหว่างฝ่ายซื้อและฝ่ายขายในระดับนี้จะยังคงดำเนินต่อไป และการปรับตัวขึ้นใดๆ ก็ตามมีแนวโน้มที่จะเผชิญกับแรงกดดันจากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์มากกว่าที่จะเป็นการเริ่มต้นของการกลับตัวของแนวโน้ม

มุมมองของสถาบัน

Morgan Stanley ยังคงมองว่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลียแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ โดยมองว่าเป็นหนึ่งในสกุลเงินผลตอบแทนสูง/สินค้าโภคภัณฑ์ที่มีผลการดำเนินงานดีที่สุดในสภาวะที่ดอลลาร์อ่อนค่า บริษัทคาดว่าดอลลาร์สหรัฐจะอ่อนค่าลงอย่างต่อเนื่องในระดับปานกลางในช่วงครึ่งแรกของปี 2026 (ดัชนี DXY อาจลดลงเหลือประมาณ 94) ซึ่งจะเป็นปัจจัยสนับสนุนสำคัญสำหรับเงินดอลลาร์ออสเตรเลียเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ การคาดการณ์ก่อนหน้านี้ระบุว่า AUD/USD อาจปรับตัวขึ้นไปอยู่ที่ 0.70 (เพิ่มขึ้นประมาณ 8% จากระดับนั้น)

นักวิเคราะห์เน้นย้ำว่าพื้นฐานทางเศรษฐกิจภายในประเทศของออสเตรเลียมีความแข็งแกร่ง ได้แก่ นโยบายที่ค่อนข้างเข้มงวดของธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) การฟื้นตัวของอุปสงค์จากจีนที่ผลักดันการส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์ (เช่น แร่เหล็ก) และความยืดหยุ่นของเศรษฐกิจออสเตรเลีย ซึ่งทั้งหมดนี้สนับสนุนให้เงินดอลลาร์ออสเตรเลียเป็น "ตัวแทนที่ชัดเจนของตลาดหมีของเงินดอลลาร์สหรัฐ"

แม้จะมีความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ หรือการชะลอตัวของเศรษฐกิจจีนในระยะกลาง แต่ Morgan Stanley เชื่อว่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลียยังมีโอกาสแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ ในช่วงครึ่งแรกของปี 2026 โดยอาจทดสอบระดับ 0.72-0.75 และการปรับตัวในภายหลังขึ้นอยู่กับความเชื่อมั่นด้านความเสี่ยงทั่วโลกและความแตกต่างของนโยบาย

ความเสี่ยงในระยะสั้น ได้แก่ ความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์การเมืองที่ผลักดันความต้องการดอลลาร์สหรัฐซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย หรือการปรับตัวของราคาสินค้าโภคภัณฑ์ แต่ตรรกะในระยะกลางถึงระยะยาวนั้นยังคงแข็งแกร่ง ได้แก่ ความแตกต่างทางนโยบาย การฟื้นตัวของความต้องการรับความเสี่ยง และการประเมินมูลค่าที่น่าดึงดูด สถาบันต่างๆ แนะนำให้เพิ่มการจัดสรรให้กับดอลลาร์ออสเตรเลียในช่วงที่ราคาปรับตัวลง โดยมองว่าเป็นตัวเลือกอันดับต้นๆ สำหรับการจัดสรรเงินตราต่างประเทศในปี 2026 ภาพรวมโดยทั่วไปเป็นไปในแง่ดี ดอลลาร์ออสเตรเลียถือเป็นหนึ่งในสกุลเงินที่ทำผลงานได้ดีที่สุดในตลาดหมีของดอลลาร์สหรัฐ และคาดว่าจะแสดงแนวโน้มการแข็งค่าอย่างต่อเนื่องตลอดทั้งปี

UBS ชี้ให้เห็นว่าท่าทีที่แข็งกร้าวของธนาคารกลางออสเตรเลีย (การคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ในระดับสูง) และศักยภาพในการผ่อนคลายนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ ได้สร้างความแตกต่างทางนโยบาย ซึ่งสนับสนุนการแข็งค่าของเงินดอลลาร์ออสเตรเลีย ในขณะเดียวกัน เศรษฐกิจที่มั่นคงและการส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์ของจีนก็เป็นปัจจัยสนับสนุนพื้นฐาน

แม้จะเผชิญกับแรงกดดันในระยะสั้นจากการดีดตัวขึ้นเป็นระยะของดอลลาร์สหรัฐฯ แต่ยูบีเอสเชื่อว่าดอลลาร์ออสเตรเลียจะแข็งค่าขึ้นอย่างค่อยเป็นค่อยไปเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ โดยได้รับประโยชน์จากความต้องการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยงทั่วโลกและการจัดสรรเงินลงทุนใหม่ของนักลงทุน

ความเสี่ยงอาจรวมถึงความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์การเมืองที่เพิ่มสูงขึ้น การเข้มงวดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ อย่างไม่คาดคิด หรือความต้องการของจีนที่อ่อนแอเกินคาด แต่ในระยะยาว บทบาทของดอลลาร์ออสเตรเลียในฐานะสินทรัพย์ที่มีความหลากหลายนั้นแข็งแกร่งขึ้น UBS แนะนำให้นักลงทุนทบทวนการลงทุนในดอลลาร์สหรัฐฯ และเพิ่มสัดส่วนการลงทุนในดอลลาร์ออสเตรเลียเพื่อเป็นการป้องกันความเสี่ยง

โดยรวมแล้ว สถาบันต่างๆ มีมุมมองที่เป็นบวกอย่างระมัดระวัง โดยคาดว่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลียจะทดสอบช่วง 0.72-0.75 เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐในปี 2026 ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับการเปลี่ยนแปลงของข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคและแนวทางการดำเนินนโยบายของธนาคารกลาง

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

จากกราฟรายวัน ค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลียเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ เคยปรับตัวขึ้นสูงสุดที่ 0.7277 ก่อนจะปรับตัวลง ปัจจุบัน ราคาซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 0.7000 ทดสอบระดับแนวรับสำคัญที่ 0.6978 ระบบค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แสดงสัญญาณขาลง โดยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้น MA20 (0.7081) และ MA50 (0.7138) กดราคาลงพร้อมกัน ราคาทรงตัวอยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้นเหล่านี้ โดยมีเพียงค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะกลางและระยะยาว MA100 และ MA200 เท่านั้นที่ยังคงมีแนวโน้มขาขึ้น ดังนั้น แนวโน้มขาขึ้นระยะกลางและระยะยาวจึงยังไม่ถูกทำลายอย่างสมบูรณ์ และการปรับตัวลงในระยะสั้นนั้นเห็นได้ชัดเจน

ตัวชี้วัดทั้งสองอ่อนตัวลง เส้น DIFF ของตัวชี้วัด MACD ตัดลงต่ำกว่าเส้น DEA เล็กน้อย และฮิสโตแกรมยังคงอยู่ต่ำกว่าแกนศูนย์ บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาลงยังคงลดลงอย่างต่อเนื่อง ค่า RSI อยู่ที่ 37.51 ซึ่งต่ำกว่าเส้นกลาง 50 และยังไม่เข้าสู่โซนขายมากเกินไป แสดงให้เห็นว่ายังมีโอกาสที่โมเมนตัมขาลงจะดำเนินต่อไปได้

ระดับแนวรับสำคัญที่ 0.6978 คือโซนการรวมตัวก่อนหน้านี้ หากทะลุลงต่ำกว่าระดับนี้อย่างเด็ดขาด จะมุ่งเป้าไปที่จุดต่ำสุดก่อนหน้าที่ 0.6832 ระดับแนวต้านแรกคือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วัน (MA20) ที่ 0.7081 ตามด้วยช่วง 0.7176 แนวต้านค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้นประกอบกับตัวชี้วัดขาลงบ่งชี้ว่าตลาดอ่อนแอและผันผวน การรักษาระดับเหนือ 0.6978 อาจนำไปสู่การดีดตัวขึ้นเล็กน้อย แต่การดีดตัวขึ้นไปใกล้กับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้นมีแนวโน้มที่จะพบกับแนวต้าน ดังนั้นจึงแนะนำให้ใช้กลยุทธ์การขายชอร์ต โดยติดตามระดับแนวรับ 0.6978 อย่างใกล้ชิด


(กราฟรายวัน AUD/USD, ที่มา: FX678)

เมื่อเวลา 14:57 ตามเวลาปักกิ่งของวันที่ 22 มิถุนายน เงินดอลลาร์ออสเตรเลียซื้อขายอยู่ที่ 0.7004/05 เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ