ธนาคารกลางสหรัฐฯ เตรียมปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ขณะที่ธนาคารกลางแคนาดายังคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิม ส่งผลให้เงินดอลลาร์แคนาดาเผชิญกับแรงกดดันสองด้าน
2026-06-25 11:18:05
ในวันพฤหัสบดี (25 มิถุนายน) ระหว่างช่วงตลาดเอเชีย ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐผันผวนในระดับสูงเมื่อเทียบกับดอลลาร์แคนาดา โดยปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 1.4230
แม้ว่าตลาดจะคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปีนี้เพิ่มมากขึ้น แต่ดอลลาร์สหรัฐฯ ก็ประสบกับการปรับตัวทางเทคนิคหลังจากที่แข็งค่ามาอย่างต่อเนื่อง ส่งผลให้ดอลลาร์แคนาดาได้พักหายใจชั่วครู่
อย่างไรก็ตาม การผ่อนคลายความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านได้ส่งผลให้ราคาน้ำมันลดลง และเมื่อรวมกับข้อมูลเศรษฐกิจภายในประเทศที่อ่อนแอในแคนาดา ศักยภาพในการแข็งค่าของเงินดอลลาร์แคนาดาจึงถูกจำกัดอย่างมาก
ความคาดหวังของตลาดต่อการปรับขึ้นนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ยังคงแข็งแกร่งขึ้นเรื่อยๆ เควิน วอร์ช ประธานเฟด เพิ่งส่งสัญญาณอย่างชัดเจนถึงการมุ่งเน้นควบคุมอัตราเงินเฟ้อ และระบุว่าเศรษฐกิจโดยรวมของสหรัฐยังคงมีเสถียรภาพ ด้วยท่าทีที่แข็งกร้าวเช่นนี้ เครื่องมือ CME FedWatch แสดงให้เห็นว่าตลาดกำลังประเมินโอกาสที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมอยู่ที่ 83.1%
ขณะนี้ตลาดกำลังจับตาดูการประกาศดัชนีราคาการใช้จ่ายส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐฯ ที่กำลังจะมาถึง ตลาดคาดการณ์ว่าอัตราการเติบโตโดยรวมของ PCE เมื่อเทียบกับปีก่อนจะเพิ่มขึ้นเป็น 4.1% ในเดือนพฤษภาคม จาก 3.8% ในเดือนเมษายน ขณะที่อัตราการเติบโตของ PCE หลักเมื่อเทียบกับปีก่อนคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็น 3.4% จาก 3.3% หากข้อมูลออกมาสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ ก็จะยิ่งตอกย้ำความจำเป็นที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งอาจส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์แข็งขึ้นอีกครั้ง อย่างไรก็ตาม ก่อนการประกาศข้อมูล นักลงทุนที่มองในแง่ดีบางส่วนได้ขายทำกำไร ทำให้ค่าเงินดอลลาร์อ่อนตัวลงชั่วคราว
ในฐานะที่เป็นหนึ่งในผู้ส่งออกน้ำมันดิบรายใหญ่ของโลก เศรษฐกิจของแคนาดาจึงพึ่งพาการเคลื่อนไหวของราคาน้ำมันเป็นอย่างมาก ความคืบหน้าล่าสุดในการเจรจาสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านได้ช่วยปรับปรุงแนวโน้มอุปทานน้ำมันดิบทั่วโลกอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งส่งผลให้ราคาน้ำมันอยู่ในภาวะกดดันอย่างต่อเนื่อง
รัฐมนตรีว่าการกระทรวงพลังงานสหรัฐฯ คริส ไรท์ กล่าวในการประชุม Global Energy Forum ที่นิวยอร์ก ว่าน้ำมันดิบประมาณ 20 ล้านบาร์เรลได้ออกจากช่องแคบฮอร์มุซภายใน 24 ชั่วโมง ซึ่งบ่งชี้ว่าการขนส่งทางเรือกลับสู่ภาวะปกติแล้ว ข้อมูลการขนส่งทางเรือยืนยันการประเมินนี้ โดยเรือบรรทุกน้ำมัน 3 ลำที่บรรทุกน้ำมันดิบประมาณ 5 ล้านบาร์เรล ซึ่งก่อนหน้านี้ติดค้างอยู่ภายใต้ข้อตกลงสันติภาพชั่วคราว ได้ออกจากภูมิภาคอ่าวเปอร์เซียในวันพุธ ขณะเดียวกัน สหรัฐฯ ได้อนุมัติการยกเว้นชั่วคราวสำหรับการซื้อน้ำมันดิบจากอิหร่านที่บรรทุกไว้แล้ว ซึ่งคาดว่าจะช่วยเพิ่มปริมาณน้ำมันในตลาดมากขึ้น
ราคาน้ำมันดิบที่อ่อนตัวลงอย่างต่อเนื่องส่งผลกระทบโดยตรงต่อพื้นฐานเศรษฐกิจของแคนาดา ในฐานะผู้ส่งออกน้ำมันดิบรายใหญ่ที่สุดของสหรัฐอเมริกา รายได้จากการส่งออกของแคนาดามีความสัมพันธ์อย่างมากกับราคาน้ำมัน ราคาน้ำมันที่ลดลงหมายถึงเงื่อนไขทางการค้าที่แย่ลง ซึ่งส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์แคนาดาอ่อนค่าลงตามไปด้วย
ปัจจัยภายในประเทศเป็นอีกแหล่งที่มาของแรงกดดันต่อเงินดอลลาร์แคนาดา ในช่วงปลายเดือนมิถุนายน ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลแคนาดาอายุ 10 ปีลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบสามเดือนที่ 3.36% ซึ่งสะท้อนถึงความคาดหวังของตลาดว่าอัตราเงินเฟ้อภายในประเทศจะชะลอตัวลง ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานที่ชะลอตัวลงยังช่วยเสริมความคาดหวังของตลาดว่าธนาคารกลางแคนาดาจะไม่ขึ้นอัตราดอกเบี้ยในช่วงที่เหลือของปี
ตรงกันข้ามกับแนวโน้มการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในสหรัฐอเมริกา ความแตกต่างในทิศทางนโยบายการเงินระหว่างสหรัฐฯ และแคนาดากำลังเพิ่มมากขึ้น โดยธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) กำลังเผชิญแรงกดดันให้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ในขณะที่ธนาคารกลางแคนาดา (Bank of Canada) อาจคงอัตราดอกเบี้ยปัจจุบันไว้ หรืออาจพิจารณาผ่อนคลายนโยบาย การคาดการณ์ถึงความแตกต่างทางนโยบายนี้กำลังสร้างแรงกดดันให้ค่าเงินดอลลาร์แคนาดาอ่อนค่าลงในระยะกลาง
จากกราฟรายวัน คู่เงิน USD/CAD ยังคงอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่ง โดยแตะระดับสูงสุดใหม่ที่ 1.4247 ระบบค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อยู่ในแนวเดียวกันของขาขึ้นอย่างสมบูรณ์ โดยราคาทรงตัวอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วัน 50 วัน 100 วัน และ 200 วัน ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้น 20 วัน (1.4011) ให้การสนับสนุนที่แข็งแกร่ง และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หลายตัวกำลังเบี่ยงเบนขึ้นพร้อมกัน ซึ่งเป็นการเสริมสร้างรากฐานของแนวโน้มขาขึ้น
ตัวชี้วัด MACD DIFF (0.0112) ยังคงอยู่เหนือ DEA (0.0092) โดยแท่งโมเมนตัมสีแดงขยายตัวอย่างต่อเนื่อง บ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่ต่อเนื่องและไม่มีสัญญาณของการเบี่ยงเบนหรือการกลับตัวที่จุดสูงสุด ตัวชี้วัด RSI เพิ่มขึ้นเป็น 87.05 ซึ่งสูงกว่าเกณฑ์ซื้อมากเกินไปที่ 70 อย่างมีนัยสำคัญ บ่งชี้ถึงการปรับตัวลงทางเทคนิคในระยะสั้นเพื่อแก้ไขตัวชี้วัดที่ซื้อมากเกินไป แต่โครงสร้างขาขึ้นโดยรวมยังคงอยู่
โดยรวมแล้วตลาดอยู่ในภาวะขาขึ้น แต่ดัชนี RSI ระยะสั้นอยู่ในภาวะซื้อมากเกินไปอย่างรุนแรง บ่งชี้ถึงความเป็นไปได้ที่จะเกิดการปรับตัวลงเล็กน้อย การเข้าซื้อเมื่อราคาลดลงมาถึงระดับแนวรับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้นถือเป็นโอกาสที่ดี หากราคาbreakทะลุ 1.4300 ด้วยปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้น ศักยภาพในการปรับตัวขึ้นก็จะเพิ่มขึ้นอีก การทะลุลงอย่างเด็ดขาดต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วัน (MA20) เท่านั้นที่จะพลิกกลับแนวโน้มขาขึ้นในระยะสั้นได้
(ดอลลาร์สหรัฐเป็นดอลลาร์แคนาดา แหล่งที่มา: EasyForex)
เมื่อเวลา 11:17 น. ตามเวลาปักกิ่งของวันที่ 25 มิถุนายน อัตราแลกเปลี่ยน USD/CAD อยู่ที่ 1.4230/31
แม้ว่าตลาดจะคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปีนี้เพิ่มมากขึ้น แต่ดอลลาร์สหรัฐฯ ก็ประสบกับการปรับตัวทางเทคนิคหลังจากที่แข็งค่ามาอย่างต่อเนื่อง ส่งผลให้ดอลลาร์แคนาดาได้พักหายใจชั่วครู่
อย่างไรก็ตาม การผ่อนคลายความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านได้ส่งผลให้ราคาน้ำมันลดลง และเมื่อรวมกับข้อมูลเศรษฐกิจภายในประเทศที่อ่อนแอในแคนาดา ศักยภาพในการแข็งค่าของเงินดอลลาร์แคนาดาจึงถูกจำกัดอย่างมาก
ความคาดหวังเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดเพิ่มสูงขึ้น: มีโอกาส 83.1% ในเดือนธันวาคม โดยข้อมูล PCE จะกลายเป็นจุดสนใจ
ความคาดหวังของตลาดต่อการปรับขึ้นนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ยังคงแข็งแกร่งขึ้นเรื่อยๆ เควิน วอร์ช ประธานเฟด เพิ่งส่งสัญญาณอย่างชัดเจนถึงการมุ่งเน้นควบคุมอัตราเงินเฟ้อ และระบุว่าเศรษฐกิจโดยรวมของสหรัฐยังคงมีเสถียรภาพ ด้วยท่าทีที่แข็งกร้าวเช่นนี้ เครื่องมือ CME FedWatch แสดงให้เห็นว่าตลาดกำลังประเมินโอกาสที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมอยู่ที่ 83.1%
ขณะนี้ตลาดกำลังจับตาดูการประกาศดัชนีราคาการใช้จ่ายส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐฯ ที่กำลังจะมาถึง ตลาดคาดการณ์ว่าอัตราการเติบโตโดยรวมของ PCE เมื่อเทียบกับปีก่อนจะเพิ่มขึ้นเป็น 4.1% ในเดือนพฤษภาคม จาก 3.8% ในเดือนเมษายน ขณะที่อัตราการเติบโตของ PCE หลักเมื่อเทียบกับปีก่อนคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็น 3.4% จาก 3.3% หากข้อมูลออกมาสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ ก็จะยิ่งตอกย้ำความจำเป็นที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งอาจส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์แข็งขึ้นอีกครั้ง อย่างไรก็ตาม ก่อนการประกาศข้อมูล นักลงทุนที่มองในแง่ดีบางส่วนได้ขายทำกำไร ทำให้ค่าเงินดอลลาร์อ่อนตัวลงชั่วคราว
การจัดหาน้ำมันดิบที่ดีขึ้น: ความคืบหน้าในการเจรจาสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านส่งผลต่อราคาน้ำมันและสร้างแรงกดดันต่อดอลลาร์แคนาดา
ในฐานะที่เป็นหนึ่งในผู้ส่งออกน้ำมันดิบรายใหญ่ของโลก เศรษฐกิจของแคนาดาจึงพึ่งพาการเคลื่อนไหวของราคาน้ำมันเป็นอย่างมาก ความคืบหน้าล่าสุดในการเจรจาสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านได้ช่วยปรับปรุงแนวโน้มอุปทานน้ำมันดิบทั่วโลกอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งส่งผลให้ราคาน้ำมันอยู่ในภาวะกดดันอย่างต่อเนื่อง
รัฐมนตรีว่าการกระทรวงพลังงานสหรัฐฯ คริส ไรท์ กล่าวในการประชุม Global Energy Forum ที่นิวยอร์ก ว่าน้ำมันดิบประมาณ 20 ล้านบาร์เรลได้ออกจากช่องแคบฮอร์มุซภายใน 24 ชั่วโมง ซึ่งบ่งชี้ว่าการขนส่งทางเรือกลับสู่ภาวะปกติแล้ว ข้อมูลการขนส่งทางเรือยืนยันการประเมินนี้ โดยเรือบรรทุกน้ำมัน 3 ลำที่บรรทุกน้ำมันดิบประมาณ 5 ล้านบาร์เรล ซึ่งก่อนหน้านี้ติดค้างอยู่ภายใต้ข้อตกลงสันติภาพชั่วคราว ได้ออกจากภูมิภาคอ่าวเปอร์เซียในวันพุธ ขณะเดียวกัน สหรัฐฯ ได้อนุมัติการยกเว้นชั่วคราวสำหรับการซื้อน้ำมันดิบจากอิหร่านที่บรรทุกไว้แล้ว ซึ่งคาดว่าจะช่วยเพิ่มปริมาณน้ำมันในตลาดมากขึ้น
ราคาน้ำมันดิบที่อ่อนตัวลงอย่างต่อเนื่องส่งผลกระทบโดยตรงต่อพื้นฐานเศรษฐกิจของแคนาดา ในฐานะผู้ส่งออกน้ำมันดิบรายใหญ่ที่สุดของสหรัฐอเมริกา รายได้จากการส่งออกของแคนาดามีความสัมพันธ์อย่างมากกับราคาน้ำมัน ราคาน้ำมันที่ลดลงหมายถึงเงื่อนไขทางการค้าที่แย่ลง ซึ่งส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์แคนาดาอ่อนค่าลงตามไปด้วย
ปัจจัยภายในประเทศ: อัตราเงินเฟ้อที่ลดลงช่วยเสริมความคาดหวังว่าธนาคารกลางแคนาดาจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ระดับเดิม
ปัจจัยภายในประเทศเป็นอีกแหล่งที่มาของแรงกดดันต่อเงินดอลลาร์แคนาดา ในช่วงปลายเดือนมิถุนายน ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลแคนาดาอายุ 10 ปีลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบสามเดือนที่ 3.36% ซึ่งสะท้อนถึงความคาดหวังของตลาดว่าอัตราเงินเฟ้อภายในประเทศจะชะลอตัวลง ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานที่ชะลอตัวลงยังช่วยเสริมความคาดหวังของตลาดว่าธนาคารกลางแคนาดาจะไม่ขึ้นอัตราดอกเบี้ยในช่วงที่เหลือของปี
ตรงกันข้ามกับแนวโน้มการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในสหรัฐอเมริกา ความแตกต่างในทิศทางนโยบายการเงินระหว่างสหรัฐฯ และแคนาดากำลังเพิ่มมากขึ้น โดยธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) กำลังเผชิญแรงกดดันให้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ในขณะที่ธนาคารกลางแคนาดา (Bank of Canada) อาจคงอัตราดอกเบี้ยปัจจุบันไว้ หรืออาจพิจารณาผ่อนคลายนโยบาย การคาดการณ์ถึงความแตกต่างทางนโยบายนี้กำลังสร้างแรงกดดันให้ค่าเงินดอลลาร์แคนาดาอ่อนค่าลงในระยะกลาง
การวิเคราะห์ทางเทคนิค
จากกราฟรายวัน คู่เงิน USD/CAD ยังคงอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่ง โดยแตะระดับสูงสุดใหม่ที่ 1.4247 ระบบค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อยู่ในแนวเดียวกันของขาขึ้นอย่างสมบูรณ์ โดยราคาทรงตัวอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วัน 50 วัน 100 วัน และ 200 วัน ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้น 20 วัน (1.4011) ให้การสนับสนุนที่แข็งแกร่ง และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หลายตัวกำลังเบี่ยงเบนขึ้นพร้อมกัน ซึ่งเป็นการเสริมสร้างรากฐานของแนวโน้มขาขึ้น
ตัวชี้วัด MACD DIFF (0.0112) ยังคงอยู่เหนือ DEA (0.0092) โดยแท่งโมเมนตัมสีแดงขยายตัวอย่างต่อเนื่อง บ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่ต่อเนื่องและไม่มีสัญญาณของการเบี่ยงเบนหรือการกลับตัวที่จุดสูงสุด ตัวชี้วัด RSI เพิ่มขึ้นเป็น 87.05 ซึ่งสูงกว่าเกณฑ์ซื้อมากเกินไปที่ 70 อย่างมีนัยสำคัญ บ่งชี้ถึงการปรับตัวลงทางเทคนิคในระยะสั้นเพื่อแก้ไขตัวชี้วัดที่ซื้อมากเกินไป แต่โครงสร้างขาขึ้นโดยรวมยังคงอยู่
โดยรวมแล้วตลาดอยู่ในภาวะขาขึ้น แต่ดัชนี RSI ระยะสั้นอยู่ในภาวะซื้อมากเกินไปอย่างรุนแรง บ่งชี้ถึงความเป็นไปได้ที่จะเกิดการปรับตัวลงเล็กน้อย การเข้าซื้อเมื่อราคาลดลงมาถึงระดับแนวรับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้นถือเป็นโอกาสที่ดี หากราคาbreakทะลุ 1.4300 ด้วยปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้น ศักยภาพในการปรับตัวขึ้นก็จะเพิ่มขึ้นอีก การทะลุลงอย่างเด็ดขาดต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วัน (MA20) เท่านั้นที่จะพลิกกลับแนวโน้มขาขึ้นในระยะสั้นได้
(ดอลลาร์สหรัฐเป็นดอลลาร์แคนาดา แหล่งที่มา: EasyForex)
เมื่อเวลา 11:17 น. ตามเวลาปักกิ่งของวันที่ 25 มิถุนายน อัตราแลกเปลี่ยน USD/CAD อยู่ที่ 1.4230/31
- ข้อควรระวังและข้อยกเว้นความรับผิดชอบ
- การลงทุนมีความเสี่ยง กรุณาพิจารณาให้รอบคอบ ข้อมูลในบทความนี้ใช้เพื่ออ้างอิงเท่านั้น ไม่ใช่คำแนะนำในการลงทุนส่วนบุคคล และไม่ได้พิจารณาเป้าหมายการลงทุน พฤติกรรมทางการเงิน หรือความต้องการเฉพาะของผู้ใช้บางราย การลงทุนโดยอ้างอิงจากบทความนี้เป็นความรับผิดชอบของผู้ลงทุนเอง
