Vào thứ Năm (ngày 25 tháng 6) trong phiên giao dịch châu Á, đồng đô la Mỹ biến động ở mức cao so với đồng đô la Canada, hiện đang giao dịch quanh mức 1,4230.

Bất chấp kỳ vọng ngày càng tăng của thị trường về việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) tăng lãi suất trong năm nay, đồng đô la Mỹ đã giảm nhẹ sau một thời kỳ tăng liên tục, tạo điều kiện thuận lợi ngắn hạn cho đồng đô la Canada.

Tuy nhiên, việc giảm căng thẳng giữa Mỹ và Iran đã gây áp lực lên giá dầu, và cùng với các số liệu kinh tế trong nước yếu kém của Canada, tiềm năng tăng giá của đồng đô la Canada đã bị hạn chế đáng kể.

Kỳ vọng về việc Fed tăng lãi suất tăng cao: xác suất 83,1% vào tháng 12, dữ liệu PCE trở thành tâm điểm chú ý.

Kỳ vọng của thị trường về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) thắt chặt chính sách tiền tệ tiếp tục được củng cố. Chủ tịch Fed Kevin Warsh gần đây đã phát tín hiệu rõ ràng về việc tập trung vào kiềm chế lạm phát và lưu ý rằng nền kinh tế Mỹ nói chung vẫn ổn định. Được thúc đẩy bởi lập trường cứng rắn này, công cụ CME FedWatch cho thấy thị trường đang định giá xác suất Fed tăng lãi suất vào tháng 12 là 83,1%.

Sự chú ý của thị trường đang chuyển sang chỉ số chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) của Mỹ sắp được công bố. Thị trường dự đoán tốc độ tăng trưởng PCE tổng thể hàng năm sẽ tăng lên 4,1% trong tháng 5 từ mức 3,8% trong tháng 4, trong khi tốc độ tăng trưởng PCE cốt lõi hàng năm được dự báo sẽ tăng nhẹ lên 3,4% từ mức 3,3%. Nếu dữ liệu vượt quá kỳ vọng, điều này sẽ củng cố thêm sự cần thiết cho Cục Dự trữ Liên bang (Fed) phải tăng lãi suất, có khả năng đẩy đồng đô la tăng giá trở lại. Tuy nhiên, trước khi dữ liệu được công bố, một số nhà đầu tư lạc quan đã chọn chốt lời, dẫn đến sự điều chỉnh giảm tạm thời của đồng đô la.

Nguồn cung dầu thô được cải thiện: Tiến triển trong các cuộc đàm phán hòa bình Mỹ-Iran gây áp lực lên giá dầu và làm suy yếu đồng đô la Canada.

Là một trong những nước xuất khẩu dầu thô lớn nhất thế giới, nền kinh tế Canada phụ thuộc rất nhiều vào biến động giá dầu. Những bước đột phá gần đây trong các cuộc đàm phán hòa bình giữa Mỹ và Iran đã cải thiện đáng kể triển vọng nguồn cung dầu thô toàn cầu, tạo áp lực liên tục lên giá dầu.

Bộ trưởng Năng lượng Hoa Kỳ Chris Wright tuyên bố tại Diễn đàn Năng lượng Toàn cầu ở New York rằng khoảng 20 triệu thùng dầu thô đã rời eo biển Hormuz trong vòng 24 giờ, đánh dấu sự trở lại hoạt động vận chuyển bình thường. Dữ liệu vận chuyển xác nhận đánh giá này - ba tàu chở dầu chở khoảng 5 triệu thùng dầu thô, trước đây bị mắc kẹt theo thỏa thuận hòa bình tạm thời, đã rời khu vực Vịnh vào thứ Tư. Đồng thời, Hoa Kỳ đã cấp giấy phép tạm thời cho việc mua dầu thô của Iran đã được chất lên tàu, điều này dự kiến sẽ tiếp tục bơm thêm nguồn cung vào thị trường.

Sự suy yếu liên tục của giá dầu thô đã tác động trực tiếp đến các yếu tố cơ bản của nền kinh tế Canada. Là nhà cung cấp dầu thô lớn nhất cho Hoa Kỳ, doanh thu xuất khẩu của Canada có mối tương quan chặt chẽ với giá dầu. Giá dầu giảm đồng nghĩa với việc điều khoản thương mại xấu đi, từ đó gây áp lực giảm giá lên đồng đô la Canada.

Các yếu tố trong nước: Lạm phát giảm dần củng cố kỳ vọng rằng Ngân hàng Trung ương Canada sẽ giữ lãi suất ổn định.

Một nguồn áp lực khác đối với đồng đô la Canada đến từ các yếu tố trong nước. Cuối tháng 6, lợi suất trái phiếu chính phủ Canada kỳ hạn 10 năm đã giảm xuống mức thấp nhất trong ba tháng là 3,36%, phản ánh kỳ vọng của thị trường về việc lạm phát trong nước sẽ giảm. Các dấu hiệu về dữ liệu lạm phát lõi chậm lại càng củng cố thêm kỳ vọng của thị trường rằng Ngân hàng Trung ương Canada sẽ không tăng lãi suất trong phần còn lại của năm.

Trái ngược hoàn toàn với lộ trình tăng lãi suất có thể xảy ra ở Hoa Kỳ, sự khác biệt trong định hướng chính sách tiền tệ giữa Mỹ và Canada đang ngày càng mở rộng – Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) đang chịu áp lực phải tăng lãi suất, trong khi Ngân hàng Trung ương Canada (BOC) có thể duy trì lãi suất hiện tại hoặc thậm chí xem xét nới lỏng. Kỳ vọng về sự khác biệt trong chính sách này đang tạo áp lực giảm giá đối với đồng đô la Canada trong trung hạn.

Phân tích kỹ thuật

Theo biểu đồ hàng ngày, cặp USD/CAD tiếp tục xu hướng tăng mạnh, đạt mức cao mới là 1.4247. Hệ thống đường trung bình động đang ở trạng thái tăng giá hoàn toàn, với giá giữ vững trên các đường trung bình động 20 ngày, 50 ngày, 100 ngày và 200 ngày. Đường trung bình động ngắn hạn 20 ngày (1.4011) cung cấp mức hỗ trợ động mạnh, và nhiều đường trung bình động đang đồng loạt phân kỳ hướng lên, củng cố nền tảng của xu hướng tăng.

Chỉ báo MACD DIFF (0,0112) vẫn nằm trên DEA (0,0092), với các thanh động lượng màu đỏ liên tục mở rộng, cho thấy đà tăng giá tiếp tục và không có dấu hiệu phân kỳ đỉnh hoặc đảo chiều. Chỉ báo RSI đã tăng lên 87,05, vượt xa ngưỡng quá mua 70, cho thấy một đợt điều chỉnh kỹ thuật ngắn hạn để điều chỉnh chỉ báo quá mua, nhưng cấu trúc tăng giá tổng thể vẫn được giữ nguyên.

Nhìn chung, thị trường đang bị chi phối bởi phe mua, nhưng chỉ báo RSI ngắn hạn đang ở trạng thái quá mua nghiêm trọng, cho thấy khả năng điều chỉnh giảm nhẹ. Mua vào khi giá giảm xuống mức hỗ trợ trung bình động ngắn hạn là một cơ hội tốt. Nếu giá phá vỡ mức 1.4300 với khối lượng giao dịch tăng, tiềm năng tăng giá sẽ mở rộng hơn nữa. Chỉ khi giá giảm mạnh xuống dưới đường trung bình động 20 ngày (MA20) thì xu hướng tăng giá trong ngắn hạn mới có thể đảo chiều.


(Tỷ giá USD sang CAD, Nguồn: EasyForex)

Vào lúc 11 giờ 17 phút giờ Bắc Kinh ngày 25 tháng 6, tỷ giá hối đoái USD/CAD là 1,4230/31.