ในวันพุธ (1 กรกฎาคม) ระหว่างช่วงตลาดเอเชีย ราคาสินเงินยังคงอ่อนตัวลงต่อเนื่องจากข้ามคืน โดยลดลงมาอยู่ที่ประมาณ 57.50 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ลดลงมากกว่า 1% ในระหว่างวัน

แม้ว่าเงินจะมีคุณสมบัติสองประการ คือเป็นทั้งโลหะอุตสาหกรรมและสินทรัพย์ปลอดภัย แต่ในสภาพแวดล้อมปัจจุบัน ตลาดมีความระมัดระวังมากขึ้นเกี่ยวกับความยั่งยืนของโอกาสในการสร้างสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน และการไหลเข้าของเงินทุนที่มุ่งสู่สินทรัพย์ปลอดภัยก็ไม่สามารถให้การสนับสนุนราคาเงินได้อย่างเพียงพอ

ก่อนหน้านี้ สหรัฐฯ และอิหร่านได้บรรลุข้อตกลงเบื้องต้นในโอมาน ซึ่งส่งผลให้ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ลดลงชั่วคราว และราคาสินเงินก็ปรับตัวลดลงจากระดับสูงสุดที่มากกว่า 62 ดอลลาร์ในช่วงกลางเดือนมิถุนายน

อย่างไรก็ตาม เมื่อการเจรจาเข้าสู่ขั้นตอนที่สำคัญ ความขัดแย้งก็เริ่มปรากฏขึ้น และราคาสินเงินก็ค่อยๆ ลดลงอย่างต่อเนื่องในที่สุด

การเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านหยุดชะงัก: กระแสที่ซ่อนอยู่ภายใต้สันติภาพ

เมื่อวันอังคารที่ผ่านมา คณะเจรจาของสหรัฐฯ เดินทางถึงโดฮาเพื่อหารือเกี่ยวกับข้อเรียกร้องของอิหร่านเรื่องค่าธรรมเนียมการผ่านช่องแคบฮอร์มุซ ช่องแคบฮอร์มุซเป็นเส้นทางขนส่งพลังงานประมาณ 20% ของโลก ความสำคัญทางยุทธศาสตร์ของช่องแคบนี้จึงเห็นได้ชัด อย่างไรก็ตาม ทีมเจรจาของสหรัฐฯ ชี้แจงอย่างชัดเจนว่า พวกเขาเต็มใจที่จะเจรจากับผู้ไกล่เกลี่ยเท่านั้น และจะไม่พบโดยตรงกับตัวแทนของอิหร่าน

ท่าทีนี้แตกต่างอย่างมากจากความคาดหวังของอิหร่าน ก่อนหน้านี้เตหะรานได้แถลงเจตนารมณ์ที่จะเริ่มเก็บค่าธรรมเนียมการผ่านช่องแคบฮอร์มุซหลังจากสิ้นสุดระยะเวลาเจรจา 60 วัน โดยมองว่ากลไกนี้เป็นการยืนยันถึงการควบคุมอย่างเบ็ดเสร็จของตน การที่สหรัฐฯ ปฏิเสธที่จะเจรจาโดยตรงได้จุดประกายความกังวลในตลาดว่าเรือเดินสมุทรทั่วโลกจะยังคงสามารถใช้เส้นทางน้ำนี้ได้โดยไม่ต้องเสียค่าธรรมเนียมหรือไม่

สำหรับเงินนั้น ผลกระทบจากภาวะชะงักงันนี้มีหลายแง่มุม ในด้านหนึ่ง ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับสถานการณ์ในตะวันออกกลางควรจะสนับสนุนสินทรัพย์ปลอดภัย ในอีกด้านหนึ่ง ความตึงเครียดที่ต่อเนื่องอาจผลักดันให้ราคาน้ำมันสูงขึ้นอีกครั้ง ซึ่งจะเสริมความคาดหวังของตลาดว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะคงอัตราดอกเบี้ยสูงต่อไป ซึ่งจะส่งผลให้สินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนดอกเบี้ย เช่น เงิน มีราคาลดลง

การคาดการณ์ของธนาคารกลางสหรัฐฯ: แนวโน้มอัตราดอกเบี้ยส่งผลกระทบต่อราคาสินเงิน

หากความขัดแย้งในการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านนำไปสู่การเพิ่มขึ้นของราคาน้ำมันอีกครั้ง ความคาดหวังด้านเงินเฟ้อก็จะเพิ่มสูงขึ้นตามไปด้วย ซึ่งจะทำให้ตลาดต้องประเมินแนวทางการดำเนินนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ อีกครั้ง และความน่าจะเป็นที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายที่เหลืออยู่ของปีนี้ก็จะเพิ่มสูงขึ้นอีก

เนื่องจากเงินเป็นสินทรัพย์ที่ไม่ก่อให้เกิดดอกเบี้ย จึงมีความอ่อนไหวต่อการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงอย่างมาก เมื่อตลาดประเมินโอกาสที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น ต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองเงินก็จะเพิ่มขึ้น และเงินทุนมักจะไหลจากโลหะมีค่าไปยังสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนมากกว่า การแข็งค่าขึ้นของดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ในช่วงที่ผ่านมาก็สะท้อนให้เห็นถึงตรรกะนี้ในระดับหนึ่งเช่นกัน

ข้อมูลสำคัญเบื้องต้น: ADP และ ISM Manufacturing PMI จะให้ข้อมูลแนวโน้มระยะสั้น

ในวันพุธ ระหว่างช่วงการซื้อขายในอเมริกาเหนือ ตลาดจะได้เห็นการประกาศข้อมูลสำคัญสองชุด:

รายงานการเปลี่ยนแปลงการจ้างงานของ ADP ประจำเดือนมิถุนายนของสหรัฐฯ คาดการณ์ว่าจะมีตำแหน่งงานใหม่ในภาคเอกชน 113,000 ตำแหน่ง ซึ่งต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ในเดือนพฤษภาคมเล็กน้อยที่ 122,000 ตำแหน่ง หากข้อมูลต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ อาจกระตุ้นความกังวลในตลาดเกี่ยวกับภาวะตลาดแรงงานที่ชะลอตัว ส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์อ่อนลงและหนุนราคาสินเงิน ในทางกลับกัน หากข้อมูลสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ อาจตอกย้ำความคาดหวังว่าเฟดจะปรับนโยบายการเงินให้เข้มงวดขึ้น ซึ่งจะยิ่งกดดันราคาสินเงินต่อไป

ดัชนี PMI ภาคการผลิตของสหรัฐฯ เดือนมิถุนายน: ตลาดคาดว่าดัชนีจะทรงตัวอยู่ที่ 54.0 หากตัวเลขสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ บ่งชี้ถึงการขยายตัวอย่างแข็งแกร่งในภาคการผลิตของสหรัฐฯ ซึ่งอาจตอกย้ำแนวคิด "การชะลอตัวอย่างนุ่มนวล" และลดความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย ในทางกลับกัน หากตัวเลขต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ อาจทำให้ตลาดกลับมาวิตกกังวลเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจชะลอตัวอีกครั้ง ซึ่งจะส่งผลให้ราคาสินเงินได้รับแรงหนุนในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย

นอกจากนี้ ตลาดกำลังเตรียมพร้อมสำหรับรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ประจำเดือนมิถุนายนที่จะประกาศในวันพฤหัสบดี ข้อมูลนี้จะให้ภาพรวมที่ครอบคลุมมากขึ้นของตลาดแรงงาน และเป็นพื้นฐานสำคัญในการประเมินแนวทางนโยบายต่อไปของธนาคารกลางสหรัฐฯ

ภาพรวมตลาด

ในระยะสั้น แนวโน้มราคาของเงินจะขึ้นอยู่กับการบรรจบกันของตัวแปรสามประการต่อไปนี้:

ประการแรก ความคืบหน้าและความติดขัดในการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน หากทั้งสองฝ่ายยังคงไม่สามารถบรรลุข้อตกลงเกี่ยวกับประเด็นค่าธรรมเนียมได้ ความไม่แน่นอนทางภูมิศาสตร์การเมืองจะยังคงอยู่ในระดับสูง แต่ความเสี่ยงที่ราคาน้ำมันจะพุ่งสูงขึ้นอีกครั้งก็จะกดดันกลไกอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงของเงินไปพร้อมกันด้วย

ประการที่สอง คือ ผลการดำเนินงานของข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ดัชนี PMI ภาคการผลิตของ ADP และ ISM จะเป็นสัญญาณเบื้องต้นเกี่ยวกับการจ้างงานและกิจกรรมการผลิตในเดือนมิถุนายน ซึ่งจะส่งผลโดยตรงต่อการกำหนดราคาของตลาดเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ

ประการที่สาม ทิศทางของดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ โดยปกติแล้วเงินและดอลลาร์สหรัฐฯ มักมีความสัมพันธ์เชิงลบ หากดอลลาร์สหรัฐฯ แข็งค่าขึ้นอีกเนื่องจากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย ราคาสินเงินก็จะเผชิญกับแรงกดดันให้ลดลงอีก

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

จากกราฟรายวัน ราคาสปอตเงินเข้าสู่แนวโน้มขาลงระยะกลางถึงระยะยาวหลังจากแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 121.49 และแนวโน้มขาลงในปัจจุบันนั้นชัดเจน ราคาได้ทะลุลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ MA20, MA50, MA100 และ MA200 โดยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ทั้งหมดต่างกดดันราคาลงพร้อมกัน ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ MA20 (64.352) และ MA50 (71.805) สร้างแนวต้านที่แข็งแกร่ง และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะยาว MA200 (69.587) ก็ปรับตัวลงเช่นกัน ส่งผลให้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่โดยรวมอยู่ในแนวขาลง

ในแง่ของตัวชี้วัด MACD ยังคงเคลื่อนไหวต่ำกว่าแกนศูนย์ DIFF (-4.222) อยู่ต่ำกว่า DEA (-3.701) แท่งสีเขียวยังคงอยู่ และโมเมนตัมขาลงยังไม่จางหายไป ค่า RSI อยู่ที่ 30.48 ใกล้กับเกณฑ์ขายมากเกินไปที่ 30 ซึ่งบ่งชี้ถึงความต้องการในการดีดตัวขึ้นและปรับฐานทางเทคนิคในระยะสั้น แต่ยังไม่มีสัญญาณการกลับตัวที่จุดต่ำสุดปรากฏขึ้น


(กราฟราคาสปอตเงินรายวัน แหล่งที่มา: EasyForex)

เมื่อเวลา 13:35 น. ตามเวลาปักกิ่ง ในวันที่ 1 กรกฎาคม ราคาสปอตเงินอยู่ที่ 57.55 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์