เมื่อวันพุธที่ 1 กรกฎาคม ในช่วงเวลาซื้อขายของเอเชีย ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์แคนาดามาอยู่ที่ประมาณ 1.4210 ฟื้นตัวจากความสูญเสียในวันทำการก่อนหน้า ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นโดยได้รับการสนับสนุนจากปัจจัยบวกหลายประการ ในขณะที่ดอลลาร์แคนาดาได้รับแรงกดดันจากราคาน้ำมันที่ลดลง ส่งผลให้คู่สกุลเงินนี้ปรับตัวสูงขึ้น

ก่อนหน้านี้ ตลาดคาดการณ์ว่าจะมีความคืบหน้าในการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ/ดอลลาร์แคนาดาอ่อนตัวลงเล็กน้อย อย่างไรก็ตาม เมื่อเกิดความขัดแย้งขึ้นระหว่างการเจรจา อัตราแลกเปลี่ยนก็กลับมามีแนวโน้มสูงขึ้นอีกครั้ง สะท้อนให้เห็นถึงการประเมินราคาของตลาดต่อความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์และความแตกต่างในนโยบายการเงิน

ปัจจัยหลักสองประการที่หนุนความแข็งแกร่งของดอลลาร์ ได้แก่ ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย และความคาดหวังว่าอัตราดอกเบี้ยจะปรับขึ้น

การเพิ่มขึ้นของอัตราแลกเปลี่ยน USD/CAD มีสาเหตุหลักมาจากการแข็งค่าโดยรวมของดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งได้รับแรงหนุนจากสองปัจจัยที่ส่งเสริมซึ่งกันและกัน:

ในส่วนของความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยทางภูมิรัฐศาสตร์นั้น นายจาเร็ด คุชเนอร์ และนายโจชัว วิตคอฟ ผู้เจรจาของสหรัฐฯ เดินทางถึงกาตาร์เมื่อวันอังคารเพื่อหารือเกี่ยวกับข้อตกลงสันติภาพเบื้องต้นเพื่อยุติความขัดแย้งกับอิหร่านผ่านตัวกลาง อย่างไรก็ตาม เตหะรานได้แสดงเจตจำนงอย่างชัดเจนว่าจะไม่พบโดยตรงกับผู้แทนสหรัฐฯ ซึ่งส่งผลกระทบต่อโอกาสในการบรรลุข้อตกลงสันติภาพที่ยั่งยืน ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงมีอยู่ในตลาด ส่งผลให้เงินทุนที่ต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยไหลไปยังดอลลาร์สหรัฐฯ

ในส่วนของความคาดหวังเกี่ยวกับนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) นั้น ค่าเงินดอลลาร์ได้รับการสนับสนุนจากความรู้สึกที่แข็งกร้าวมากขึ้นเกี่ยวกับแนวโน้มนโยบายของเฟด ในการประชุมเดือนมิถุนายน เฟดได้คงอัตราดอกเบี้ยมาตรฐานไว้ที่ระดับเป้าหมาย 3.50%-3.75% แต่ที่น่าสังเกตคือ แถลงการณ์หลังการประชุมได้ตัดถ้อยคำที่เคยบ่งชี้ถึงการลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคตออกไป

จากการคำนวณโดยใช้เครื่องมือ FedWatch ที่เป็นที่รู้จักกันดี พบว่า สัญญาซื้อขายล่วงหน้าอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ระหว่างธนาคาร (federal funds futures) ปัจจุบันบ่งชี้ว่ามีความเป็นไปได้มากกว่า 60% ที่อัตราดอกเบี้ยจะถูกปรับขึ้นในเดือนกันยายน การปรับเปลี่ยนความคาดหวังนี้หมายความว่า ตลาดกำลังค่อยๆ ยอมรับแนวคิดเรื่องอัตราดอกเบี้ยที่ "สูงขึ้นและยาวนานขึ้น" ซึ่งเป็นการสนับสนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอย่างต่อเนื่อง

ค่าเงินดอลลาร์แคนาดาอ่อนค่าลง: ผลโดยตรงจากราคาน้ำมันที่ลดลง

เนื่องจากดอลลาร์แคนาดาเป็นสกุลเงินที่ขึ้นอยู่กับสินค้าโภคภัณฑ์ จึงมีความอ่อนไหวอย่างมากต่อราคาน้ำมันดิบ ราคาน้ำมันดิบอ่อนตัวลงในวันพุธ โดยส่วนใหญ่เป็นผลมาจากการที่ผู้ค้าประเมินผลกระทบของการเจรจาสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านที่อาจเกิดขึ้นในโดฮาต่อด้านอุปทาน

ทั้งสองฝ่ายกำลังพยายามหาทางออกที่ยั่งยืนเพื่อลดความตึงเครียดในช่องแคบฮอร์มุซภายหลังการปะทะทางทหารเมื่อเร็วๆ นี้ มีการหยุดยิงมาแล้วหลายสัปดาห์ ทำให้การจราจรของเรือบรรทุกน้ำมันและการขนส่งสินค้าค่อยๆ กลับมาดำเนินการได้อีกครั้ง อย่างไรก็ตาม อิหร่านยังคงยืนยันที่จะควบคุมการจราจรทางทะเลในเส้นทางเดินเรือยุทธศาสตร์นี้ ซึ่งหมายความว่าความไม่แน่นอนด้านอุปทานยังไม่หมดไปโดยสิ้นเชิง แต่ความคาดหวังเกี่ยวกับการฟื้นตัวของอุปทานในระยะสั้นยังคงเพียงพอที่จะกดดันราคาน้ำมัน

ราคาน้ำมันที่ลดลงส่งผลกระทบโดยตรงต่อค่าเงินดอลลาร์แคนาดา ในฐานะผู้ส่งออกน้ำมันรายใหญ่ เงื่อนไขการค้าของแคนาดามีความสัมพันธ์อย่างมากกับราคาน้ำมัน เมื่อราคาน้ำมันลดลง ความคาดหวังรายได้จากการส่งออกของแคนาดาก็จะลดลง และค่าเงินดอลลาร์แคนาดาก็จะอ่อนค่าลงตามไปด้วย

ประเด็นสำคัญที่ต้องจับตาในอนาคต

ในระยะสั้น ทิศทางของอัตราแลกเปลี่ยน USD/CAD จะขึ้นอยู่กับการเปลี่ยนแปลงของตัวแปรต่อไปนี้:

ประการแรก ความคืบหน้าของการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน หากทั้งสองฝ่ายยังคงติดขัดในประเด็นการเจรจาโดยตรง ความไม่แน่นอนทางภูมิศาสตร์การเมืองจะยังคงอยู่ในระดับสูง และคาดว่าดอลลาร์สหรัฐจะยังคงได้รับการสนับสนุนจากการซื้อเพื่อเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยต่อไป

ประการที่สองคือทิศทางของราคาน้ำมัน หากราคาน้ำมันอ่อนตัวลงอีกเนื่องจากความคาดหวังว่าอุปทานจะฟื้นตัว เงินดอลลาร์แคนาดาจะเผชิญกับแรงกดดันให้ลดลงมากขึ้น

ประการที่สาม การเปลี่ยนแปลงในความคาดหวังเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ที่กำลังจะมาถึง (โดยเฉพาะข้อมูลการจ้างงาน) จะส่งผลโดยตรงต่อการกำหนดราคาในตลาดเกี่ยวกับโอกาสที่จะมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน

นอกจากนี้ ข้อมูลเศรษฐกิจภายในประเทศของแคนาดา ซึ่งรวมถึงข้อมูลการค้าและรายงานการจ้างงาน จะเป็นข้อมูลเพิ่มเติมที่ช่วยกำหนดทิศทางของคู่สกุลเงินนี้

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

จากกราฟรายวัน คู่เงิน USD/CAD เริ่มต้นแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่งจากจุดต่ำสุดในเดือนเมษายนที่ใกล้ 1.3600 โดยขึ้นไปแตะระดับสูงสุดที่ 1.4247 ก่อนที่จะปรับตัวลงเล็กน้อย ระบบค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อยู่ในแนวเดียวกันของแนวโน้มขาขึ้น โดยราคาอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วัน 50 วัน 100 วัน และ 200 วันอย่างมั่นคง ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้น 20 วัน (1.4082) ให้การสนับสนุนที่สำคัญ และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ทั้งหมดกำลังเคลื่อนตัวขึ้นพร้อมกัน บ่งชี้ถึงโครงสร้างแนวโน้มขาขึ้นระยะกลางถึงระยะยาวที่สมบูรณ์

ในแง่ของตัวชี้วัด MACD ยังคงอยู่ในโซนขาขึ้นเหนือเส้นศูนย์ โดย DIFF (0.0103) สูงกว่า DEA (0.0100) เล็กน้อย และแท่งสีแดงกำลังแคบลง ซึ่งบ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่อ่อนตัวลง ค่า RSI อยู่ที่ 77.14 ใกล้กับเกณฑ์ซื้อมากเกินไปที่ 80 ซึ่งเน้นย้ำถึงสัญญาณของการร้อนแรงเกินไปในตลาดขาขึ้น และจำเป็นต้องมีการปรับตัวลงในระยะสั้นไปยังค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เพื่อย่อยการทำกำไร


(กราฟรายวัน USD/CAD แหล่งที่มา: EasyForex)

เมื่อเวลา 14:11 ตามเวลาปักกิ่งของวันที่ 1 กรกฎาคม อัตราแลกเปลี่ยน USD/CAD อยู่ที่ 1.4214/15