ในวันพฤหัสบดี (2 กรกฎาคม) ระหว่างช่วงตลาดเอเชีย เงินดอลลาร์ออสเตรเลียยังคงทรงตัวเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ โดยปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 0.6890

จากข้อมูลล่าสุด ออสเตรเลียประสบภาวะขาดดุลการค้าอย่างมากในเดือนพฤษภาคม ซึ่งเป็นภาวะขาดดุลรายเดือนที่มากที่สุดในรอบกว่าทศวรรษ การส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์ที่ลดลงอย่างรวดเร็ว ประกอบกับการนำเข้าที่เพิ่มขึ้น ทำให้ข้อมูลการค้าลดลงอย่างมากจากภาวะเกินดุลในเดือนเมษายน ซึ่งต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้มาก การลดลงอย่างมากของการส่งออกทั้งทองคำและแร่เหล็กเน้นให้เห็นถึงความผันผวนสูงของการค้าที่เกี่ยวข้องกับทรัพยากรของออสเตรเลีย

ภาพรวมข้อมูล: ดุลการค้าเกินดุลพลิกกลับเป็นขาดดุล และติดลบอย่างไม่คาดคิด

ข้อมูลที่เผยแพร่โดยสำนักงานสถิติแห่งออสเตรเลียแสดงให้เห็นว่า การขาดดุลการค้าสินค้าในเดือนพฤษภาคมแตะระดับ 3.02 พันล้านดอลลาร์ออสเตรเลีย ซึ่งแตกต่างอย่างมากจากตัวเลขเกินดุลที่แก้ไขแล้ว 1.38 พันล้านดอลลาร์ออสเตรเลียในเดือนเมษายน และต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ว่าจะเกินดุล 2.18 พันล้านดอลลาร์ออสเตรเลียมาก

ช่องว่างนี้ถือเป็นการขาดดุลการค้ารายเดือนที่ใหญ่ที่สุดของออสเตรเลียนับตั้งแต่สิ้นปี 2015

จากมุมมองทางเศรษฐศาสตร์มหภาค เศรษฐกิจของออสเตรเลียพึ่งพาการส่งออกทรัพยากรธรรมชาติเป็นอย่างมาก และความผันผวนของดุลการค้ามักใช้เป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญของความยืดหยุ่นทางเศรษฐกิจ การพลิกผันไปในทางลบอย่างไม่คาดคิดนี้ไม่เพียงสะท้อนถึงความไม่สมดุลของอุปสงค์และอุปทานในระยะสั้นเท่านั้น แต่ยังอาจเป็นสัญญาณว่าวัฏจักรสินค้าโภคภัณฑ์โลกกำลังเข้าสู่ช่วงปรับตัวอีกด้วย

ผู้ที่อยู่ในตลาดเชื่อว่า หากการส่งออกไม่ฟื้นตัวอย่างรวดเร็ว ธนาคารกลางออสเตรเลียอาจเผชิญกับแรงกดดันมากขึ้นในด้านนโยบายการเงิน โดยจำเป็นต้องสร้างสมดุลระหว่างการกระตุ้นอุปสงค์ภายในประเทศและการป้องกันความเสี่ยงจากภาวะเงินเฟ้อ นักลงทุนควรติดตามการแก้ไขข้อมูลรายเดือนและการเปลี่ยนแปลงของอุปสงค์ทั่วโลกอย่างต่อเนื่อง เพื่อพิจารณาว่าการขาดดุลการค้าครั้งนี้เป็นปรากฏการณ์ชั่วคราวหรือเป็นจุดเริ่มต้นของการเปลี่ยนแปลงแนวโน้ม

การส่งออกลดลงอย่างมาก: ราคาทองคำและแร่เหล็กร่วงลงทั้งคู่

ปัจจัยหลักที่ทำให้สถานการณ์การค้าแย่ลงคือการส่งออกที่หดตัวอย่างรุนแรง การส่งออกลดลงถึง 6.9% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้าในเดือนพฤษภาคม ซึ่งแตกต่างอย่างสิ้นเชิงกับการเพิ่มขึ้นอย่างมากในเดือนเมษายน

ในจำนวนนั้น การส่งออกทองคำที่ไม่ใช่เงินสดลดลงถึง 35% และการส่งออกแร่เหล็กก็ลดลง 9% การอ่อนตัวลงพร้อมกันของสินค้าโภคภัณฑ์สำคัญทั้งสองชนิดนี้ ส่งผลโดยตรงต่อผลการส่งออกโดยรวม

นักวิเคราะห์ชี้ว่า หากการส่งออกลดลงอย่างรวดเร็วต่อเนื่องเช่นนี้ อาจทำให้รัฐบาลออสเตรเลียต้องเร่งกลยุทธ์การกระจายการส่งออก โดยส่งเสริมการพัฒนาอุตสาหกรรมการผลิตและบริการระดับสูง เพื่อลดการพึ่งพาแหล่งทรัพยากรแร่แบบดั้งเดิมมากเกินไป ในระยะสั้น ข้อมูลการส่งออกที่อ่อนแอจะเป็นปัจจัยกดดันสำคัญต่ออัตราแลกเปลี่ยนเงินดอลลาร์ออสเตรเลียและภาคส่วนทรัพยากรในตลาดหุ้นด้วย

การเติบโตของการนำเข้า: ยานยนต์และอุปกรณ์การบินเป็นผู้นำในการเติบโต

ในขณะที่การส่งออกลดลง การนำเข้ากลับเพิ่มขึ้น 2.6% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า ซึ่งลดลงจาก 0.2% ในเดือนเมษายน

การเติบโตของการนำเข้าส่วนใหญ่เกิดจากการเพิ่มขึ้นของการซื้อรถยนต์ เครื่องบิน และอุปกรณ์โทรคมนาคม ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความแข็งแกร่งของอุปสงค์ภายในประเทศในออสเตรเลีย

การเติบโตอย่างแข็งแกร่งของการนำเข้ารถยนต์สะท้อนให้เห็นถึงการฟื้นตัวของความเชื่อมั่นของผู้บริโภคและการปลดปล่อยความต้องการที่ถูกอัดอั้นไว้สำหรับการอัพเกรดอุปกรณ์จากภาคธุรกิจ การซื้อรถยนต์ทั้งในครัวเรือนและเชิงพาณิชย์เพิ่มขึ้น โดยได้รับแรงผลักดันจากการปรับปรุงห่วงโซ่อุปทานก่อนหน้านี้ อัตราแลกเปลี่ยนเงินดอลลาร์ออสเตรเลียที่ค่อนข้างคงที่ และกิจกรรมส่งเสริมการขายสำหรับรถยนต์บางรุ่น

การนำเข้าอุปกรณ์การบินที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญนั้นมีความเกี่ยวข้องอย่างใกล้ชิดกับการฟื้นตัวของอุตสาหกรรมการบิน เนื่องจากปริมาณผู้โดยสารในเส้นทางระหว่างประเทศของออสเตรเลียค่อยๆ ฟื้นตัว สายการบินต่างๆ จึงเพิ่มความพยายามในการปรับปรุงและขยายฝูงบิน ซึ่งส่งผลโดยตรงต่อการนำเข้าอุปกรณ์ระดับสูงที่เกี่ยวข้อง

นอกจากนี้ การเติบโตของการจัดซื้ออุปกรณ์โทรคมนาคมยังสะท้อนให้เห็นถึงความก้าวหน้าอย่างต่อเนื่องในการก่อสร้างโครงสร้างพื้นฐานดิจิทัล โดยที่องค์กรธุรกิจและภาครัฐยังคงลงทุนอย่างแข็งขันในด้านต่างๆ เช่น 5G และศูนย์ข้อมูล

โดยสรุปแล้ว ความเปราะบางของการพึ่งพาแหล่งทรัพยากรได้ถูกเปิดเผยออกมาอีกครั้ง

ข้อมูลการค้าในเดือนพฤษภาคมเป็นสัญญาณเตือนสำหรับออสเตรเลีย เนื่องจากดุลการค้าของออสเตรเลียพึ่งพาอย่างมากกับราคาสินค้าโภคภัณฑ์และปริมาณการส่งออก ทำให้มีความเปราะบางอย่างมากต่อความผันผวนในแต่ละเดือน การที่ราคาทองคำและแร่เหล็กดิ่งลงพร้อมกันนั้น เผยให้เห็นถึงจุดอ่อนเชิงโครงสร้างที่แท้จริงของเศรษฐกิจประเทศผู้ส่งออกทรัพยากรธรรมชาติ

แม้ว่าการเติบโตของการนำเข้าจะบ่งชี้ว่าความต้องการภายในประเทศยังคงได้รับการสนับสนุน แต่ความผันผวนอย่างรุนแรงในการส่งออกอาจผลักดันให้ดุลการค้าโดยรวมขาดดุลได้ ข้อมูลนี้ยังอาจสร้างแรงกดดันในระยะสั้นต่อเงินดอลลาร์ออสเตรเลีย และกระตุ้นให้มีการประเมินใหม่เกี่ยวกับแนวโน้มบัญชีเดินสะพัดและรายได้ทางการคลังของออสเตรเลีย

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

จากกราฟรายวัน เงินดอลลาร์ออสเตรเลียเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐอยู่ในช่วงขาลงระยะกลาง หลังจากแตะระดับสูงสุดที่ 0.7277 ราคาได้ปรับตัวลงอย่างต่อเนื่อง โดยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ก่อตัวเป็นรูปแบบแนวต้านขาลง: ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วัน (MA20) (0.6979), ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน (MA50) (0.7097) และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน (MA100) (0.7072) ล้วนอยู่เหนือราคา โดยมีเพียงค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะยาว 200 วัน (MA200) เท่านั้นที่ให้การสนับสนุนด้านล่าง ราคาได้ทดสอบค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่นี้หลายครั้ง และระดับต่ำสุดล่าสุดที่ 0.6864 เป็นระดับแนวรับ/แนวต้านระยะสั้นที่สำคัญ

ในแง่ของตัวชี้วัด เส้น MACD อยู่ต่ำกว่าแกนศูนย์ เส้น DIFF (-0.0060) ต่ำกว่าเส้น DEA (-0.0053) อย่างต่อเนื่อง แท่งสีเขียวขาลงยังคงปรากฏให้เห็น และถึงแม้โมเมนตัมขาลงจะลดลงเล็กน้อย แต่ก็ยังไม่มีสัญญาณการกลับตัวแบบ Golden Cross ปรากฏขึ้น ค่า RSI อยู่ที่ 32.23 ใกล้โซนขายมากเกินไปที่ 30 บ่งชี้ถึงความต้องการในการดีดตัวและปรับฐานทางเทคนิคในระยะสั้น


(กราฟรายวัน AUD/USD, ที่มา: FX678)

เมื่อเวลา 14:02 ตามเวลาปักกิ่งของวันที่ 2 กรกฎาคม เงินดอลลาร์ออสเตรเลียซื้อขายอยู่ที่ 0.6894/95 เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ